Morning Minute ist ein täglicher Newsletter von Tyler Warner. Die darin geäußerten Analysen und Meinungen sind seine eigenen und spiegeln nicht unbedingt die von Decrypt wider.

GM!

Die wichtigsten Nachrichten des Tages:

• Die führenden Kryptowerte schlossen eine massive Woche mit einem Plus von 20% bis 30%; BTC notierte bei 78,5K $.
• Zehn Altcoins legten in der Woche um 50% oder mehr zu, darunter Memes, DeFi und Perps.
• ETH/BTC bildete ein frisches Golden Cross aus.
• ZEC sprang in der Woche um 65% vor einem bevorstehenden Grayscale-Spot-ETF an.
• Robinhood-Chain-Token erholten sich deutlich nach einem Podcast mit Vlad Tenev.

Strategy ist seit Juli erstmals wieder bei Bitcoin im Plus

Strategy hält 840,447 Bitcoin, die zu einem durchschnittlichen Preis von 75,385 $ gekauft wurden — eine Position, die den Großteil des Sommers tief im Minus lag. Der fünftägige Anstieg von Bitcoin über 78,000 $ brachte das Unternehmen wieder in die Gewinnzone und unterstreicht, wie eng die Aktie weiterhin mit der Bitcoin-Preisentwicklung und der Nachfrage der Anleger nach Treasury-Engagements von Unternehmen verbunden ist.

Bei 78,400 $ ist der Bestand etwa 65.89 Milliarden $ wert, gegenüber 63.36 Milliarden $ an Anschaffungskosten. Daraus ergibt sich ein unrealisierter Gewinn von rund 2.53 Milliarden $ oder 4.0%. Das entspricht einer Verschiebung von etwa 15.5 Milliarden $ innerhalb von sechs Wochen. Im Juli, als Bitcoin nahe 58,000 $ lag, befand sich die Position etwa 13 Milliarden $ im Minus. MSTR schloss den Freitag bei 119.25 $, lag damit im Monat 27.4% höher und erreichte den höchsten Stand seit zwei Monaten, auch wenn die Aktie immer noch 67% unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 365.21 $ lag.

Die Kehrtwende kommt, nachdem Michael Saylor das tat, was er nach eigenen Angaben nicht tun würde. Jahrelang sagte Saylor, Strategy werde niemals Bitcoin verkaufen. Seit Mai hat das Unternehmen 6,948 BTC für rund 432.5 Millionen $ verkauft, darunter 1,690 BTC für 109 Millionen $ in der Woche bis zum 9. August; die Erlöse wurden zum Rückkauf von STRC, der variabel verzinsten Vorzugsaktie, verwendet. In der darauffolgenden Woche ließ Strategy Bitcoin unangetastet und nahm stattdessen 334 Millionen $ durch den Verkauf von MSTR-Aktien ein. Das Geld floss in Vorzugsdividenden, weitere STRC-Rückkäufe und eine Dollar-Reserve, die nach einer weiteren Woche mit umfangreicher Kapitalaufnahme nun bei 6.7 Milliarden $ liegt.

Während Bitcoin im Bereich der niedrigen bis mittleren 60,000 $, also deutlich unter dem eigenen Einstand von Strategy, gehandelt wurde, war Strategy ein Nettoverkäufer von Bitcoin und auch ein Nettoverkäufer eigener Aktien. Den Kursrückgang kaufte das Unternehmen nicht.

Daher war es wohl nicht Saylor, der Bitcoin am Tiefpunkt drehte — vielmehr dürfte Scott Bessent vergangene Woche den Yield-Curve-Control-Impuls gesetzt haben, was zu einem Kapitalzufluss in die Bitcoin-ETFs führte. Saylor reitet lediglich mit dem Rest von uns auf dieser Welle.

Gleichzeitig hat er rund 6.7 Milliarden $ an liquiden Mitteln verfügbar, und STRC nähert sich der Marke von 100 $ an (heute Morgen 95.60 $). Ob er wieder mit Käufen begonnen hat und/oder wann er dies plant, wird sich bald zeigen. Derzeit ist jedoch ziemlich klar, dass Bitcoin seinen Kaufdruck nicht benötigt …

🌎 Makro: Krypto und Märkte

Die großen Kryptowerte lagen deutlich im Plus, nachdem Bitcoin seine größte Wochenkerze aller Zeiten abgeschlossen hatte; BTC +23% bei 78.9K $ (Wochengewinn), ETH +31% bei 2,500 $, SOL +26% bei 96 $, HYPE +34% bei 80.66 $ (neues ATH)

