Der S&P 500, der Nasdaq Composite und der Nasdaq 100 erholen sich, doch die Käufer müssen weiterhin wichtige technische Marken zurückerobern, bevor sie die volle Kontrolle über den Markt übernehmen können – so die technische Analyse von ForexLive.

Die Verkäufe der letzten Handelssitzung ließen die wichtigsten US-Aktienindizes tief fallen. Der Nasdaq 100 gab um 6,36% nach, sein größter Tagesverlust seit 2020, und die Schwäche griff weit über den technologiegetriebenen Index hinaus. Dabei rissen die Verkäufe technische Marken, an denen sich Käufer orientiert hatten. Diese Brüche sind heute relevant, weil einige der Niveaus, die auf dem Weg nach unten nachgaben, nun die ersten Hürden auf dem Weg zurück nach oben darstellen.

Die wichtigsten Indizes finden wieder Halt. Die Erholung ist willkommen, doch es bleibt noch einiges zu tun, bevor die Käufer mehr Kontrolle zurückgewinnen können. Der erste Test erfolgt, wenn die Erholung ein Niveau erreicht, das im Verkaufsdruck gebrochen war. Gelingt es den Käufern, darüber zu steigen und sich darüber zu halten, rückt das nächste Kursziel in den Fokus. Bleibt die Rallye stecken und die Verkäufer verteidigen die frühere Unterstützung, können die kürzlichen Tiefpunkte wieder relevant werden.

Die wichtigsten Marken im Überblick

So präsentiert sich das technische Bild für die drei Benchmark-Indizes. Im Spiel sind klassische Instrumente der Chartanalyse: Der 200-Tage-Durchschnitt gilt als vielfach beachteter Indikator für den langfristigen Trend, während Retracement-Level wie die 38,2%- und 50%-Marken messen, wie viel der vorherigen Bewegung bereits zurückgewonnen wurde. Deshalb gilt die Rückeroberung dieser Marken als Test dafür, ob eine Erholung von Dauer ist oder nur eine eintägige Pause im Abverkauf darstellt.

S&P 500: Der Rückgang stoppte vor dem 200-Tage-Durchschnitt bei 7325 und einer Swing-Zone, die bis 7300 reicht. Kann diese Unterstützung Zone halten, liegt das Kursziel für Käufer bei 7507, gefolgt vom 100-Tage-Durchschnitt bei 7619.

Nasdaq Composite: Das kürzliche Tief verharrte in einer Swing-Zone zwischen 24206 und 24425. Der Index notiert über dieser Zone, bleibt aber unter dem 200-Tage-Durchschnitt bei 25098 und dem gebrochenen 38,2%-Retracement bei 25036. Ein Anstieg über beide Marken ist nötig, um die bullische Tendenz zu stärken.

Nasdaq 100: Der Index erholt sich, doch der Anstieg zurück über das gebrochene 50%-Retracement bei 27103 scheitert. Damit die Käufer Vertrauen gewinnen – und die Verkäufer unter Druck setzen können – müssen sie sich über 27103 bewegen und dort halten.

Einordnung der Erholung

Für Händler, die die Erholung abwägen, stehen zentrale Fragen im Raum: Welche Marken würden bei einer Rückeroberung das Vertrauen der Käufer wiederherstellen, wo können Käufer, wenn sie einsteigen, ein knappes Risiko definieren, und welche Signale würden darauf hindeuten, dass die Verkäufer wieder die Kontrolle übernehmen?

Rücksetzer fanden oft Käufer, doch der Aufstieg kann länger dauern als der Absturz. Nach einem Tag wie der letzten Handelssitzung müssen Händler fundamentale Storylines, Positionsverschiebungen und eine veränderte Risikobereitschaft des Marktes sortieren – all das fließt in die Mischung ein, die die Kursentwicklung bestimmt.

In der Zwischenzeit bieten die Charts den Händlern etwas Konkretes zum Arbeiten. Eine gebrochene Swing-Zone oder ein gebrochener gleitender Durchschnitt kann als Barometer für die Marktrichtung dienen. Erobern Käufer ein solches Niveau zurück und halten es bei einem Rücksetzer, haben sie eine Stütze zum Anlehnen und ein Ziel im Blick. Gibt das Niveau erneut nach, ist das der Punkt, an dem die These für die Erholung zu bröckeln beginnt.

Vorerst haben die Käufer den ersten Schritt aus dem Loch gemacht. Wie sie mit den Niveaus umgehen, die im Abverkauf nachgaben, wird zeigen, wie weit die Erholung tragen kann.

Quelle: ForexLive