Die Sozialversicherung wird für viele Amerikaner zum wichtigsten Rentenplan. Doch das Geld reicht selten aus.

Die Sozialversicherung zahlt im Durchschnitt rund 25,000 Dollar pro Jahr an Rentenleistungen — eine Summe, die für einen komfortablen Lebensstandard nicht ausreicht und nahe an der bundesweiten Armutsgrenze für einen Ein-Personen-Haushalt liegt. Dennoch erwarten laut einer neu in Auftrag gegebenen Umfrage mehr als vier von zehn Beschäftigten ab 55 Jahren, dass das Programm ihre wichtigste Einkommensquelle im Ruhestand sein wird.

Die wachsende Abhängigkeit von der Sozialversicherung geht mit einem seit Jahrzehnten anhaltenden Rückgang betrieblicher Defined-Benefit-Renten einher, die Arbeitnehmern im Ruhestand eine feste monatliche Zahlung garantiert hatten. Da Renten weitgehend durch 401(k)-ähnliche Modelle ersetzt wurden, hat sich die Last der Ruhestandsfinanzierung von den Arbeitgebern auf die Einzelnen verlagert — und diejenigen, die nicht genug sparen konnten, sind zunehmend auf das staatliche Sicherheitsnetz angewiesen.

"Überrascht hat uns nicht nur die Zahl der Beschäftigten, die erwarten, sich im Ruhestand hauptsächlich auf die Sozialversicherung zu verlassen", sagte Steve Jans, National Practice Leader Wealth Management bei NFP, dem Leistungsanbieter, der die Umfrage in Auftrag gegeben hatte. "Es war das, was diese Erwartung nahelegt: Vielen Arbeitnehmern fehlt möglicherweise ein klares Verständnis dafür, wie die Sozialversicherung in einen Ruhestandsplan passt — ein Bildungsdefizit ebenso sehr wie ein Spardefizit."

Beschäftigte bleiben bei ihren Ersparniszielen zurück

Mehr als sieben von zehn befragten Beschäftigten geben an, bei ihren Zielen für die Altersvorsorge zurückzuliegen, und 46% sagen, dass sie Altersvorsorge zurückstellen oder überhaupt nicht sparen können.

"Beschäftigte geben den Ruhestand nicht unbedingt auf, sondern priorisieren die finanziellen Belastungen von heute gegenüber den Zielen von morgen", sagte Jans. "Inflation, steigende Lebenshaltungskosten wie Autofinanzierungen und konkurrierende finanzielle Verpflichtungen sind Gründe dafür, dass die Altersvorsorge eher verschoben als aufgegeben wird."

Arbeitnehmer verwenden ihre Gehälter für unverzichtbare Ausgaben wie Wohnen und Gesundheitsversorgung, statt einen Teil für langfristige Rentenkonten zurückzulegen. Diese gegenwärtige Realität ist nachvollziehbar; sich jedoch auf die Sozialversicherung als Ausweichlösung zu verlassen, wirft ernsthafte Fragen für die künftige finanzielle Sicherheit auf — zumal die gemeinsamen Treuhandfonds des Programms Prognosen zufolge in der Mitte der 2030er Jahre erschöpft sein dürften; danach könnten die geplanten Leistungen ohne Maßnahmen des Kongresses um etwa 20% gekürzt werden.

Erwartungen versus Realität

Die Höhe eines Sozialversicherungschecks hängt von der Erwerbsbiografie, den lebenslangen Einkünften, dem Rentenalter und dem Jahr ab, in dem Leistungen erstmals beantragt werden.

Nach einer Anpassung der Lebenshaltungskosten (COLA) um 2.8% im Jahr 2025 liegt die durchschnittliche Sozialversicherungsleistung für den Ruhestand seit Mai 2026 bei etwa 2,083 Dollar pro Monat — also knapp unter 25,000 Dollar pro Jahr — wie Daten der Social Security Administration zeigen.

Für Frauen fallen diese Zahlungen oft geringer aus — etwa ein Viertel weniger als beim durchschnittlichen Mann — unter anderem wegen niedrigerer Löhne während des Erwerbslebens, Auszeiten für Pflegearbeit und häufiger Teilzeitarbeit.

Für viele Rentner fressen die steigenden Ausgaben für medizinische Eigenkosten inzwischen einen erheblichen Teil dieser monatlichen Zahlungen auf. Selbst mit Medicare-Abdeckung und ohne Berücksichtigung langfristiger Pflege werden Rentner von Prämien, Zuzahlungen und einer Vielzahl nicht abgedeckter medizinischer Leistungen belastet.

"Rentner erleben das, weil sie die Rechnungen jetzt bezahlen, aber Menschen kurz vor dem Ruhestand müssen erkennen, dass dies auf sie zukommt", sagte der Ökonom Matthew Rutledge Yahoo Finance zuvor. "Für viele ist das ein schmerzhafter Weckruf, sobald sie im Ruhestand sind."

Im Durchschnitt könnte ein 65-Jähriger, der in diesem Jahr aus dem Erwerbsleben ausscheidet, etwa 185,500 Dollar an Ersparnissen benötigen, um die medizinischen Eigenkosten während des gesamten Ruhestands zu decken, ohne mögliche Kosten für betreutes Wohnen und Langzeitpflege.

Starke Abhängigkeit von der Sozialversicherung

Trotz dieser beeindruckenden Zahlen sind viele ältere Menschen bereits stark auf die Sozialversicherung angewiesen. Bei etwa der Hälfte der Senioren decken die monatlichen Leistungen mindestens 50% ihres Einkommens. Bei etwa jedem vierten Senior machen sie mindestens 90% des Einkommens aus. Bei mehr als einem Viertel ist die Sozialversicherung die einzige Einkommensquelle.

Warum sich das Aufschieben von Leistungen lohnen kann

Eine Strategie zur Erhöhung der monatlichen Leistungen besteht darin, den Antrag aufzuschieben. Die meisten Amerikaner warten nicht — oder können nicht warten — bis zum Alter von 70 Jahren, um Leistungen zu beziehen, doch ein späterer Bezug erhöht die Zahlungen spürbar.

Laut Forschung des Center for Retirement Research at Boston College beginnen mehr als ein Viertel der Sozialversicherungsbezieher bereits mit 62 Jahren, also zum frühestmöglichen Zeitpunkt, Leistungen zu beantragen, obwohl die monatlichen Beträge im Vergleich zum Bezug bei Erreichen der vollen Altersrente um bis zu 30% niedriger ausfallen können. Für alle, die 1960 oder später geboren wurden, liegt das volle Rentenalter bei 67 Jahren.

Wer Leistungen über das volle Rentenalter hinaus bis 70 aufschiebt, erhält Aufschubgutschriften. Diese erhöhen die Leistung pro Jahr um etwa 8%, bis das 70. Lebensjahr erreicht ist und keine weiteren Gutschriften mehr anfallen.

Ein Bildungsdefizit

Verwirrung darüber, wie die Sozialversicherung funktioniert — ebenso wie ein begrenztes Verständnis der Grundlagen von 401(k)-Plänen — verschärft das Problem, sagte Jans.

"Menschen haben Schwierigkeiten, weil sie sich überfordert fühlen und grundlegende Rentenbegriffe nicht verstehen", sagte er.