Das Social Security System (SSS), der staatliche Pensionsfonds der Philippinen für Beschäftigte des privaten Sektors, erwartet in diesem Jahr die Auszahlung von mehr als P250 Milliarden an Leistungen im Rahmen seiner Bemühungen, den sozialen Schutz für seine Mitglieder zu stärken.

"Our main concern is increasing benefits," sagte SSS-Präsident und Chief Executive Officer Robert Joseph M. De Claro am Dienstag auf einer Pressekonferenz.

Herr De Claro erklärte, der Pensionsfonds wolle seine Nettoerträge erhöhen, um die geplanten Leistungszahlungen zu finanzieren. 2025 zahlte das SSS P304.94 Milliarden an Pensionen und Leistungen an 5.66 Millionen Mitglieder aus. Der Schwerpunkt auf steigenden Anlageerträgen spiegelt eine umfassendere Herausforderung für den Fonds wider, der seit Langem mit Fragen seiner versicherungsmathematischen Tragfähigkeit konfrontiert ist, da die Auszahlungen schneller steigen als die Beiträge einer Arbeitnehmerschaft, in der viele Mitglieder informelle oder unregelmäßige Zahler sind.

Strategie für Auslandsinvestitionen

Der Pensionsfonds entwickelt derzeit eine Richtlinie, die Investitionen in ausländische Märkte ermöglichen würde. Nach dem vorgeschlagenen Rahmen könnte das SSS in den nächsten fünf Jahren bis zu 7.5% seines Reservefonds in auf Fremdwährungen lautende Vermögenswerte investieren; die ersten 1% sind bereits im Haushalt 2027 berücksichtigt.

"If there would be interesting opportunities overseas, then we would also [invest] in a very controlled, secured way. We’re setting aside 1% first. It’s the most difficult because we need to make sure that the policies are in place and that it’s duly approved by the board," sagte Herr De Claro.

Der für Auslandsinvestitionen vorgesehene Betrag liegt bei rund $200 million, fügte er hinzu.

"I think, depending on the uptake, we should have 7.5% of the SSS funds already invested outside the Philippines probably within the next five years."

Der Schritt würde den Fonds über sein überwiegend inländisches Portfolio hinaus diversifizieren. Das Gegenstück des SSS für Beschäftigte des öffentlichen Sektors, das Government Service Insurance System (GSIS), weist bereits einen Teil seines Portfolios globalen Aktien und Offshore-Festverzinslichen Wertpapieren über externe Fondsmanager zu.

Der Reservefonds des SSS beläuft sich derzeit auf P1.3 trillion. Herr De Claro sagte, der Fonds sei auf Kurs, in diesem Jahr P1.5 trillion, 2027 P1.75 trillion und bis 2028 P2 trillion zu erreichen.

Bekenntnis zu heimischen Aktien

Obwohl er den aktuellen Aktienmarkt als "unexciting" bezeichnete, werde das SSS seine Investitionen in philippinische Aktien im Rahmen seines umfassenderen Mandats zum Nation Building beibehalten. Der Philippine Stock Exchange Index hinkt in den vergangenen Jahren regionalen Vergleichswerten hinterher, belastet durch geringe Handelsliquidität und eine dünne Pipeline großer Börsengänge.

"The SSS has always been very conservative with regards to investments. We are very conservative but at the same time we are also in a very good position now because of the surplus that we have," sagte Herr De Claro.

"We have an opportunity to help in nation-building. It means that we need to support our stock market also. We need to make sure that the companies listed in the Philippine Stock Exchange, if it’s warranted, we make investments on them."

Das SSS legt 50% seines Fonds in Staatspapiere, 22% bis 25% in den Kapitalmarkt, 15% in Darlehen an Mitglieder und 10% in Investitionen in Sachwerte an.

Herr De Claro teilte mit, dass der Fonds im ersten Halbjahr weder einen Rückgang der Beiträge noch einen Anstieg der Anträge auf Arbeitslosenleistungen verzeichnet habe, trotz sich abschwächender makroökonomischer Bedingungen und Inflationsdrucks im Zusammenhang mit dem Konflikt im Nahen Osten.

Start von SSS LoanLite

Ebenfalls am Dienstag unterzeichnete das SSS ein Memorandum of Agreement mit der Rizal Commercial Banking Corp. (RCBC), um SSS LoanLite einzuführen, ein kurzfristiges Mikrokreditprodukt, das über die DiskarTech-Plattform der Bank angeboten wird. Die Partnerschaft erweitert eine breitere Initiative philippinischer Finanzinstitute und Aufsichtsbehörden, den Zugang zu formellen Krediten für die große un- und unterversorgte Bevölkerung des Landes zu verbessern, eine Priorität, die von der Bangko Sentral ng Pilipinas im Rahmen ihres Roadmaps zur digitalen Zahlungsumstellung bekräftigt wird.

"When you give everyday people digital tools that actually work and make sense, they embrace them immediately. Now we are taking that exact same approach with SSS LoanLite. We set out to strip away the headaches from getting a small loan," sagte RCBC-Präsident und Chief Executive Officer Reginaldo Anthony B. Cariaso bei der Auftaktveranstaltung.

Im Rahmen der Partnerschaft wird das SSS die Kredite über die RCBC-Plattform finanzieren und verteilen; dafür wurden P40 billion aus seinem Reservefonds für die nächsten zwei bis drei Jahre vorgesehen.

Die Zusammenarbeit baut auch auf der früheren Partnerschaft von SSS und RCBC für die Einführung der MySSS Card über DiskarTech auf. Über dieses Programm wurden in den ersten sechs Monaten des Jahres Leistungen in Höhe von P2.69 billion ausgezahlt. Die Zahl der Inhaber der MySSS Card stieg innerhalb von zehn Monaten von 66,000 auf über 614,000.

SSS LoanLite bietet Kreditbeträge von P1,000 bis P20,000 mit Laufzeiten von 15, 30, 60 und 90 Tagen zu einem Zinssatz von 8% pro Jahr. Um sich zu qualifizieren, müssen Mitglieder insgesamt mindestens 36 Beiträge geleistet haben, darunter sechs verbuchte monatliche Beiträge innerhalb von 12 Monaten. Die Kreditauszahlung wird auf das jeweils relevante Konto oder die von RCBC ausgestellte MySSS Card gutgeschrieben. RCBC erhebt für jede Kreditinanspruchnahme eine Transaktionsgebühr von bis zu P200.

Nach einem Pilotprojekt mit 500 Mitgliedern erwarte Herr De Claro, dass unter dem Kreditprogramm täglich P50 million bis P100 million ausgezahlt werden, was etwa P3 billion pro Monat entspräche.

Der Pensionsfonds wird das Verhalten der Kreditnehmer in den nächsten sechs Monaten bewerten, um zu entscheiden, ob die Finanzierung des Programms aufgestockt werden muss. Außerdem plant das SSS, sich später in diesem Jahr mit der staatlichen Land Bank of the Philippines zusammenzutun, um ein weiteres Mikrokreditprogramm zu starten, fügte Herr De Claro hinzu.

— Aaron Michael C. Sy