Standard Chartered hat am 20. August 2026 angekündigt, dass die Bank als erste global systemisch wichtige Bank (G-SIB) und erste britische Emittentin digital native Notes (DNNs) über Euroclears Digital Financial Market Infrastructure (D-FMI) begeben hat.

Die Transaktion umfasst 200 Millionen USD an dreijährigen Floater-Notes, die mittels Distributed-Ledger-Technologie (DLT) über Euroclears D-FMI begeben wurden. Die Plattform ermöglicht die Emission internationaler digitaler Wertpapiere innerhalb einer regulierten Marktinfrastruktur und behält dabei die Anbindung an bestehende Emissions-, Abwicklungs- und Service-Systeme. Digital native Notes werden von Beginn an direkt im Distributed Ledger begeben und erfasst, statt als digitale Abbilder von Wertpapieren zu existieren, die zunächst in herkömmlicher Form geschaffen wurden.

Standard Chartered fungierte als alleiniger Dealer der Emission; zudem wurde ein Antrag gestellt, die Notes zum Handel am International Securities Market der London Stock Exchange zuzulassen.

Euroclear mit Sitz in Brüssel ist einer der größten internationalen Zentralverwahrer der Welt und bietet Abwicklungs-, Verwahr- und damit verbundene Post-Trade-Dienstleistungen an. Die G-SIB-Einstufung wird vom Financial Stability Board an Banken vergeben, deren Notlage oder Scheitern ein Risiko für das globale Finanzsystem darstellen könnte; Standard Chartered, die in London ansässige internationale Bank, gehört zu den Instituten auf dieser Liste. Auf DLT basierende Schuldenemissionen haben sich seit mehreren Jahren in etablierter Marktinfrastruktur aufgebaut – von den frühen Digitalanleihen der Europäischen Investitionsbank im Jahr 2021 über Notierungen digitaler Anleihen an der Schweizer SIX Digital Exchange bis hin zu Plattformen, die unter dem DLT-Pilotregime der Europäischen Union zugelassen sind, das seit März 2023 in Anwendung ist. Im Vereinigten Königreich haben die Bank of England und die Financial Conduct Authority eine Digital-Securities-Sandbox eingerichtet, um DLT-basierte Emission und Abwicklung innerhalb bestehender Rechtsrahmen zu erproben.

Nach Angaben der Bank stellt das Geschäft einen Schritt nach vorn in der Entwicklung digitaler Kapitalmärkte dar und zeigt, wie Distributed-Ledger-Technologie gemeinsam mit etablierter Infrastruktur arbeiten kann, um die Effizienz der Emission zu verbessern. Die Transaktion erweitert zudem die bisherige Erfahrung von Standard Chartered aus der Beratung von Kunden bei Digitalanleihengeschäften auf die eigenen Finanzierungsoperationen.

Vikash Mistry, Deputy Group Treasurer bei Standard Chartered, sagte, die Transaktion spiegele das Bemühen der Bank wider, ihre Finanzierungsfähigkeiten zu modernisieren und zugleich die Verbindungen zu vertrauenswürdiger internationaler Infrastruktur aufrechtzuerhalten.

Ankur Prakash, Head of Digital and Strategic Initiatives für Global Banking, sagte, die Emission zeige eine breitere institutionelle Bewegung hin zur Übernahme von Infrastruktur für digitale Kapitalmärkte. Sebastien Danloy, Chief Business Officer bei Euroclear, fügte hinzu, das Geschäft veranschauliche, wie digitale Emissionen mit bestehenden Liquiditätskanälen und regulatorischen Rahmenwerken integriert werden können.

Standard Chartered hat bereits ähnliche digitale Anleihetransaktionen unterstützt, unter anderem für Emirates NBD und Doha Bank. Als erstes derartiges Geschäft einer G-SIB bietet die Emission einen Referenzpunkt für andere systemisch wichtige Banken, die über digital native Finanzierungen nachdenken; ob weitere große Emittenten auf regulierte digitale Infrastruktur folgen und wie sich die britischen und EU-Regeln für DLT-basierte Abwicklung entwickeln, gehören zu den Markenzeichen, denen Marktteilnehmer auf dem Weg zu reifen digitalen Kapitalmärkten folgen.

Quelle: LeapRate