Silber gibt nach als Zeitplan für US-Iran-Abkommen verrutscht; Händler blicken auf kommenden US-CPI-Bericht
Wichtige Erkenntnisse
- •Das Silber gewann auf Erwartungen eines US-Iran-Atomabkommens, baute die Gewinne jedoch ab, als im erwarteten Ankündigungsfenster keine Bestätigung erfolgte.
- •Katarische Vermittler berichteten, dass ein Entwurf für die Vertragsprache eines potenziellen Abkommens vorlag, und der US-Finanzminister Bessent deutete an, dass ein Abkommen die Wiederöffnung der Straße von Hormus umfassen könnte.
- •Der US-CPI-Bericht der nächsten Woche wird ein Schlüsselfaktor für die Erwartungen zur FOMC-Entscheidung im September und zum Jackson Hole Symposium sein.
- •Das Silber steht vor signifikantem technischem Widerstand nahe 63,20 im Tageschart, wobei ein Ausbruch möglicherweise 71,55 anvisiert und eine Zurückweisung eine Bewegung in Richtung neuer Tiefs riskiert.
- •Bevorstehende Arbeitsmarktveröffentlichungen umfassen die ersten Arbeitslosenanträge heute und den Non-Farm Payrolls-Bericht morgen, die beide von der Fed neben Inflationsdaten beobachtet werden.
Fundamentaler Überblick
Das Silber verzeichnete in den vergangenen zwei Tagen stetige Gewinne, da sich die Erwartungen auf ein US-Iran-Atomabkommen verdichteten. Edelmetalle ziehen in Phasen geopolitischer Unsicherheit typischerweise Safe-Haven-Nachfrage an, und Silber war in diesem Zyklus empfindlich gegenüber Verschiebungen der Spannungen im Nahen Osten. Am Dienstag deuteten katarische Vermittler an, dass die Formulierung für ein potenzielles US-Iran-Abkommen bereits entworfen worden sei. Der US-Finanzminister Bessent bestätigte, dass eine Einfassung bereits gestern hätte erreicht werden können und die Wiederöffnung der Straße von Hormus umfasst hätte – eine kritischen Engstelle, durch die etwa ein Fünftel des weltweiten Ölverbrauchs fließt.
Das Silber begann jedoch gestern spät, diese Gewinne abzubauen, nachdem das erwartete Ankündigungsfenster ohne Bestätigung verstrichen war. Marktteilnehmer merken an, dass die Hoffnungen auf ein Abkommen die Preise kurzfristig wahrscheinlich weiterhin stützen werden, sofern es keine erneute Eskalation der Spannungen gibt.
Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den US-CPI-Bericht der nächsten Woche, der ein entscheidender Faktor für die FOMC-Entscheidung im September und das Jackson Hole Symposium sein wird. Die jährliche Veranstaltung der Kansas City Fed in Jackson Hole, Wyoming, hat historisch als Plattform gedient, auf der Fed-Vorsitzende bevorstehende Richtungswechsel signalisieren. Silber steht wie andere nicht verzinsliche Anlagen tendenziell unter Abwärtsdruck, wenn die Zinserhöhungs-Erwartungen steigen, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten des Metalls erhöhen. Ein heißer als erwarteter Wert würde wahrscheinlich einen Verkauf beim Silber auslösen, da die Händler ihre Erwartungen für weitere Zinserhöhungen anheben. Ein weicherer Bericht würde hingegen das Risiko einer weiteren Zinsstraffung durch die Federal Reserve verringern und dem Metall möglicherweise einen weiteren Schub verleihen.
Technische Silberanalyse – Tageschart
Im Tageschart ist das Silber bis zu einer wichtigen Abwärtstrendlinie zurückgekehrt, die mit dem Schlüssel-Swing-Hoch bei 63,20 zusammenfällt. Dieser Bereich stellt eine technisch signifikante Widerstandszone dar. Es wird erwartet, dass Verkäufer in der Nähe dieser Niveaus aktiv bleiben, mit Stopps oberhalb der Trendlinie, um sich für eine Bewegung in Richtung neuer Tiefs zu positionieren. Käufer werden derweil nach einem entscheidenden Ausbruch über diesen Widerstand suchen, um ihre bullischen Positionen in Richtung des 71,55-Niveaus auszubauen.
Technische Silberanalyse – 4-Stunden-Chart
Der 4-Stunden-Chart zeigt eine Aufwärtstrendlinie, die die aktuelle bullische Struktur definiert. Falls der Preis auf diese Trendlinie zurückfällt, werden Käufer sie wahrscheinlich mit einem unterhalb der Linie definierten Risiko verteidigen und einen Anstieg auf neue Hochs anstreben. Verkäufer werden hingegen auf einen Ausbruch unterhalb der Trendlinie achten, um ihre bärische Positionierung in Richtung neuer Tiefs zu erhöhen.
Technische Silberanalyse – 1-Stunden-Chart
Im 1-Stunden-Chart ist eine untergeordnete Unterstützung in der Nähe des letzten Swing-Tiefs um das 61,00-Niveau zu erkennen. Falls der Preis diese Zone erreicht, könnten Käufer mit einem unterhalb des Swing-Tiefs definierten Risiko einsteigen und auf neue Hochs hinarbeiten. Verkäufer werden auf einen Bruch unter dieses Niveau achten, um den Impuls nach unten zu drehen, wobei das nächste Ziel nahe der Trendlinie bei 57,00 liegt. Die roten Linien auf dem Chart definieren die durchschnittliche Tagesspanne für die Sitzung.
Bevorstehende Katalysatoren
Heute werden die neuesten Zahlen zu den ersten US-Arbeitslosenanträgen veröffentlicht. Morgen beschließt der US-NFP-Bericht (Non-Farm Payrolls) die Handelswoche, der ein weiterer wichtiger Arbeitsmarktdatenpunkt ist, den die Fed neben Inflationsdaten bei der Ausrichtung ihrer Politik beobachtet.