Ergebnisse für H1 2026: Weiteres Wachstum, stabile Entwicklung und neue Anleihefinanzierung

Der Verwaltungsrat von Spineway, der am 30. Juli 2026 unter dem Vorsitz von Stéphane Le Roux zusammentrat, genehmigte den Konzernabschluss für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2026.

Spineway, das auf innovative Implantate zur Behandlung schwerer Wirbelsäulenerkrankungen spezialisiert ist, ist im globalen Markt für Wirbelsäulenimplantate tätig – einem wettbewerbsintensiven Segment der Medizintechnikbranche, das sowohl große multinationale Hersteller als auch spezialisierte Unternehmen umfasst. Das Unternehmen erzielte im zweiten Quartal 2026 einen Umsatz von 3,5 Millionen Euro, was einem Anstieg von 29% gegenüber Q2 2025 entspricht. Dieses Wachstum bestätigte die starke kommerzielle Dynamik des Unternehmens, da sich die Lieferbedingungen nach einer Phase der Volatilität infolge steigender Auftragsvolumina allmählich normalisierten. Der Umsatz im ersten Halbjahr 2026 belief sich auf 5,7 Millionen Euro gegenüber 5,6 Millionen Euro im gleichen Zeitraum 2025, was einem Wachstum von 3% entspricht.

Widerstandsfähige operative Entwicklung

Die operative Entwicklung spiegelte weiterhin die Stärke des Geschäftsmodells von Spineway wider, mit einer relativ stabilen Bruttomarge von 67% (27 Tausend Euro unter dem Vorjahreswert). Das Betriebsergebnis wurde durch den geplanten Anstieg regulatorischer Investitionen im Rahmen der Wachstumsstrategie des Unternehmens sowie durch einmalige Kosten im Zusammenhang mit der Einführung eines neuen ERP-Systems beeinflusst. Die Gemeinkosten, bestehend aus Betriebs- und Personalaufwendungen, blieben stabil und unterstreichen die in den vergangenen zwei Jahren verbesserte Kostendisziplin des Unternehmens. Begünstigt durch positive Wechselkurseffekte und geringe Zinsaufwendungen war das Finanzergebnis positiv. Daraus ergab sich ein Nettoverlust von 1,5 Millionen Euro.

Verankerte Wachstumstreiber

Im ersten Halbjahr 2026 erreichte Spineway einen weiteren Meilenstein in seiner Medical-Education-(MEDED)-Strategie, indem das Unternehmen seine Schulungsinitiativen deutlich ausweitete. Ziel dieser Maßnahme ist insbesondere die Beschleunigung der internationalen Einführung der Produktreihe der künstlichen ESP®-Bandscheiben, einem zentralen Wachstumstreiber der Gruppe. Zur Unterstützung dieses Ziels organisierte Spineway zahlreiche Bildungsprogramme und wissenschaftliche Austauschveranstaltungen über ein Netzwerk führender Fachanwender auf drei Kontinenten. Diese Initiativen sollen Chirurgen dabei helfen, die Technologien des Unternehmens zu beherrschen, den Austausch bewährter Verfahren zu fördern und die klinische Einführung der Lösungen zu unterstützen. Über den Transfer technischer Expertise hinaus unterstützt diese Strategie auch den Produktzulassungsprozess in mehreren Ländern und schafft damit die Voraussetzungen für eine nachhaltige Beschleunigung des Wachstums.

Liquiditätsposition von 1,5 Millionen Euro zum 30. Juni 2026 vor der Emission von Straight Bonds zur Unterstützung des künftigen Wachstums

Zum 30. Juni 2026 belief sich die Netto-Liquiditätsposition der Gruppe auf 1,5 Millionen Euro. Diese wird durch zusätzliche Finanzierung gestärkt, die vom Verwaltungsrat von Spineway genehmigt und am 30. Juli 2026 von der Gesellschaft finalisiert wurde, in Form der Emission von Straight Bonds mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu 1,5 Millionen Euro, einschließlich einer heute erhaltenen Erstzeichnung über 1,0 Millionen Euro. Die Mittel werden zur Finanzierung des erhöhten Working-Capital-Bedarfs der Gruppe im Rahmen ihrer Wachstumsstrategie verwendet.

