Strategy hat nach zehn aufeinanderfolgenden Berichtswochen ohne Akquisition den Kauf von Bitcoin wieder aufgenommen und zwischen dem 24. und 30. August 4.603 BTC für 369,7 Mio. USD erworben. Der Durchschnittspreis lag bei 80.318 USD pro BTC einschließlich Gebühren und Ausgaben, wodurch sich die Gesamtbestände des Unternehmens auf 845.050 BTC erhöhten. Strategy, früher unter dem Namen MicroStrategy bekannt, begann im Jahr 2020, Bitcoin als primäres Reservevermögen für die Konzernkasse zu etablieren, und ist seitdem der größte börsennotierte corporate Halter der Kryptowährung.

Der Erwerb folgt auf einen Sommer, in dem das Unternehmen auf das Liquiditätsmanagement fokussiert war, teilweise Bitcoin verkaufte, Vorzugsaktien zurückkaufte und Dollarreserven aufbaute – eine Abkehr von seinem früheren Muster nahezu wöchentlicher Käufe, die das Unternehmen üblicherweise über SEC-Einreichungen wie Formular 8-K offenlegt.

Strategy kauft 4.603 BTC nach zehnwöchiger Kaufpause

Strategy gab bekannt, zwischen dem 24. und 30. August 4.603 Bitcoin zu einem Durchschnittspreis von rund 80.318 USD pro BTC gekauft zu haben, wodurch die Gesamtbestände auf 845.050 BTC stiegen.

Der Kauf ist Strategies erste gemeldete Bitcoin-Akquisition seit Juni. Das Unternehmen hatte zuvor in der Woche zum 14. Juni 1.587 BTC für 100 Mio. USD gekauft und sich danach auf die Erhöhung der Liquidität und das Management seiner Vorzugsaktienposition konzentriert.

Dem Erwerb ging eine Kapitalaufnahme durch den Verkauf von rund 4,53 Mio. MSTR-Aktien voraus, die etwa 602,8 Mio. USD für Bitcoin-Käufe und das Management der Bilanz erbrachte. Das Unternehmen nutzt seit langem Instrumente wie Wandelanleihen, ATM-Aktienverkäufe und Emissionen von Vorzugsaktien zur Finanzierung seiner Bitcoin-Käufe.

Strategy wies zudem 5,1 Mrd. USD an Dollarreserven und 1,61 Mrd. USD an zusätzlichen Barbeständen aus. Die kombinierten Dollar-Vermögenswerte beliefen sich auf 6,71 Mrd. USD, bei einer gemeldeten Nettoverschuldung von null.

Bitcoin-Preis testet wichtige Widerstandsniveaus

Nach der Ankündigung des Kaufs durch Strategy notierte Bitcoin nahe 78.600 USD, mit einem Versuch der Erholung in Richtung der 80.000-USD-Marke. Marktteilnehmer beobachten, ob BTC die Unterstützung im Bereich von 76.000 bis 77.000 USD halten kann.

BTC steht zwischen 80.000 und 81.500 USD im Widerstand. Ein Ausbruch über diese Zone könnte den Weg zu höheren Niveaus ebnen, während ein Rückgang unter die Unterstützung BTC auf 74.000 USD fallen lassen könnte.

Die Märkte verfolgen zudem anstehende Wirtschaftsdaten, darunter den Arbeitsmarktbericht vom 4. September, da Anleger nach Signalen für künftige Zinsentscheidungen der Federal Reserve suchen.

Die jüngste Kursbewegung von Bitcoin folgt auf eine Erholung von Sommer-Tiefs nahe 58.000 USD; der Wert hat sich seither wieder dem oberen Ende seiner jüngsten Handelsspanne genähert.

Die MSTR-Aktie notierte bei 130 USD, im Verlauf der Sitzung um 2,12 % im Plus, nachdem Strategy die Bitcoin-Akkumulation mit dem Kauf über 370 Mio. USD wieder aufgenommen hatte.

Saylor deutet Rückkehr zum Bitcoin-Kauf an

Michael Saylor hatte den Kauf mit einem Update auf X angedeutet (Beitrag), in dem er gestern „We're back" neben einer StrategyTracker-Grafik postete. Der Beitrag befeuerte Spekulationen darüber, ob das Unternehmen seine Bitcoin-Käufe wieder aufnehmen würde, was der Kauf anschließend bestätigte. Saylor, Strategies Aufsichtsratsvorsitzender und Mitgründer, signalisiert häufig die Kassenbewegungen des Unternehmens in sozialen Medien, bevor diese offiziell offengelegt werden.

Das Unternehmen nutzt weiterhin Aktivitäten an den Kapitalmärkten zur Unterstützung seiner Bitcoin-Treasurystategie. Strategies Bestände zählen zu den größten Unternehmensreserven an Kryptowährungen weltweit, und das Unternehmen baut seine Treasury-Position weiter aus, wobei zusätzliche Barmittel für operative Bedürfnisse vorgehalten werden.

Der jüngste Erwerb erfolgte zu einem Durchschnittspreis oberhalb von Strategies langfristiger Bitcoin-Kostenbasis von rund 75.385 USD.

Strategy balanced BTC-Bestände und Liquidität

Strategy kaufte im Rahmen der jüngsten Transaktionen zudem Vorzugsaktien STRC im Wert von 152 Mio. USD zurück und erhöhte seinen USD-Barpool um 29 Mio. USD auf 1,61 Mrd. USD. Das Unternehmen erklärte, diese Maßnahmen hätten die Vorzugsaktienposition gestärkt und die finanzielle Flexibilität verbessert.

Strategy meldete einen BTC-Kredit-Spread für STRC von 56 Basispunkten, nachdem er zuvor bei 59 Basispunkten lag.

Der Kauf unterstreicht Strategies anhaltenden Fokus auf die Akkumulation digitaler Vermögenswerte bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung von Barreserven, gestützt durch Aktienverkäufe, Vorzugsaktien-Emissionen und andere Finanzierungsinstrumente. Ob das Unternehmen wöchentliche Käufe künftig fortsetzt und wie sich seine Kostenbasis im Vergleich zu den aktuellen Bitcoin-Preisen entwickelt, bleibt ein Beobachtungspunkt für Analysten von Unternehmens-Bitcoin-Treasuries.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Aktien- und Kryptowährungsmärkte können starke Kursbewegungen erfahren.

Quelle: The Market Periodical