Südkoreas fünf größte Finanzgruppen meldeten für das erste Halbjahr einen gemeinsamen Nettogewinn von 13,12 Billionen Won (8,97 Milliarden US-Dollar) und überschritten damit erstmals die Marke von 13 Billionen Won, da eine Aktienmarktrally die Erträge aus Brokerage und Vermögensverwaltung ankurbelte.

Laut den am Donnerstag und Freitag veröffentlichten regulatorischen Meldungen stieg der gemeinsame Gewinn der fünf Gruppen im Jahresvergleich um 9,7 Prozent. KB Financial Group führte mit 3,88 Billionen Won, gefolgt von Shinhan Financial Group mit 3,44 Billionen Won und Hana Financial Group mit 2,4 Billionen Won. NH NongHyup Financial Group erzielte 1,78 Billionen Won und lag damit vor Woori Financial Group mit 1,61 Billionen Won.

KB, Shinhan, Hana und NH erzielten jeweils Rekordergebnisse für das erste Halbjahr.

NH behauptete seinen Vorsprung vor Woori zum zweiten ersten Halbjahr in Folge und weitete den Abstand von 77,4 Milliarden Won im Vorjahr auf 170,1 Milliarden Won aus. Die beiden Institute haben seit 2023 ihre Plätze gewechselt: Woori überholte NH 2024 knapp um nur 1,6 Milliarden Won, bevor NH im folgenden Jahr den Vorsprung zurückeroberte.

Brokerage-Tochtergesellschaften waren ein wesentlicher Gewinntreiber. NH Investment & Securities verdoppelte seinen Nettogewinn auf mehr als 965,2 Milliarden Won und erzielte damit den höchsten Wert unter den Wertpapiergesellschaften der Gruppen. KB Securities verzeichnete einen Anstieg um 135 Prozent auf 796,3 Milliarden Won, während die Gewinne von Shinhan Securities und Hana Securities um 123,1 Prozent beziehungsweise 155,7 Prozent zulegten.

Der Anstieg der Handelsaktivität in Verbindung mit dem Wachstum der verwalteten Vermögen ließ die Gebührenerträge deutlich steigen. Netto-Gebühren und -Provisionen erhöhten sich bei NH um 71,2 Prozent, bei KB um 50,6 Prozent und bei Hana um 37,7 Prozent, getragen von Vermögensverwaltung, Brokerage und Investmentbanking. Die Ergebnisse unterstrichen, wie Nichtzinsgeschäfte die Erträge steigern können, wenn Marktumsätze und Anlageaktivitäten der Kunden stark sind, und damit die Abhängigkeit von traditionellen Kreditmargen verringern.

KB hob sich sowohl bei Größe als auch bei Diversifizierung ab. Der Nettogewinn im ersten Halbjahr stieg um 13,1 Prozent; Nichtbank-Tochtergesellschaften trugen 44 Prozent zum Gruppenergebnis bei, KB Securities allein 21 Prozent. Die Eigenkapitalrendite der Gruppe erreichte 14,09 Prozent, und die harte Kernkapitalquote (CET1) lag bei 13,74 Prozent — dem höchsten Wert unter den vier börsennotierten Gruppen. CET1 ist eine viel beachtete Kennzahl für das hochwertigste Kapital einer Bank und damit zentral für die Bewertung der Verlustabsorptionsfähigkeit und des Spielraums für Kapitalrückflüsse.

Shinhan meldete einen vergleichbaren Gewinnanstieg von 13,3 Prozent, unterstützt durch Zuwächse sowohl beim Zins- als auch beim Nichtzinsertrag. Der Nichtzinsertrag stieg um 19,7 Prozent, und die Nettozinsmarge der Shinhan Bank erhöhte sich im zweiten Quartal leicht auf 1,61 Prozent. Stärkere Beiträge aus Wertpapiergeschäft und Vermögensverwaltung erhöhten den Anteil der Nichtbankgeschäfte am Gruppengewinn auf 35 Prozent.

Hanas Gewinnwachstum fiel mit 4,4 Prozent moderater aus, da die Gruppe einmalige Belastungen im Zusammenhang mit einem Unternehmenssanierungsfall, Fremdwährungsverlusten und schwächeren Versicherungsergebnissen verkraftete. Die Kreditkosten blieben mit 0,29 Prozent begrenzt, wobei höhere Gebührenerträge halfen, diese Belastungen auszugleichen.

Woori verzeichnete die stärkste Erholung gegenüber dem Vorquartal. Der Nettogewinn im zweiten Quartal sprang um 66 Prozent auf 1 Billion Won und brachte den Quartalsgewinn wieder über diese Marke. Der operative Nettoertrag im ersten Halbjahr erreichte mit 5,72 Billionen Won einen Rekordwert, während der Anteil der Nichtbankgeschäfte am Ergebnis von 6,9 Prozent im Vorjahr auf 22,3 Prozent stieg, vor allem aufgrund der Einbeziehung von Versicherungsgeschäften.

Bei NH überdeckte der Rekordgewinn auf Gruppenebene hingegen eine schwächere Entwicklung in den Kerngeschäften Bank und Versicherung. Der Nettogewinn der NH NongHyup Bank im ersten Halbjahr sank um 2,1 Prozent auf 1,16 Billionen Won, da wertpapierbezogene Gewinne zurückgingen und Kreditrückstellungen zunahmen.

Woori Bank übernahm mit einem Halbjahresgewinn von 1,37 Billionen Won wieder die Führung vor NH NongHyup Bank, nachdem sie im ersten Quartal zurückgefallen war — die erste derartige Umkehr seit rund fünf Jahren. Einmalige Rückstellungen und Kosten für Vorruhestandsprogramme hatten Wooris Ergebnisse im ersten Quartal belastet, bevor sich die Bank im zweiten Quartal deutlich erholte.

Die stärkeren Ergebnisse verschafften den vier börsennotierten Gruppen zudem mehr Spielraum für Aktionärsrenditen, ein Bereich, der in Südkorea verstärkt im Fokus steht, da börsennotierte Unternehmen auf den Druck reagieren, Kapitaleffizienz und Aktionärswert zu verbessern.

KB erwartet, dass die gesamten Aktionärsrenditen in diesem Jahr rund 3,7 Billionen Won erreichen, nachdem für das zweite Halbjahr ein zusätzlicher Aktienrückkauf mit Einziehung im Umfang von 700 Milliarden Won angekündigt wurde. Shinhan stellte einen Ausschüttungsplan von mindestens 2,8 Billionen Won vor und genehmigte einen weiteren Rückkauf über 700 Milliarden Won.

Hana stellte einen Plan „Value Up 2.0“ vor, der das Ziel für die Eigenkapitalrendite von zuvor 10 Prozent auf 12 Prozent anhob, eine Aktionärsrenditequote von mindestens 50 Prozent festlegte und Kapital oberhalb einer CET1-Quote von 13 Prozent für mögliche Ausschüttungen vorsah.

Woori erhöhte seinen jährlichen Plan für Aktienrückkäufe und Einziehungen auf den Rekordwert von 350 Milliarden Won, mehr als doppelt so viel wie im Vorjahr.