Stéphane Leroux, Chairman von Spineway, erklärte: „Diese Finanzierung markiert einen weiteren Meilenstein in der Finanzstrategie von Spineway. Auf Basis nicht wandelbarer Straight Bonds, verbunden mit Warrants mit festem Ausübungspreis, zeigt sie unser Bestreben, schrittweise zu konventionelleren Finanzierungslösungen überzugehen. Die Mittel werden zur Finanzierung wesentlicher regulatorischer Investitionen verwendet, einschließlich der für unser internationales Wachstum erforderlichen Zulassungen.“

Wesentliche Merkmale der Anleihefinanzierung

Die Anleiheemission wurde gemäß der Ermächtigung genehmigt, die auf der außerordentlich und ordentlich einberufenen Hauptversammlung der Aktionäre am 2. April 2026 im zwölften Beschluss erteilt wurde.¹ Auf Grundlage dieser Ermächtigung beschloss der Verwaltungsrat, eine Anleihefinanzierung verbunden mit Aktienbezugsrechten mit einem von L1 Capital verwalteten Fonds (der „Investor“) umzusetzen.

Auf seiner Sitzung vom 30. Juli 2026 genehmigte der Verwaltungsrat, handelnd in Übereinstimmung mit der vorgenannten Ermächtigung, die Anleihefinanzierung und ermächtigte den Chief Executive Officer, die entsprechenden Unterlagen zu finalisieren und zu unterzeichnen. Der Zeichnungsvertrag für die Anleihe wurde heute zwischen der Gesellschaft und dem Investor unterzeichnet.

Die Finanzierung umfasst die Emission von Straight Bonds (die „Bonds“) mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu 1,5 Millionen Euro, die vom Investor gezeichnet werden. Mit der heutigen Unterzeichnung wurden Bonds mit einem Nennbetrag von 1,0 Million Euro (die „Initial Investment“) begeben. Der verbleibende Nennbetrag von 0,5 Millionen Euro kann auf Verlangen des Emittenten spätestens bis zum 15. März 2027 begeben werden, vorbehaltlich bestimmter Bedingungen, darunter Mindestanforderungen an die Marktkapitalisierung und die Liquiditätsreichweite. Jeder Bond hat einen Nennwert von 1,00 Euro, wird zu 93% des Nennwerts begeben, hat eine Laufzeit von 18 Monaten und trägt einen jährlichen Zinssatz von 6%, zahlbar monatlich. Ab dem vierten Monat nach der Begebung wird die Gesellschaft monatlich ein Fünfzehntel der ausstehenden Bonds in bar zu 101% des Nennwerts zurückzahlen. Die Gesellschaft hat außerdem nach eigenem Ermessen die Möglichkeit, alle oder einen Teil der Bonds durch Ausgabe neuer Aktien² zurückzuzahlen, vorbehaltlich bestimmter Bedingungen.³ Entscheidet sich die Gesellschaft, einen Teil der Bonds in Aktien zurückzuzahlen, kann der Investor im Monat nach einer solchen Rückzahlung eine zusätzliche Amortisation verlangen.

Gleichzeitig hat Spineway heute 4.411.764 Aktienbezugsrechte (die „Warrants“) an den Investor ausgegeben. Zwei Drittel der Warrants können während der drei Jahre nach ihrer Begebung jederzeit ausgeübt werden, während die übrigen Warrants mit der Finanzierung der zusätzlichen Investition ausübbar werden. Jeder Warrant hat einen Ausübungspreis von 0,17 Euro, entsprechend 125% des volumengewichteten durchschnittlichen Aktienkurses über die fünf aufeinanderfolgenden Handelstage unmittelbar vor Unterzeichnung der Finanzierungsdokumentation. Dies entspricht einem Gesamtausübungspreis der Warrants von 0,75 Millionen Euro, zahlbar entweder in bar oder durch Lieferung von Bonds. Jeder Warrant berechtigt seinen Inhaber zum Bezug einer neuen Stammaktie. Zusätzlich zu den gesetzlichen Verwässerungsschutzmechanismen kann das Ausübungsverhältnis der Warrants auch auf Grundlage des Ausgabepreises je Aktie bei künftigen Markttransaktionen des Unternehmens angepasst werden.

Über L1 Capital

L1 Capital ist ein in Melbourne ansässiger Fondsmanager mit einem verwalteten Vermögen von 10 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen verwaltet zahlreiche Fonds mit Positionen über Regionen und Branchen hinweg und gehört seit seiner Gründung im Jahr 2007 zu den bestperformenden australischen Aktienfondsmanagern. Zu den europäischen Investitionen von L1 Capital zählen Small-Cap-Unternehmen aus den Technologie- und Gesundheitssektoren mit hohem Wachstumspotenzial.

