Strategy verkaufte zwischen dem 27. Juli und Sonntag 1.638 Bitcoin – der zweitgrößte BTC-Verkauf des Unternehmens in diesem Jahr – gemäß einer am Montag bei der Securities and Exchange Commission eingereichten 8-K-Meldung. Die Transaktion reiht sich in eine Serie von Verkäufen ein, die einen bemerkenswerten Wandel für ein Unternehmen markiert, dessen aggressive Akkumulationsstrategie es zum größten börsennotierten Unternehmenshalter von Bitcoin gemacht hatte.

Die Bitcoin wurden zu einem Durchschnittspreis von 63.957 US-Dollar verkauft – rund 15 % unter den durchschnittlichen Anschaffungskosten von aproximadamente 75.400 US-Dollar pro Bitcoin im verbleibenden Bestand – und erbrachten Gesamterlöse von 104,7 Millionen US-Dollar. Davon flossen 52,4 Millionen US-Dollar in Dividendenzahlungen auf die STRC-Vorzugsaktie von Strategy, während 52,3 Millionen US-Dollar für den Rückkauf von STRC-Aktien verwendet wurden. Nach dem Verkauf hält das Unternehmen 842.138 Bitcoin, die zu Gesamtkosten von 63,5 Milliarden US-Dollar erworben wurden.

Der Verkauf folgt auf zwei frühere Veräußerungen in diesem Jahr. Am 6. Juli verkaufte Strategy 3.588 Bitcoin für ungefähr 216 Millionen US-Dollar. Anfang Juni teilte das Unternehmen den Verkauf von 32 Bitcoin mit – der erste gemeldete Bitcoin-Verkauf seit einer Steuerverlust-Transaktion im Jahr 2022.

USD-Reserve wächst auf 4 Milliarden US-Dollar

Im selben Berichtszeitraum nahm Strategy 290,6 Millionen US-Dollar durch den Verkauf von MSTR-Aktien ein. Von diesen Erlösen wurden 250 Millionen US-Dollar zur Erhöhung der US-Dollar-Reserve verwendet, die am Sonntag 4 Milliarden US-Dollar betrug – eine Steigerung gegenüber den 2,55 Milliarden US-Dollar, die gut einen Monat zuvor ausgewiesen worden waren. Weitere 28,9 Millionen US-Dollar flossen in STRC-Rückkäufe, und 11,7 Millionen US-Dollar wurden der Cash-Position des Unternehmens hinzugefügt.

Strategy-Gründer und Vorsitzender Michael Saylor sagte in einem X-Beitrag vom Montag, dass das Unternehmen STRC-Aktien im Wert von 81,2 Millionen US-Dollar zurückgekauft und seine US-Dollar-Reichweite um 57 Tage auf 2,3 Jahre verlängert habe.

STRC handelt unter dem Nennwert

Die unbefristete Vorzugsaktie von Strategy, STRC, wurde am Montag im Pre-Market-Handel bei 89,40 US-Dollar gehandelt – 10,6 % unter ihrem Zielwert von 100 US-Dollar – laut Daten von Yahoo Finance. Die MSTR-Aktie des Unternehmens gab im Pre-Market-Handel am Montag ebenfalls um 0,9 % nach.

STRC dient als einer der Finanzierungsmechanismen von Strategy für Bitcoin-Käufe. Ein Handel unter dem vorgesehenen Nennwert kann die Fähigkeit des Unternehmens einschränken, über STRC-Verkäufe Kapital zu beschaffen, und könnte es unter Druck setzen, die Dividendenrate weiter zu erhöhen, um Käufer anzuziehen und den Aktienkurs zu stützen. Strategy hatte die jährliche STRC-Dividendenrate bereits Ende Juni auf 12 % angehoben.

Frühere Warnungen und Kapitalrahmen

Am 24. Juni erklärte CryptoQuant-CEO Ki Young Ju, Strategy solle Bitcoin-Käufe aussetzen und seine Cash-Reserve auffüllen, nachdem die Dividendendeckung des Unternehmens von sieben Jahren auf 14 Monate gesunken war.

„Sie sollten Bitcoin-Käufe aussetzen, Cash-Reserven wiederaufbauen und einen systematischen Rahmen für das Kauftiming einführen“, sagte Ju in einem X-Beitrag vom 24. Juni.

In einer 8-K-Meldung vom 29. Juni stellte Strategy einen Kapitalrahmen vor, der Bitcoin-Verkäufe zur Finanzierung von Dividenden erlaubt, erhöhte die jährliche Dividendenrate auf seine STRC-Vorzugsaktie auf 12 % und gab bekannt, dass seine US-Dollar-Reserve zu diesem Zeitpunkt auf 2,55 Milliarden US-Dollar angewachsen war. Der Rahmen bot ausdrentliche Flexibilität, BTC zur Erfüllung von Verpflichtungen zu verkaufen – ein Mechanismus, den Strategy nun innerhalb von rund zwei Monaten dreimal genutzt hat.