Die breiteren US-Aktienindizes setzen zum Ausbruch nach oben an, und der Auslöser sind die eher gemäßigten Kommentare des Fed-Gouverneurs Christopher Waller.

Waller erkennt Anzeichen dafür, dass der Inflationsdruck nachlässt, möchte jedoch vor der Zinsentscheidung der Fed am 16. September noch die PPI- und CPI-Berichte der kommenden Woche sehen. Seine Kommentare haben geholfen, die US-Renditen zu senken und die Aktienkurse zu heben. Waller ist ständiges stimmberechtigtes Mitglied des Federal Open Market Committee, weshalb seine Äußerungen als Hinweis auf die Richtung der Geldpolitik aufmerksam beobachtet werden.

Warum ist das wichtig? Niedrigere Renditen können die Kreditkosten senken und Aktien im Vergleich zu Anleihen attraktiver machen. Sie können zudem den Wert erhöhen, den Anleger den künftigen Gewinnen von Unternehmen beimessen – was insbesondere für Wachstums- und Technologiewerte relevant ist. Diese Beziehung gilt nicht immer, doch heute folgen die Märkte dem vertrauten Muster.

Die Gewinne wurden von den breiteren Indizes angeführt:

• S&P 500: Plus rund 0,47 %.
• Nasdaq Composite: Plus rund 0,70 %.

Die Nachricht liefert den Auslöser, während Kursentwicklung und technische Werkzeuge den Tradern bei der Entscheidung helfen, was sie damit tun. Die nächsten terminierten Marksteine sind die Veröffentlichung von PPI und CPI, gefolgt vom Entscheid der Fed am 16. September – jeder davon kann sowohl die Renditen als auch das technische Bild neu ausrichten.

Gleitende Durchschnitte sind nützlich, weil sie sowohl für die Richtungsneigung als auch für das Risiko einen Bezugspunkt liefern. Oberhalb eines wichtigen gleitenden Durchschnitts ist die Tendenz eher bullish, darunter wird sie eher bearish. Notiert der Kurs zwischen zwei wichtigen gleitenden Durchschnitten, ist das technische Bild eher neutral.

Anders ausgedrückt: Der gleitende Durchschnitt garantiert nicht die nächste Bewegung. Er gibt Tradern ein Niveau, an dem sie beurteilen können, ob ihre Handelsidee funktioniert – und wo sie diese überdenken sollten, wenn der Kurs in die andere Richtung läuft.

S&P 500: Die heutige Rallye hat den Kurs über den 100-Stunden-Durchschnitt bei 7695 gehoben (blaue Linie in der Grafik). Da der 200-Stunden-Durchschnitt (grüne Linie) unterhalb dieses Niveaus bei 7654 liegt, notiert der Index nun über beiden Durchschnitten, was den Käufern mehr Kontrolle gibt. Das Niveau 7695 wird zum ersten Bezugspunkt für das Risiko. Bleibt der Kurs darüber, bleibt der bullische Bruch intakt. Fällt er darunter zurück, verschiebt sich die Tendenz in Richtung neutral zwischen den beiden Durchschnitten. Ein Bruch unter 7654 würde das technische Bild weiter schwächen.

Nasdaq Composite: Auch hier hat der Kurs den 100-Stunden-Durchschnitt (blaue Linie) bei 26.301 nach oben durchbrochen. Das heutige Hoch lag bei etwa 26.475, der aktuelle Kurs notierte nahe 26.400. Das Niveau 26.301 gibt den Käufern nun einen nahen Bezugspunkt für das Risiko. Ein Halten darüber bewahrt die bullische Tendenz, wobei das heutige Hoch die erste zu überwindende obere Referenz ist. Ein Rückfall unter den 100-Stunden-Durchschnitt würde den Ausbruch schwächen und die Tendenz in Richtung neutral zwischen dem 100- und dem 200-Stunden-Durchschnitt verschieben.

Die Lektion ist einfach: Nutzen Sie die Nachrichten, um den Auslöser zu verstehen, und nutzen Sie die technischen Niveaus, um Ihr Risiko zu definieren. Die Käufer haben ihren Move gemacht – nun müssen sie über den gebrochenen Niveaus halten.

Im Begleitvideo analysiert der Autor beide Indizes und erklärt, wie diese gleitenden Durchschnitte genutzt werden, um die Tendenz zu erkennen, das Risiko zu definieren und die nächsten Ziele abzustecken. Das Ziel ist ein einfacher, wiederholbarer Prozess für diszipliniertere Handelsentscheidungen.

Quelle: ForexLive / InvestingLive