Verwendung der Mittel

Die Mittel aus dem Initial Investment werden in erster Linie zur Finanzierung des Working-Capital-Bedarfs der Gesellschaft und zur Stärkung ihrer Liquiditätsposition verwendet. Nach Abschluss des Initial Investment gibt die Gesellschaft an, über ausreichend Working Capital zu verfügen, um ihre Verpflichtungen und ihren Cashflow-Bedarf für mindestens zwölf (12) Monate ab dem Zeitpunkt des Abschlusses des Initial Investment zu decken, während sie ihre Geschäftstätigkeit fortsetzt und ihre Entwicklungsstrategie umsetzt.

Verwässerung⁴

Der Beteiligungsanteil eines Aktionärs, der derzeit 1% des Grundkapitals der Gesellschaft hält, würde nach Ausübung sämtlicher Warrants (ohne Rückzahlung von Bonds in Aktien) auf verwässerter und nicht verwässerter Basis 0,89% betragen. Im Fall der Ausübung aller Warrants und der Rückzahlung aller ausgegebenen oder noch auszugebenden Bonds in Aktien würde der Beteiligungsanteil eines Aktionärs, der derzeit 1% des Grundkapitals der Gesellschaft hält, auf nicht verwässerter und voll verwässerter Basis 0,67% betragen.

Risikofaktoren

Die Risikofaktoren der Gesellschaft sind in Kapitel V des vom Verwaltungsrat erstellten Management- und Konzernlageberichts beschrieben, der der außerordentlich und ordentlich einberufenen Hauptversammlung der Aktionäre am 2. April 2026 vorgelegt wurde, wie von der Gesellschaft veröffentlicht und auf ihrer Website verfügbar. 2026-02-17 SPINEWAY Rapport de gestion 2025 ). Darüber hinaus könnten Verkäufe von Aktien infolge der Ausübung der Warrants den Aktienkurs der Gesellschaft unter Druck setzen.

Prospekt – Zulassung zum Handel

Die Bonds und Warrants werden nicht zum Handel an Euronext Growth zugelassen. Die Transaktion erfordert nicht die Erstellung eines Prospekts, der der Genehmigung durch die Autorité des marchés financiers (AMF) unterliegt.

Die im Rahmen dieser Finanzierung ausgegebenen neuen Aktien werden gemäß den geltenden Vorschriften Gegenstand eines Antrags auf Zulassung zum Handel am jeweiligen Markt sein.

Nächster Termin: Oktober X, 2026 – Umsatz Q3 2026

SPINEWAY IST FÜR PEA-SME ZULÄSSIG (Aktien-Sparpläne für KMU)

Weitere Informationen zu Spineway unter www.spineway.com

Diese Pressemitteilung wurde in englischer und französischer Sprache erstellt. Im Falle von Abweichungen ist die französische Fassung maßgeblich.

Spineway entwickelt, produziert und vermarktet innovative Implantate und chirurgische Instrumente zur Behandlung schwerer Erkrankungen der Wirbelsäule. Spineway verfügt über ein internationales Netzwerk von mehr als 50 unabhängigen Vertriebspartnern, und mehr als 70% des Umsatzes stammen aus dem Export. ISIN: FR001400N2P2 – ALSPW

Kontakte:

1 Übertragung der Ermächtigung an den Verwaltungsrat, das Grundkapital durch Ausgabe von Stammaktien und Wertpapieren, die Zugang zum Kapital gewähren, zu erhöhen, vorbehalten für Kategorien von Personen, die bestimmte Merkmale erfüllen.

2 Ausgabe mit einem Abschlag von 15% auf den Marktwert der Aktien der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Rückzahlung, auf Grundlage der Ermächtigung durch die Hauptversammlung der Gesellschaft am 2. April 2026 gemäß deren 12. Beschluss.

3 Insbesondere die Ermächtigung zur Ausgabe von Aktien und zur Sicherstellung der Liquidität des Wertpapiers.

4 Berechnet auf Grundlage des Grundkapitals der Gesellschaft bestehend aus 35.544.391 Aktien und eines Schlusskurses von 0,135 Euro zum Datum dieser Pressemitteilung, im Fall der vollständigen Ausübung sämtlicher ausgegebener Warrants und der vollständigen Rückzahlung der Bonds in Aktien, entsprechend der potenziellen Ausgabe von 17.483.659 neuen Aktien. Diese Schätzungen dienen ausschließlich Illustrationszwecken und stellen nicht die endgültige Anzahl der möglicherweise letztlich ausgegebenen Aktien dar.