Am 15. August veranstaltete die HSC Conference ihre jüngste Ausgabe in Ho-Chi-Minh-Stadt und brachte führende Vertreter aus Finanzinstituten, Technologieunternehmen und der Venture-Capital-Welt zusammen, um über Blockchain-Infrastruktur, digitale Vermögenswerte und die Zukunft der On-Chain-Finanzmärkte zu diskutieren.

Zu den herausragenden Sessions gehörte „Recipe for Launching a Successful Borderless Neobank“, präsentiert von Harsha MV, Global Head of Marketing and Growth bei OrbitX. Auf Grundlage umfassender Feldarbeit mit Entwicklern von Börsen, Wallets und Neo-Banken in Lateinamerika, Südostasien und Afrika stellte Harsha die Annahme infrage, dass die Verbreitung von Stablecoins vor allem ein Softwareproblem sei. Stattdessen benannte er das zentrale Paradox der digitalen Finanzwelt: Milliarden Menschen halten Stablecoins, doch nur ein schmaler Teil dieses Werts zirkuliert tatsächlich über reale Zahlungsinfrastrukturen.

Dieses Paradox hat erhebliches wirtschaftliches Gewicht. Die Weltbank schätzt, dass eine Überweisung von 200 US-Dollar im Schnitt weiterhin mehr als sechs Prozent kostet – doppelt so viel wie das Drei-Prozent-Ziel der UN – und an den US-Dollar gekoppelte Stablecoins wie USDT und USDC sind in Volkswirtschaften mit volatilen Landeswährungen weithin als Wertaufbewahrungs- und Transferinstrument verbreitet. Die von Harsha beschriebene Lücke liegt genau zwischen dem Halten dieses Werts und der Möglichkeit, ihn auszugeben.

Die Keynote skizzierte die strategischen, regulatorischen und technischen Voraussetzungen, um diese Lücke zu schließen. Sie führte ein Rahmenwerk ein, das auf Custody-Infrastruktur und geografiespezifischen „Plugs“ basiert – von Vietnams QR-first-Ökonomie bis zu Europas kontaktlosen Kartennetzwerken – und darauf ausgelegt ist, statische digitale Guthaben in funktionales, grenzenloses Geld zu verwandeln.

Eigentum ohne Nutzen

Harsha beschrieb eine wiederkehrende Frustration unter Unternehmern, die Börsen, Wallets und Neo-Banken aufbauen. „Sie haben Nutzer, sie haben Wallets, sie haben Stable Coins, aber sie wissen nicht, wie man sie nützlich macht“, erklärte er.

Für Millionen von Inhabern bleiben die grundlegenden Fragen unbeantwortet: Wie können Menschen Gehälter erhalten? Wie können Arbeitsmigranten Geld in die Heimat senden? Wie kauft man sich ein Mittagessen? Diese praktischen Lücken zu schließen, so seine These, sei der entscheidende erste Schritt zum Aufbau einer tragfähigen Neo-Bank.

Die Architektur einer Neo-Bank: Custody und Plugs

Der Sprecher stellte ein zweiteiliges Rahmenwerk für den Aufbau solcher Institute vor. Die erste Komponente ist Custody – die Infrastruktur für das Empfangen, Halten und Übertragen von Stablecoins über verschiedene Blockchains hinweg. Die zweite, komplexere Komponente besteht aus dem, was er als „Plugs“ bezeichnete: das verbindende Gewebe, das digitale Guthaben in ausgabefähigen Wert verwandelt.

Er identifizierte vier Standard-Plugs, die für jedes funktionierende Ökosystem essenziell sind:

• Auszahlungen ermöglichen es Nutzern, Stablecoin-Guthaben auf Bankkonten Dritter zu übertragen.
• Einzahlungen lassen Gelder über Krypto, Fiat oder QR-Codes zurück in Wallets fließen.
• Karten nutzen bestehende globale Kartennetzwerke, um digitale Vermögenswerte mit Händlerinfrastruktur zu verbinden.
• QR-Zahlungen ermöglichen sofortige Abwicklung, eine zunehmend kritische Fähigkeit für Händler, die nicht tagelang auf die herkömmliche Kartenabrechnung warten wollen.

