Wichtige Punkte

• SOFI legte um 4,3 % auf 18,42 $ zu, gestützt von der sektorenweiten Stärke im Fintech-Bereich und nicht von unternehmensspezifischen Nachrichten.
• Der Umsatz im zweiten Quartal belief sich auf 1,21 Milliarden $, ein Anstieg von 42,5 % gegenüber dem Vorjahr, während der Gewinn je Aktie von 0,12 $ die Prognosen um einen Cent übertraf.
• Das Unternehmen meldete im jüngsten Berichtszeitraum rekordhohe Kreditvergaben von 14,8 Milliarden $.
• Der Wall-Street-Konsens lautet Hold, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 22,42 $ auf Basis von acht Buy-, zehn Hold- und drei Sell-Einstufungen.
• Unternehmensleiter verkauften im vorangegangenen 90-Tage-Zeitraum 125.219 Aktien im Wert von rund 2,2 Millionen $.

Die Aktien von SoFi Technologies (SOFI) stiegen in der Handelssitzung am Mittwoch um 4,3 % und schlossen bei 18,42 $, nachdem sie intraday kurzzeitig ein Hoch von 18,72 $ erreicht hatten. Hintergrund war eine breite Erholung des Fintech-Sektors infolge positiver Entwicklungen am Anleihemarkt. Die Bewegung spiegelte eine branchenweite Stärke wider, die auch Wettbewerber wie Upstart und Affirm unterstützte; ein unternehmensspezifischer Auslöser für den Anstieg von SoFi war nicht erkennbar. Kreditgetriebene Fintechs bewegen sich häufig als Gruppe, weil Zins­erwartungen sowohl ihre Finanzierungskosten als auch die Kreditnachfrage der Verbraucher beeinflussen. Deshalb können Veränderungen am Anleihemarkt den gesamten Sektor in einer einzigen Sitzung nach oben treiben.

Rund 41 Millionen Aktien wechselten während der Sitzung den Besitzer, deutlich weniger als das übliche tägliche Volumen von etwa 69 Millionen. Am vorherigen Handelstag hatte die Aktie bei 17,66 $ geschlossen. In den vergangenen zwölf Monaten schwankte der Kurs zwischen 14,88 $ und 32,73 $, womit sich die Aktie auch nach dem Anstieg vom Mittwoch noch im unteren Bereich dieser Spanne befindet.

Ergebnisse des zweiten Quartals übertreffen die Erwartungen

Für das zweite Quartal meldete SoFi einen Umsatz von 1,21 Milliarden $ und übertraf damit die Wall-Street-Erwartung von 1,11 Milliarden $. Das entspricht einem Anstieg von 42,5 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Der Gewinn je Aktie erreichte 0,12 $ und lag damit um einen Cent über der Konsensschätzung von 0,11 $. Im Vorjahresquartal hatte das Unternehmen 0,08 $ je Aktie erzielt.

Kreditvergabe erreicht Rekordniveau

SoFi begann als Geschäft zur Refinanzierung von Studentenkrediten und agiert inzwischen als nationale Bank — eine Zulassung, die das Unternehmen 2022 erhielt — deren Einlagenbasis die Kreditvergabe finanziert, neben der Galileo-Technologieplattform, die das Unternehmen für andere Finanzdienstleister betreibt. Die Kreditvergabe im Quartal stieg auf beispiellose 14,8 Milliarden $ und signalisiert eine robuste Nachfrage nach den Kreditprodukten des Unternehmens. Marktbeobachter richten den Blick nun darauf, ob SoFi dieses Wachstumstempo beibehalten kann, ohne die Kreditstandards zu beeinträchtigen.

Das Management hat eine Prognose für den Gewinn je Aktie im Geschäftsjahr 2026 von 0,60 $ vorgelegt. Die durchschnittliche Schätzung der Wall Street liegt für das Gesamtjahr leicht höher bei 0,61 $.

Piper Sandler nahm die Beobachtung mit einer Overweight-Einstufung und einem Kursziel von 22 $ auf und hob hervor, dass die Produktnutzung schneller wächst als die Gewinnung neuer Mitglieder. Diese Cross-Selling-Dynamik ist ein zentraler Bestandteil der strategischen Ausrichtung von SoFi.

Die Meinung der Wall Street bleibt gespalten

Die Analystenstimmung zu SOFI bleibt uneinheitlich. Acht Analysten sprechen weiterhin Kaufempfehlungen aus, zehn raten zum Halten und drei haben Verkaufsempfehlungen abgegeben. Das durchschnittliche Kursziel von 22,42 $ liegt über dem aktuellen Kursniveau.

Unter den einzelnen Häusern hält TD Cowen an einer Hold-Einschätzung mit 18 $ fest, während Morgan Stanley mit einer Underweight-Bewertung und 15 $ einen vorsichtigeren Blick einnimmt. Auf der bullischen Seite setzt Needham ein Buy-Kursziel von 24 $, und Stephens hält an einer Overweight-Einstufung mit einem Ziel von 25 $ fest.

Mizuho senkte sein Kursziel nach den jüngsten Quartalsergebnissen von 29 $ auf 22 $, behielt jedoch die Outperform-Empfehlung bei. Truist erhöhte das Kursziel moderat von 18 $ auf 19 $, beließ die Aktie aber bei Hold.

Aus technischer Sicht liegt der 50-Tage-Durchschnitt der Aktie bei 17,61 $, der 200-Tage-Durchschnitt bei 17,71 $. Chartbeobachter sehen einen Widerstand um die Marke von 20,13 $, was bei einer Fortsetzung der Rallye das Interesse von Händlern wecken könnte.

Unter den großen Institutionen baute BlackRock im zweiten Quartal eine neue Position im Wert von rund 1,3 Milliarden $ auf. Bank of America eröffnete im gleichen Zeitraum ebenfalls eine Beteiligung im Wert von etwa 164 Millionen $.

Auch Verkäufe durch Führungskräfte fielen auf. Der Chief Technology Officer des Unternehmens veräußerte im Juni mehr als 102.000 Aktien, während ein Executive Vice President im Juli nahezu 11.000 Aktien verkaufte. Beide Verkäufe erfolgten im Rahmen zuvor festgelegter 10b5-1-Handelsvereinbarungen.

Institutionelle Anteilseigner und Hedgefonds kontrollieren zusammen 38,43 % der ausstehenden SOFI-Aktien.

Das Unternehmen weist eine Verschuldungsquote von 0,30 auf und hat eine Marktkapitalisierung von rund 23,79 Milliarden $.