Zu den größten Altcoin-Gewinnern der Woche zählten ENA (+93%), TRUMP (+79%), PUMP (+73%) und ZEC (+65%)

Öl -2% bei 85.20 $; Gold +2% bei 4,710 $

Die Aktien-Futures sind grün; DOW +1%, Nasdaq +0.4%

ETH / BTC bildete während dieser Rally ein frisches Golden Cross aus; beim letzten Mal erreichte ETH innerhalb weniger Monate ein neues ATH

Zcash sprang um 48% über 800 $ auf den höchsten Stand seit Januar 2018, nachdem Grayscale einen vierten Änderungsantrag eingereicht hatte, um seinen Zcash Trust unter dem Ticker ZCSH in einen Spot-ETF umzuwandeln

Ledger hat vor zwei Wochen eine Schwachstelle in bestimmten Clear-Signing-Abläufen seiner Ethereum-App behoben; CTO Charles Guillemet sagte, Nutzer auf aktueller Firmware seien geschützt

Coldcard veröffentlichte neue Firmware, nachdem ein Zufallsfehler es Angreifern ermöglicht hatte, mehr als 114 Millionen $ abzuziehen; ein KI-gestütztes Audit fand weitere Bugs bei der Transaktionsfreigabe, der USB-Verarbeitung und der Firmware-Validierung

Der Crypto Council for Innovation und die Blockchain Association verklagten Illinois wegen seiner 0.2%-Digital-Asset-Steuer und argumentierten, sie verstoße gegen die US-Verfassung, die Verfassung von Illinois und den Internet Tax Freedom Act

BitMart erwägt weniger als vier Wochen nach der Ankündigung einer vollständigen Schließung einen teilweisen Neustart und Auszahlungen an Gläubiger; White & Case wurde beauftragt, ein Fahrplan soll am 9. September vorliegen

Die Ausgaben per Crypto-Karte verdreifachten sich im Juli auf 1.04 Milliarden $, wobei Dollar-Stablecoins 70% von mehr als 10 Millionen Transaktionen finanzierten und der durchschnittliche Kauf auf 86 $ stieg

Der Stablecoin-Neobank Fasset nahm 68 Millionen $ ein, angeführt von Japans SBI Group bei einer Bewertung von 1 Milliarde $, womit sich die Gesamtfinanzierung in diesem Jahr auf 119 Millionen $ erhöht

Unternehmens-Treasuries und ETFs

Die Bitcoin-ETFs verzeichneten am Freitag Nettozuflüsse von 307 Millionen $ und schlossen damit eine Woche mit 1.92 Milliarden $ ab; die ETH-ETFs verzeichneten am Freitag Zuflüsse von 184 Millionen $ und für die Woche 693 Millionen $

Meme-Coin-Tracker

Die Meme-Führenden zeigten sich gemischt, schlossen die Woche aber sehr grün ab; DOGE +31%, SHIB +24%, PEPE +57%, PENGU +61%, TRUMP +79%, BONK +38%

Die Robinhood-Chain verzeichnete starke Erholungen, nachdem ein Podcast mit Vlad Tenev über das Ökosystem die Runde machte; Cashcat +34%, PONS +75%, AI +50% und Stonkbroker +33%

Zu den führenden Solana-Werten zählten Cyberleek (+10x), Catalorian (+20x), Dopameme (+14x) und cc (+100%); Ansem -7% auf 255 Millionen $

💰 Token-, Airdrop- und Protokoll-Tracker

Solana-Validatoren begannen mit der Abstimmung über drei Vorschläge, darunter eine Netzwerkverfassung und die Verdopplung der Disinflationsrate auf 30%; die Ergebnisse werden am Donnerstag gegen 15:30 UTC erwartet

Pump.fun erzielte vergangene Woche 12.9 Millionen $ Umsatz, den höchsten Wert seit Januar (PUMP +73% in der Woche)

Kalshi ist inzwischen in Washington, Michigan und Nevada blockiert, während CFTC-Vorsitzender Michael Selig daran arbeitet, Regeln für Event-Kontrakte auszuarbeiten und Anforderungen zum Verbraucherschutz hinzuzufügen.

🚚 Was passiert bei NFTs?

Die NFT-Führenden zeigten sich überwiegend grün; Punks -2% bei 32 ETH, BAYC +3% bei 8.23 ETH, Pudgy +8% bei 4.34 ETH; Stonkbrokers +20% auf 5.4 ETH

Stackers (+50%), Cash Cats (+37%) und Quotrons (+13%) führten die größten Gewinner an

Die Drops-Seite von FWA ging vor dem ersten Mint live; FWAIR PFPs kommen heute um 12 pm ET

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