Geografie als Strategie: Warum eine Lösung nie für alle passt

Die vielleicht wichtigste Erkenntnis der Session war der Fokus auf geografische Spezifität. Harsha warnte davor, den Aufbau von Plugs häufig fälschlich als Softwareproblem zu verstehen, obwohl es in Wahrheit um Zahlungsrails, Compliance und Lizenzierung gehe – ein Irrtum, der Teams in jedem neuen Markt vier bis sechs Monate kosten könne. Diese Lizenzierungsanforderungen werden eher konkreter als geringer, da große Märkte von der Europäischen Union, deren MiCA-Regime Stablecoin-Emittenten nun reguliert, bis zu den Vereinigten Staaten eigene Stablecoin-Regeln formalisieren.

Er veranschaulichte dies mit deutlichen regionalen Gegensätzen. Vietnam, so betonte er, sei eine „QR-first“-Wirtschaft, in der selbst Straßenhändler sofortige QR-Transaktionen bevorzugen; ein Kartenprodukt dort einzuführen würde vermutlich scheitern. Der Veranstaltungsort selbst unterstrich diesen Punkt: Vietnam rangierte wiederholt an oder nahe der Spitze des Global Crypto Adoption Index von Chainalysis, und QR-Zahlungen wurden nach der Einführung des inländischen VietQR-Standards durch die National Payment Corporation of Vietnam im Jahr 2021 allgegenwärtig. In den Vereinigten Arabischen Emiraten und weiten Teilen Europas hingegen sind Verbraucher an kontaktlose Zahlungen stark gewöhnt, wodurch QR-Lösungen weitgehend irrelevant werden.

Er hob zudem vertikale Chancen hervor. In Nigeria könnte eine Stablecoin-Neo-Bank für Importeure die derzeit gezahlte Prämie von sieben bis zwölf Prozent auf den Zugang zu US-Dollar eliminieren. In Brasilien könnte ein gezielter Dienst, der Eltern erlaubt, lokale BRL-Konten für Kinder im Auslandsstudium aufzufüllen, grenzüberschreitende Bildungszahlungen erheblich vereinfachen.

Eine vertikale Rezeptur für den Markteintritt

Gegen die Versuchung, universelle Plattformen zu bauen, empfahl Harsha eine disziplinierte Vorgehensweise: einen Markt auswählen, darin eine bestimmte Zielgruppe identifizieren, ein oder zwei eingehende und ausgehende Plugs bestimmen, die zum lokalen Verhalten passen, und eng fokussiert starten.

„Wenn ihr nicht vertikal vorgeht, wenn ihr nicht versucht, eine bestimmte Kategorie in einem Markt, einen bestimmten Use Case zu dominieren, werdet ihr am Ende buchstäblich scheitern“, warnte er und betonte, dass Stablecoin-basierte Neo-Banken es sich nicht leisten können, alles für alle zu sein.

Die Infrastrukturebene

Zum Abschluss der Session positionierte Harsha Obopay – ein Zahlungsunternehmen mit Wurzeln in frühen Mobile-Money-Einführungen in aufstrebenden Märkten – als infrastrukturelle Antwort auf diese Herausforderungen. Nach 24 Monaten Entwicklung bietet das Unternehmen eine einzige API, die darauf ausgelegt ist, marktspezifische Plugs zu aktivieren – von namentlich geführten virtuellen IBANs und White-Label-Kreditkarten bis hin zu QR-Zahlungen und Multi-Chain-Support – und zwar in mehr als 80 Ländern.

Um die Reife der Technologie zu demonstrieren, startete sein Team eine Live-Anwendung mit QR-Zahlungen für Teilnehmer in Vietnam und lud das Publikum ein, die Geschwindigkeit Stablecoin-gestützter Transaktionen direkt zu erleben.

Für Entwickler, die digitale Vermögenswerte in funktionale Finanzwerkzeuge verwandeln wollen, bot die Session damit sowohl eine strategische Roadmap als auch einen einsatzbereiten Infrastrukturpartner.

Der Beitrag „HSC Conference In Ho Chi Minh City: Why Vertical Strategy And Local Payment Rails Are The Keys To Unlocking On-Chain Finance“ erschien zuerst auf Metaverse Post.