Das Analyseunternehmen Stormlands Mining hat Awalé Resources’ Gold-Kupfer-Projekt Odienné in Côte d’Ivoire nach Anwendung eines höheren Goldpreises auf öffentliche technische Daten mit einem Netto-Barwert von 2,25 Milliarden US-Dollar (C$317,7 Milliarden) modelliert.

Die 2.346 Quadratkilometer große Konzession liegt im Nordwesten von Côte d’Ivoire, etwa 400 km nordwestlich der Hauptstadt Yamoussoukro. Awalé (TSXV: ARIC; US-OTC: AWLRF) steuert die Exploration in einem 797 Quadratkilometer großen Joint Venture mit einer Tochtergesellschaft von Newmont (TSX: NGT; NYSE: NEM), die die Arbeiten finanziert.

„KI sollte nicht lediglich technische Berichte zusammenfassen“, sagte Stormlands-CEO Róisín O’Connell in einer Fallstudie vom Montag. „Sie sollte die Daten extrahieren, strukturieren und standardisieren, damit Investoren und Projektteams denselben Vermögenswert auf konsistenter Basis testen können.“

Odienné verfügt über eine erste Ressource, aber über keine formelle Wirtschaftlichkeitsstudie, sodass Anleger ohne unternehmensgestützten Maßstab für potenzielle Renditen bleiben. Das macht die Modellierung durch Dritte als Referenzpunkt relevanter, ersetzt jedoch nicht die für eine vorläufige Wirtschaftlichkeitsanalyse erforderlichen Arbeiten zu Technik, Kosten und Risiken.

Preissensitivität

Das in Irland ansässige Unternehmen entwickelte sein Basismodell aus Awalés technischem Bericht, der Anfang dieses Jahres veröffentlicht wurde. Das Modell ergab bei einem Diskontsatz von 5% einen Netto-Barwert von 891,8 Millionen US-Dollar, bevor Stormlands einen Goldpreis von 4.877,40 US-Dollar je Unze ansetzte und die Schätzung um 153% anhob.

Der Fall mit höherem Preis erhöhte den projizierten Umsatz über die Minenlaufzeit von 4,38 Milliarden US-Dollar auf 6,88 Milliarden US-Dollar. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen stieg von 2,01 Milliarden US-Dollar auf 4,32 Milliarden US-Dollar und damit mehr als doppelt so hoch.

Die interne Verzinsung stieg von 69% auf 152%, während sich die geschätzte Amortisationszeit von 17 auf etwa acht Monate verringerte. Die projizierten staatlichen Förderabgaben und Körperschaftsteuern verdoppelten sich von 760,9 Millionen US-Dollar auf 1,53 Milliarden US-Dollar.

Ressourcenbasis

Die BBM-Lagerstätte des Joint Ventures umfasst 27,8 Millionen abgeleitete Tonnen mit einem Gehalt von 1,16 Gramm Gold pro Tonne und 0,33% Kupfer; darin enthalten sind 1,04 Millionen oz. Gold und 93.000 Tonnen Kupfer. Charger ergänzt 1,6 Millionen Tonnen mit 4,62 Gramm Gold und 0,02% Kupfer für 231.000 oz. Gold, während Empire 3 Millionen Tonnen mit 1,23 Gramm Gold für 119.000 Unzen enthält.

Diese Lagerstätten erklären, warum das Projekt schon vor einer formellen Wirtschaftlichkeitsstudie analytische Aufmerksamkeit erhält: Die derzeitige Ressourcenbasis liefert genügend öffentliche Angaben, um die Sensitivität gegenüber Rohstoffpreisen zu testen, aber nicht genug, um die unternehmensseitige Projektökonomie zu ersetzen.

Stormlands veröffentlichte die Analyse über seine Bibliothek interaktiver Projektmodelle, die öffentliche technische Offenlegungen nutzen, um zu testen, wie sich Veränderungen bei Rohstoffpreisen und anderen Annahmen auf potenzielle Renditen auswirken. Zu den früheren Fallstudien gehörten die Projekte Whistler, MPD und Bralorne.