Aktien-Futures geben nach: Spannungen im Nahen Osten und hawkische Fed belasten die Märkte
Wichtige Erkenntnisse
- •US-Militärschläge gegen zwei iranische Raketenwerfer auf der Insel Larak in der Straße von Hormuz lösten iranische Vergeltungsangriffe auf amerikanische Stellungen in Jordanien und einen kommerziellen Tanker aus; Brent stieg um 2,3 % auf 90,17 US-Dollar pro Fass.
- •Die Äußerungen von Fed-Chef Kevin Warsh in Jackson Hole, wonach die Märkte die Inflation unterschätzen, erhöhten die implizite Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September laut CME-FedWatch-Daten von rund 40 % auf 57 % bis 60 %.
- •Dow-, S&P-500- und Nasdaq-100-Futures gaben in der Prämarkt-Session am Montag jeweils etwa 0,2 % nach, wobei der Dow 85 Punkte verlor.
- •Barclays erwartet nun Zinserhöhungen um 25 Basispunkte auf den FOMC-Sitzungen im September und Dezember, während zweijährige Renditen in Japan und Deutschland Mehrjahreshochs erreichten – ein Zeichen globaler Neubewertung hin zu höheren Zinsen.
- •Trotz der Schwäche am Montag war der August insgesamt positiv: Der Dow legte 2 % zu, der S&P 500 knapp 3 % und der Nasdaq rund 4 % – vor wichtigen Arbeitsmarktdaten und den Quartalszahlen von Broadcom und Dell.
Die Futures der großen US-Aktienindizes gaben in der Prämarkt-Session am Montag nach, da sich verschärfte geopolitische Spannungen im Nahen Osten mit zunehmend hawkischen Signalen der Geldpolitik der Federal Reserve vermengten und die Anleger am letzten Handelstag des Monats verunsicherten.
Die an den Dow Jones Industrial Average gekoppelten Futures verloren 85 Punkte, ein Rückgang von 0,2 %, während sowohl die S&P-500- als auch die Nasdaq-100-Futures im frühen Handel ebenfalls um 0,2 % nachgaben. Der Rücksetzer folgt auf einen starken Monat für Aktien, sodass die Märkte solide August-Gewinne gegen zwei neu entstandene Risikofaktoren abwägen.
Ölpreise springen nach Militäraktionen gegen Iran in die Höhe
Amerikanische Streitkräfte führten am Wochenende Angriffe auf zwei iranische Raketenstartanlagen auf der Insel Larak durch, die innerhalb der strategisch wichtigen Straße von Hormuz liegt. Teheran vergalt dies mit Angriffen auf US-Militärstellungen in Jordanien und bekannte sich zu einem Angriff auf einen kommerziellen Tanker in den Gewässern der Region.
BREAKING: U.S. official, speaking to Axios: "Earlier today U.S. forces struck two Iranian launchers on Larak Island. Islamic Revolutionary Guard Corps forces were observed preparing to launch rockets with sea mines into Strait of Hormuz." Source: @BarakRavid, Axios,… pic.twitter.com/xyAh2PNU6Z — Mario Nawfal (@MarioNawfal) August 30, 2026
Präsident Trump verkündete über soziale Medien, dass Irans wichtigste Ölexportanlage auf der Insel Kharg "in Stücke gesprengt" werde, obwohl keine offiziellen Militärquellen diese Behauptung bestätigt haben.
Brent stieg um 2,3 % auf 90,17 US-Dollar pro Fass, und West Texas Intermediate legte um 2,3 % auf 85,32 US-Dollar zu. Da die Straße von Hormuz ein kritischer globaler Energietransportkorridor ist – etwa ein Fünftel des weltweit gehandelten Öls passiert sie –, lösen potenzielle Störungen typischerweise schnelle Marktreaktionen aus. Anhaltend höhere Ölpreise nähren zudem breitere Inflationssorgen und verstärken den Druck, unter dem die Märkte aufgrund der Haltung der Fed ohnehin bereits stehen.
Zinserhöhungserwartungen schnellen nach Warsh-Äußerungen in die Höhe
Federal-Reserve-Chef Kevin Warsh deutete am vergangenen Freitag auf dem jährlichen Jackson-Hole-Symposium an, dass die Marktteilnehmer die anhaltende Inflationsgefahr unterschätzen könnten. Seine Äußerungen dämpften die Erwartungen einer Geldlockerung und erhöhten die Wahrscheinlichkeit weiterer Straffungen. Jackson Hole, das jährliche Wirtschaftspolitik-Symposium der Federal Reserve in Wyoming, diente historisch als Bühne für Fed-Chefs, Richtungswechsel der Geldpolitik anzudeuten.
Die Finanzmärkte reagierten umgehend. Die implizite Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September sprang laut Daten des CME-FedWatch-Tools von rund 40 % eine Woche zuvor auf 57 % bis 60 % zum Handelsstart am Montag.
Barclays-Analysten revidierten ihre Prognose und erwarten nun Zinserhöhungen um 25 Basispunkte sowohl auf der September- als auch auf der Dezember-Sitzung des Federal Open Market Committee. Der leitende US-Volkswirt von JPMorgan bezeichnete die Septembersitzung als "live", geht jedoch weiterhin davon aus, dass die erste Erhöhung im Dezember erfolgt.
Die Renditen zweijähriger US-Staatsanleihen stabilisierten sich bei 4,34 %, nachdem sie am Freitag um scharfe 12 Basispunkte gestiegen waren. Die vergleichbare zweijährige japanische Staatsanleihenrendite erreichte ein 31-Jahreshoch, und die zweijährige Rendite Deutschlands kletterte auf das höchste Niveau seit Juli 2024 – ein Zeichen dafür, dass die Neubewertung hin zu höheren Zinsen ein globales Phänomen und kein allein US-spezifischer Vorgang ist.
Erhöhte Zinsprojektionen belasten üblicherweise die Aktienbewertungen, insbesondere Wachstums- und Technologiewerte, was die Schwäche zu Beginn der Montagssession erklärt.
Trotz des Rücksetzers am Montag verzeichnete der August insgesamt eine positive Entwicklung. Der Dow hat im Lauf des Monats 2 % zugelegt und dürfte auf einen fünften_monatlichen Anstieg in Folge zusteuern. Der S&P 500 hat knapp 3 % gewonnen, der Nasdaq rund 4 %.
In dieser Woche stehen wichtige Arbeitsmarktdaten an, darunter der JOLTS-Stellenangebotbericht am Dienstag und der umfassende US-Arbeitsmarktbericht am Freitag – Zahlen, die die Erwartungen zur September-Entscheidung der Fed prägen werden. Auch die Quartalszahlen von Broadcom und Dell Technologies werden Beachtung finden, während Anleger die anhaltenden Investitionstrends in KI-Infrastruktur bewerten.
Gold gab um 0,3 % auf 4.437 US-Dollar pro Unze nach, hält jedoch für August einen Gewinn von rund 10 % – eine Entwicklung, die mit der geopolitischen Eskalation des Monats einherging, da Gold in unsicheren Zeiten traditionell als sicherer Hafen gilt.
