Standard Chartered bringt RLUSD-Verwahrung auf den XRP Ledger im Rahmen eines dreiseitigen institutionellen Verwahrprogramms
Wichtige Erkenntnisse
- •Standard Chartered bietet nun institutionelle Verwahrung für Ripple USD (RLUSD) auf dem XRP Ledger über seine Dubai International Financial Centre-Niederlassung an, die von der Dubai Financial Services Authority reguliert wird.
- •Die Bank verhandelt mit Ripple und der LMAX Group über eine Besicherungsintegration, die es ermöglichen würde, RLUSD für Trades zu hinterlegen, ohne die Token an einen Handelsplatz zu übertragen.
- •Nach dem vorgeschlagenen Modell würde LMAX von Standard Chartered für den Wert der geeigneten Besicherung entschädigt, während die Token in der Verwahrung der Bank bleiben – ein Design, das operative Risiken reduzieren und die Kapitalnutzung verbessern soll.
- •Die RLUSD-Besicherungsfunktionalität ist noch nicht live und erfordert abschließende Dokumentation, erfolgreiche Tests, regulatorische Anforderungen, interne Genehmigungen und die Bereitschaft der Rechtsgebiete vor der Umsetzung.
- •Bei Abschluss würde die dreiseitige Partnerschaft Ripples Stablecoin und die XRPL-Abwicklungsschicht, die Verwahrungsplattform von Standard Chartered und den Handelsmarktplatz von LMAX kombinieren und RLUSD über Zahlungen und Abwicklung hinaus in den institutionellen Handel und das Besicherungsmanagement ausweiten.
Standard Charpered hat seinen Vorstoß in die Stablecoin-Infrastruktur vertieft, indem das Unternehmen Verwahrungsunterstützung für Ripple USD (RLUSD) auf dem XRP Ledger gestartet hat. Der Dienst steht nun berechtigten institutionellen Händlern über die Niederlassung der Bank im Dubai International Financial Centre (DIFC) zur Verfügung. Die Bank verhandelt zudem mit Ripple und der LMAX Group über eine umfassendere Besicherungsintegration, die nach Abschluss es Instituten ermöglichen würde, mit RLUSD zu handeln, ohne die Token an einen Handelsplatz zu übertragen.
Laut der Ankündigung ist die Notierung von RLUSD auf dem XRP Ledger nun Teil des institutionellen Verwahrprogramms von Standard Chartered. RLUSD läuft auf dem XRP Ledger, einer Blockchain-Plattform, die für schnelle und kostengünstige Abwicklung dezentraler Finanzanwendungen (DeFi) konzipiert ist.
Institutionelle Verwahrung auf XRPL jetzt verfügbar
Die Digital-Asset-Verwahrungsinfrastruktur von Standard Chartered ermöglicht es berechtigten Kunden nun, RLUSD zu halten. Der Dienst wird über die DIFC-Niederlassung der Bank angeboten, die von der Dubai Financial Services Authority reguliert wird, und gibt Instituten neben Krypto-nativen Verwahrern einen zusätzlichen Zugangsweg zum Token.
Standard Chartered erklärte, die Maßnahme richte sich an Institutionen, die Zugang zu Digital-Asset-Märkten suchen, ohne bei langfristiger Verwahrung, Governance und Risikomanagement auf Praktiken auf institutionellem Niveau zu verzichten.
RLUSD könnte in Verwahrung bleiben und gleichzeitig Trades absichern
Das bemerkenswerteste Element des dreiseitigen Programms ist das geplante Cross-Collateral-Modell. Standard Chartered und die LMAX Group planen, RLUSD als Besicherung für die Bank zu qualifizieren und damit für bestimmte Produkte und Handelsdienste nutzbar zu machen.
Nach dem vorgeschlagenen Design müssten Kunden ihr RLUSD nicht an die Handelsplattform übertragen. Stattdessen würde LMAX von Standard Chartered für den Wert der geeigneten Besicherung entschädigt, während die zugrunde liegenden Token in der Verwahrung der Bank bleiben. Dieses Modell ähnelt Besicherungsvereinbarungen, die in konventionellen Märkten bereits lange üblich sind, bei denen verpfändete Vermögenswerte bei einem Verwahrer bleiben, statt an den Handelsplatz selbst zu wandern.
Dass die Token während des gesamten Handelszyklus in der Verwahrung der Bank bleiben, soll die operativen Risiken häufiger Asset-Übertragungen mindern und den Instituten eine bessere Kontrolle über ihr Kontrahentenrisiko geben.
Ripple und LMAX zielen auf effizientere Stablecoin-Besicherung
Die Mobilität von Besicherung kann für Institute ebenso wichtig sein wie die Verwahrung selbst. Sobald die geplante Integration live geht, könnten Unternehmen RLUSD potenziell behalten und dessen Wert über die gesamte Handelsinfrastruktur von LMAX einsetzen, während die weiterhin bei der Bank verwahrt werden.
Dies könnte die Kapitalnutzung verbessern, da Unternehmen keine Mittel mehr von Plattform zu Plattform verschieben müssen. „Die wahren Anwendungsfälle für Ripple liegen dort, wo Institutionen möchten, dass Stablecoins in einem bekannten und regulierten finanziellen Umfeld agieren“, so Ripple.
Besicherungsfunktionalität noch nicht live
Während der Verwahrungsdienst bereits verfügbar ist, befindet sich die RLUSD-Besicherungsfunktionalität bei LMAX noch in der Entwicklung. Abschließende Dokumentation, erfolgreiche Tests, regulatorische Anforderungen, interne Genehmigungen und die Bereitschaft der jeweiligen Rechtsgebiete müssen geklärt sein, bevor die Unternehmen mit der Umsetzung beginnen. Fortschritte bei dieser Checkliste zeigen, wann – und in welchen Rechtsgebieten – RLUSD von einem verwahrten Asset zu aktiver Besicherung an einem Handelsplatz werden könnte.
Bei Abschluss würde die Partnerschaft drei separate Infrastrukturteile zusammenbringen: Ripples Stablecoin und die XRPL-Abwicklungsschicht, die institutionelle Verwahrungsplattform von Standard Chartered und den Handelsmarktplatz der LMAX Group. Sie würde RLUSD in eine direktere Beteiligung am institutionellen Handel und Besicherungsmanagement überführen, statt den Stablecoin auf Zahlungen und Abwicklung zu beschränken.
Quellen: CryptoNinjas · Pressemitteilung von Standard Chartered
