Samsara Inc. (NYSE: IOT), ein Anbieter von Cloud-Technologie für vernetzte Betriebsabläufe, legte am Donnerstagabend starke Ergebnisse für das fiskalische zweite Quartal vor, wodurch die Aktie am Freitag um 14,4 % auf rund 44,33 US-Dollar stieg. Bereits am Donnerstag hatte das Papier 5,3 % gewonnen und vor der Veröffentlichung der Zahlen bei 38,75 US-Dollar geschlossen. Samsaras Plattform dient Unternehmen mit physischen Betriebsabläufen – etwa Transportflotten, Bauwesen, Außendienst und Logistik – und verbindet Telematik-Hardware mit Cloud-Software für Sicherheit, Wartung, Kraftstoff- und Workflow-Management. In diesem Markt konkurriert das Unternehmen mit etablierten Telematik-Anbietern wie Geotab und Motive sowie mit breiter aufgestellten Enterprise-Software-Anbietern.

Ergebnisse des zweiten Quartals

Der Umsatz im zweiten Quartal belief sich auf 508,4 Millionen US-Dollar, was einem Jahreswachstum von 30 % entspricht und deutlich über der Analystenkonsensschätzung von 483 Millionen US-Dollar lag. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 20 Cent und übertraf damit die Wall-Street-Prognose von 16 Cent.

Das Quartal war das vierte Quartal in Folge mit einem GAAP-Gewinn – ein bemerkenswerter Meilenstein für ein Unternehmen, das in den vergangenen Jahren mit Cashflow-Herausforderungen zu kämpfen hatte. Eine anhaltende GAAP-Profitabilität ist bei hochwachsenden Softwareaktien relativ selten, und Anleger haben solche Übergänge zunehmend belohnt, nachdem steigende Zinsen die Marktaufmerksamkeit auf dauerhafte Einheitsökonomie gelenkt haben.

Die wiederkehrenden Jahresumsätze (ARR) stiegen um 30 % auf 2,125 Milliarden US-Dollar, die neuen ARR betrugen 134 Millionen US-Dollar, ein Plus von 28 %.

SAMSARA $IOT Q2'27 EARNINGS HIGHLIGHTS

Revenue: $508.4M (Est. $483M); +30% YoY
Adj. EPS: $0.20 (Est. $0.16); +67% YoY
ARR: $2.1B; +30% YoY
Net New ARR: $134.1M; +28% YoY

FY27 Guide: Revenue: $2.04B-$2.05B (Est. $2.01B)
Adj. EPS: $0.76-$0.78 (Est. …) pic.twitter.com/NGEUh1WPNz — Wall St Engine (@wallstengine) September 3, 2026

Wachstum bei Großkunden

Das Unternehmen gewann im Quartal mit 242 neuen Kunden, die mehr als 100.000 US-Dollar an ARR beisteuern, eine Rekordzahl, hinzu kamen 20 Kunden mit über 1 Million US-Dollar ARR.

Der Umsatz von Kunden oberhalb der Schwelle von 1 Million US-Dollar überstieg 500 Millionen US-Dollar – eine Kennzahl, die drei Quartale in Folge ein Jahreswachstum von über 50 % aufrechterhält.

In der Kundengruppe mit mehr als 100.000 US-Dollar ARR nutzen 96 % mindestens zwei Samsara-Lösungen, 72 % setzen drei oder mehr Produkte ein. Das Unternehmen berichtet, dass Großkunden von isolierten Einzelimplementierungen zu umfassenden Einsätzen über mehrere Abteilungen und Betriebsfunktionen hinweg übergehen. Diese „Land-and-Expand“-Dynamik – beginnend mit einem einzelnen Anwendungsfall wie der Fahrzeugortung und später ausgeweitet auf Sicherheit, Wartung und Disposition – ist ein wichtiger Treiber für die Netto-Umsatzbindung bei Abo-Softwareunternehmen.

„Was mit einem Anwendungsfall beginnt, entwickelt sich oft zu der Plattform, auf die sie sich bei Assets, Teams und Workflows verlassen“, sagte Amit Vyas, Chief Revenue Officer von Samsara.

Im vergangenen Jahr digitalisierten Kunden 340 Millionen Workflows und erfassten mit Samsara 105 Milliarden Meilen. Die Plattform sammelte zudem über 30 Billionen Datenpunkte, was einem Wachstum von mehr als 40 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Neuere Produkte machten zum dritten Quartal in Folge mehr als 20 % des neuen jährlichen Vertragswerts aus.

Ausgebaute KI-Funktionen

Samsara führte im Quartal mehrere KI-gestützte Lösungen ein, darunter ein Bluetooth-Tracking-Label, ein KI-gestütztes Versandzentrum sowie intelligente Agenten für Sicherheitsmanagement, Wartungsplanung und Disposition. Weitere kamerabasierte Neuerungen umfassen die Erkennung von Heckkollisionen, die Überwachung toter Winkel und eine umfassende 360-Grad-Fahrzeugvisualisierung. Die Einführungen entsprechen dem breiteren Branchentrend, KI-Agenten und Computer Vision auf Daten aus physischen Betriebsabläufen anzuwenden – ein Bereich, in dem proprietäre Realdatensätze als differenzierender Vermögenswert gelten.

Die Kundennutzung einzelner KI-Funktionen stieg in den vergangenen zwei Monaten um mehr als das Vierfache. Das Unternehmen betonte, dass seine umfangreichen Datenerhebungsfähigkeiten seinen KI-Systemen erweiterte Kontextintelligenz bieten und so zu besseren Leistungsergebnissen führen.

Angehobene Prognose und Analystenreaktion

Mit Blick nach vorn erhöhte das Management seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf 2,043 bis 2,047 Milliarden US-Dollar, zuvor 2,005 bis 2,013 Milliarden US-Dollar. Auch die EPS-Aussicht wurde von 70–72 Cent auf 76–78 Cent angehoben.

Die Wall Street stuft IOT als „Strong Buy“ ein, basierend auf 12 Kauf- und vier Halte-Ratings der vergangenen drei Monate. Das Konsenskursziel liegt bei 52,73 US-Dollar und impliziert ein Aufwärtspotenzial von rund 36 % gegenüber dem aktuellen Niveau. Mehrere Analysten erhöhten ihre Kursziele als Reaktion auf die Quartalszahlen.

Die Aktie hat seit Jahresbeginn 9,31 % zugelegt, notiert jedoch im 12-Monats-Vergleich weiterhin 7,94 % im Minus. Weiterhin werden Anleger beobachten, ob das Tempo der Neugewinnung von Großkunden und die Nutzung der KI-Funktionen das Umsatzwachstum nahe 30 % halten können, während das Unternehmen schwierigere Vorjahresvergleiche erreicht – ebenso wie die weitere Fortschritte bei der GAAP-Profitabilität.