Shinhan Asset Management aus Südkorea hat mit Plume eine Absichtserklärung (Memorandum of Understanding, MOU) unterzeichnet, um einen Proof of Concept für einen tokenisierten Fonds in koreanischen Won zu entwickeln. Als zugrunde liegendes Anlagevermögen des Pilotprojekts dient ein ultrakurzfristiger Anleihenfonds von Shinhan in Won.

Plume ist ein für die Tokenisierung entwickeltes Blockchain-Netzwerk mit dem Schwerpunkt, Realwertschöpfende Assets (Real-World Assets, RWA) onchain zu bringen. Shinhan teilte am Freitag mit, dass das Pilotprojekt BlackRocks tokenisierten Fonds BUIDL als Benchmark für die Prüfung des Ausgabe- und Vertriebsprozesses nutzen wird. BUIDL ist ein tokenisierter Geldmarktfonds für institutionelle Anleger, den BlackRock, der größte Vermögensverwalter der Welt, im Jahr 2024 aufgelegt hat.

Die beiden Unternehmen werden außerdem Compliance-Anforderungen für tokenisierte Anlageprodukte testen, darunter whitelistbasierte Übertragungsbeschränkungen, Onchain-Operationen, Know-Your-Customer-Prüfungen (KYC) und Anti-Geldwäsche-Kontrollen (AML). Dieser Schwerpunkt ist bedeutsam, da tokenisierte Fonds weiterhin innerhalb der bestehenden Finanzregeln funktionieren müssen, wenn sie über Pilotprojekte hinaus in eine breitere Anwendung gelangen sollen – insbesondere wenn grenzüberschreitender Vertrieb und regulierte Anlageprodukte betroffen sind.

Laut Shinhan soll das Pilotprojekt den Einsatz von Finanzprodukten in Won im Ausland in Onchain-Märkten testen, die sich weitgehend um in Dollar denominierte Assets entwickelt haben. Bei einem Erfolg würde das Experiment einem Markt, in dem die meisten tokenisierten Fonds und liquiditätsnahen Onchain-Produkte auf USD-gebundenen Strukturen aufgebaut sind, einen Referenzpunkt in Won hinzufügen – was den Test für Emittenten relevant macht, die prüfen, wie Anlagen in Lokalwährung im Ausland ausgegeben und vertrieben werden könnten.

Tokenisierte Fonds bilden traditionelle Fondsanteile als blockchainbasierte Token ab, wodurch Ausgabe, Übertragungen und Buchführung onchain erfolgen können. Ultrakurzfristige Anleihenfonds halten Schuldinstrumente mit sehr kurzen Laufzeiten.

Shinhan Asset Management ist die Vermögensverwaltungssparte der Shinhan Financial Group, einer der größten Finanzgruppen Südkoreas, die eine Reihe von Initiativen im Bereich digitaler Assets verfolgt hat. Im April unterzeichnete die zur Gruppe gehörende Shinhan Card eine MOU mit der Solana Foundation, um Stablecoin-Zahlungstechnologie zu testen und den Einsatz von Non-Custodial-Wallets zu untersuchen. Ein weiterer zur Gruppe gehörender Konzern, die Shinhan Bank, schloss im Juli 2023 ein Stablecoin-Überweisungspilotprojekt ab. Die neue MOU erweitert diese Reihe von Experimenten um die Infrastruktur tokenisierter Fonds und zeigt, wie die Gruppe weiterhin Blockchain-Anwendungsfälle in den Bereichen Zahlungen, Überweisungen und Anlageprodukte testet.

Quelle: Cointelegraph