Save®, ein Finanztechnologieunternehmen mit einer marktorientierten Cash-Management-Plattform, gab bekannt, dass sein Market Savings-Programm nun über den Schwab Marketplace für unabhängige Berater verfügbar ist. Damit wird die Verfügbarkeit des Programms auf Beratungsfirmen ausgeweitet, die über Schwabs Plattform arbeiten.

Das Programm richtet sich an Family Offices, vermögende Privatkunden und andere Kunden, die große Cash-Bestände liquide halten möchten. Kundeneinlagen werden auf Konten bei teilnehmenden Banken gehalten, wo sie bis zu den geltenden Grenzen durch die FDIC abgesichert sind. Die standardmäßige FDIC-Absicherung beträgt 250.000 USD pro Einleger, pro abgesicherter Bank und pro Eigentümerkategorie und gilt für die Bankeinlagen, nicht für die Renditen aus den separaten Wertpapierkonten. Das eingezahlte Kapital wird nicht investiert, und die Kunden behalten den Zugriff auf ihr Cash am selben Tag.

Diese Struktur addressing eine häufige Herausforderung für Berater und Family Offices: wie man Renditen erzielen kann, die die Inflation ausgleichen, während das Cash verfügbar bleibt. Save nutzt eine eigene Investitionstechnologie, um ein Exposure bereitzustellen, das an börsengehandelte Fonds gekoppelt ist, die den S&P 500, den Nasdaq, Gold und andere Märkte abbilden. Das Unternehmen erklärt, das Programm biete höhere Renditechancen als herkömmliche Geldmarktkonten und vermittelte FDIC-Cash-Programme.

Erfolgsbilanz und frühe Übernahme

Nach eigenen veröffentlichten Daten von Save haben an den S&P 500 gekoppelte Market-Savings-Konten in den vergangenen drei Jahren durchschnittlich 7,5% p.a. erzielt – ein Niveau, das Unternehmen als eine der stärksten Renditen auf FDIC-gesichertem Cash bezeichnet. Der erste Kunde des Programms, der Ende 2022 eine Million US-Dollar auf der Plattform platzierte, erzielte über mehr als drei Jahre eine durchschnittliche Jahresrendite von 6,34% und behielt dabei den sofortigen Zugriff auf die eingezahlten Mittel.

Family Offices nutzen Market Savings zunehmend, um Cash zu verwalten, das liquide bleiben muss und zugleich markgebundene Renditechancen bieten soll; das Exposure wird über ein separates Wertpapierkonto geliefert, während das eingezahlte Kapital uninvestiert bleibt. Die Familie hinter Pacer begann, das Programm nach einer Prüfung über Testkonten zu nutzen.

„Wir waren von dem Angebot von Save derart überzeugt, dass wir unser eigenes Betriebskapital zu Save verlagert und auch direkt in das Unternehmen investiert haben. Wir sehen darin eine transformative Entwicklung für die Vermögensverwaltungsbranche, die ohnehin mit straffen Lösungen für das Cash-Management ringt“, sagte Sean O'Hara, Mitgründer von Pacer ETFs.

Schwab Marketplace als Vertriebskanal

Schwab verwahrt nach Angaben von Cerulli Associates rund 54% der Assets im Markt für registrierte Anlageberater (RIA), was den Schwab Marketplace zu einem wichtigen Kanal macht, um unabhängige Berater zu erreichen. Daten der Federal Reserve zeigen, dass private Haushalte und gemeinnützige Organisationen in den USA zum Jahresende 2025 rund 19,9 Billionen USD in Bargeld, Einlagen und Geldmarktfondsanteilen hielten – ein Beleg für das Cash-Volumen, das Berater möglicherweise gemeinsam mit ihren Kunden verwalten. Diese Summe umfasst Bargeld, Bankeinlagen und Geldmarktfondsanteile und bildet damit Cash ab, das sowohl über Bank- als auch über Brokerage-Kanäle gehalten wird, nicht in einem einzigen Vehikel.

„Berater hören von ihren Kunden oft dasselbe: Sie möchten ihr Cash geschützt und verfügbar halten und dabei dennoch die Chance auf eine ordentliche Rendite haben“, sagte Bradley Swartz, National Sales Manager bei Pacer. „Das Cash bleibt auf einem Bankkonto und wird nicht investiert, doch der Kunde erhält dennoch markgebundene Renditechancen.“

Market Savings ist über den Schwab Marketplace als von Save geführtes separat verwaltetes Konto verfügbar; unabhängige Berater entscheiden selbst, ob sie das Programm für ihre Kunden nutzen. der Vertrieb von der Übernahme durch Berater abhängt und nicht direkt an Endkunden gerichtet ist, wird die Zahl der Firmen, die das Programm aufnehmen, darüber entscheiden, ob Market Savings über die bisher gewonnenen Family Offices und Frühkunden hinauswächst.

„Unabhängige Berater haben regelmäßig gefragt, wann sie Market Savings ihren Kunden anbieten können“, sagte Adam Watts, COO und President von Save. „Jetzt können sie darüber über den Schwab Marketplace zugreifen und es mit den Cash-Management-Tools vergleichen, die sie bereits verwenden.“

„Es liefert ein Market-Exposure über ein liquides Cash-Konto – das ist neu“, sagte Tom Marollo, Senior Vice President bei Apogee Financial Services Group. „Vermögende Kunden können mit erheblichen Cash-Positionen auf den konkreten Einsatz in Immobilien und anderen großen Projekten warten, daher sind Sicherheit und sofortiger Zugriff von größter Bedeutung. Der Preis für diese Bequemlichkeit war früher eine sehr geringe Rendite, doch das gilt dank Save nicht mehr. Mit dem Zugang über den Schwab Marketplace kann die Plattform zu einem bedeutsamen Treiber neuer Assets für Schwab-Berater werden und zugleich die Renditen der Cash-Positionen ihrer Kunden steigern.“