Wichtigste Erkenntnisse

Der Solana-Kurs ist auf seinen höchsten Stand seit dem 31. Januar gestiegen.

SOL hat die wichtige Widerstandszone bei 97,58 USD durchbrochen.

Die Zuflüsse in Solana-ETFs sind in den vergangenen Monaten weiter gestiegen.

Solana setzte seine Erholung über 100 USD fort, da erneute ETF-Nachfrage und eine stärkere On-Chain-Aktivität die jüngste Krypto-Rallye stützten. SOL notierte am 27. August nach einem Anstieg von mehr als 12 % innerhalb von 24 Stunden nahe 109 USD.

Diese Bewegung trieb Solana über den im Chart markierten Widerstandsbereich von 97,58 USD hinaus; SOL hat zudem seinen 200-Tage-Durchschnitt zurückerobert, was die technische Struktur nach der Erholung von den Tiefständen dieses Jahres stärkt.

Spot-Solana-ETF-Zuflüsse erreichen neue Höhen

Amerikanische Anleger kehren als Reaktion auf die steigende Volatilität an den Aktienmärkten zunehmend in den Kryptosektor zurück. Daten von SoSoValue zeigen, dass Spot-SOL-ETFs in diesem Monat weiterhin Vermögenswerte aufgebaut haben.

Spot-ETFs sind relevant, weil sie traditionellen Anlegern über normale Brokerage-Konten eine SOL-Exposure ermöglichen, ohne den Token direkt halten zu müssen. Ihre Mittelflüsse gelten seit dem Start der Spot-Bitcoin-ETFs in den USA Anfang 2024 als breit beobachteter Indikator für institutionelle Nachfrage.

Die Fonds verzeichneten am Mittwoch Zuflüsse von mehr als 9,1 Millionen USD, womit die monatlichen Zuflüsse 113 Millionen USD erreichten – eine deutliche Umkehr gegenüber den 14,2 Millionen USD des Vormonats. Seit ihrer Zulassung im vergangenen Jahr gab es nur einen Monat mit Abflüssen.

Die kumulierten Zuflüsse belaufen sich seit Auflegung auf über 1,2 Milliarden USD; die Fonds verwalten inzwischen 1,26 Milliarden USD an Vermögen. Bitwise führt mit über 886 Millionen USD die Liste an. Weitere große Solana-Fonds werden von Fidelity, Grayscale, Morgan Stanley und VanEck betrieben.

Ein ähnlicher Trend zeichnet sich am Staking-Markt ab: Solanas Staking-Quote liegt bei rund 70 %, wobei sich mehr als 435 Millionen Token in Staking-Pools befinden. Staker erzielen eine Rendite von 5,22 % – höher als Ethereums 2,60 %. Eine hohe Staking-Quote verringert zugleich den frei zirkulierenden Anteil an SOL, ein Angebotsfaktor, der häufig zusammen mit nachfrageseitigen Zuflüssen beobachtet wird.

Die anhaltenden Staking- und ETF-Zuflüsse fallen in eine Phase, in der sich der breitere Kryptomarkt erholt. Bitcoin ist bereits über 80.000 USD gestiegen, während die gesamte Marktkapitalisierung aller Coins über 2,67 Billionen USD zugelegt hat. Der Crypto Fear and Greed Index ist in die Zone der extremen Gier bei 80 gestiegen – ein Niveau, das historisch eine erhöhte Markteuphorie widerspiegelt und mit stärkeren kurzfristigen Ausschlägen in beide Richtungen einhergehen kann.

Wichtige Solana-Kennzahlen steigen stark

Fundamental performen mehrere zentrale Solana-Kennzahlen gut, was auf eine verbesserte Nutzung des Netzwerks hindeutet. Im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) ist der Total Value Locked (TVL) auf 5,8 Milliarden USD gestiegen – der höchste Stand seit Mai des vergangenen Jahres –, nachdem er vor einigen Monaten einen Tiefstand von 4,7 Milliarden USD erreicht hatte.

Zu den größten Treibern dieses Anstiegs zählen Sanctum, Kamino, Raydium, Jito und Securitize. Weitere nennenswerte Akteure im Solana-Netzwerk sind xStocks und Sentora.

Ähnliches Wachstum zeigt sich im Stablecoin-Sektor, wo die kombinierte Marktkapitalisierung der Stablecoins auf Solana über 15 Milliarden USD gestiegen ist. Damit ist Solana nach Ethereum (147 Milliarden USD) und Tron (93 Milliarden USD) die drittgrößte Blockchain der Branche. Die größten Stablecoins auf der Chain sind USD Coin (USDC), Tether (USDT), USDGO, World Liberty Financials USD1 und BUIDL.

Solana ist zudem zur größten Chain im Bereich der dezentralen Börsen (DEX) geworden. Die Protokolle verarbeiteten in den letzten 30 Tagen ein Volumen von mehr als 58 Milliarden USD – deutlich über Ethereums 31 Milliarden USD und den 22 Milliarden USD der BNB Chain.

Diese Volumina haben die Netzwerkgebühren in die Höhe getrieben. Solana erwirtschaftete in diesem Monat 17,7 Millionen USD an Gebühren, leicht über den 15,7 Millionen USD des Vormonats – der dritte Monat in Folge mit Anstieg. Ein anhaltendes Gebührenwachstum ist die Kennzahl, an der viele Analysten ablesen, ob die Netzwerknutzung und nicht nur die Kursentwicklung die Aktivität der Chain trägt.

SOL-Kursprognose: Technische Analyse

Der Tageschart zeigt, dass sich Solana in den vergangenen Monaten erholt hat: vom Jahrestief von 60,2 USD auf derzeit 106,9 USD. Der wichtige 200-Tage-Durchschnitt bei 89,67 USD wurde überwunden, was einen bullischen Ausbruch bestätigt.

SOL hat zudem den entscheidenden Widerstand von 97,58 USD – sein Hoch aus dem März und Mai dieses Jahres – überschritten, was den Ausbruch zusätzlich bestätigt.

Der Relative Strength Index (RSI) des Coins hat mit 85 ein extrem überkauftes Niveau erreicht, was auf anhaltenden Momentum hindeutet. Vor diesem Hintergrund könnte der Token weiter steigen, wobei Bullen das wichtige Widerstandsniveau von 150 USD ins Visier nehmen. Ein RSI über 70 hat jedoch historisch auch mit Kurspausen oder Rücksetzern zusammengetroffen, und frühere Hochs wie 97,58 USD können bei einer Korrektur als Unterstützung wirken. Weiterhin werden Trader beobachten, ob die ETF-Zuflüsse in ihrem jüngsten Tempo anhalten und ob der Ausbruch über 97,58 USD Bestand hat.