Wichtige Erkenntnisse

In den vergangenen zwölf Monaten ist die RKLB-Aktie um 43.7% gestiegen und hat damit die Wettbewerber im Luft- und Raumfahrtsektor deutlich übertroffen.

ARK Investment Management, geführt von Cathie Wood, hat in zwei jüngsten Handelssitzungen mehr als 705,000 RKLB-Aktien im Wert von rund $44 Millionen aufgebaut.

CEO Peter Beck sagte, dass sich das Zeitfenster für einen Erststart von Neutron bis zum Jahresende „verengt“, was dies sowohl zu einer kritischen Chance als auch zu einem erheblichen Risikofaktor macht.

Blue Origin sicherte sich von NASA einen Vertrag über $700 Millionen für die Mars-Kommunikationsinfrastruktur, was Rocket Labs Wettbewerbsposition belastet.

Der Auftragsbestand des Unternehmens erreichte mit $2.36 Milliarden ein Rekordhoch, ein Anstieg von 137% gegenüber dem Vorjahr, und sorgt für solide Umsatztransparenz.

Die Aktie von Rocket Lab (RKLB) notiert derzeit bei rund $62.54, nachdem sie am Dienstag um 2.2% gefallen war und sich mehr als 50% vom im Mai erreichten Höchststand entfernt hat. Dennoch setzt ARK Investment Management seine aggressive Kaufstrategie fort und erwarb in zwei jüngsten Handelssitzungen 705,102 Aktien im Gesamtwert von rund $44 Millionen.

Rocket Lab USA, Inc., RKLB

Allein am Dienstag kaufte ARK 504,799 Aktien, verteilt auf drei separate ETFs, was auf Basis des Schlusskurses vom Dienstag einem Wert von rund $31.6 Millionen entspricht.

Diese Käufe erfolgen vor dem Hintergrund anhaltenden Verkaufsdrucks: RKLB fiel in neun der letzten zehn Handelssitzungen und gab im nachbörslichen Handel weiter nach. Für Anleger verdeutlicht dieser Kontrast ein bekanntes Muster bei wachstumsstarken Luft- und Raumfahrtwerten: Die Zuversicht kann bei langfristigen Chancen hoch bleiben, selbst wenn kurzfristige Umsetzungsrisiken und Nachrichten zu Aufträgen die Volatilität hoch halten.

Die Einschätzungen der Analysten bleiben trotz mehrerer Kurszielanpassungen konstruktiv. Am 31. August senkte Bank-of-America-Analyst Ronald Epstein sein Kursziel von $115 auf $110, vor allem wegen der erwarteten Verwässerung der Aktien, bestätigte jedoch seine Kaufempfehlung. Selbst nach der Senkung deutete der Schlusskurs vom Dienstag ein Aufwärtspotenzial von etwa 76% an.

Nach dem Quartalsbericht von Rocket Lab erhöhte Cantor-Fitzgerald-Analyst Andres Sheppard sein Kursziel von $96 auf $122 und bezeichnete Neutron als „den wichtigsten Katalysator“. Suji Desilva von Roth Capital senkte sein Ziel von $130 auf $110, behielt jedoch das Buy-Rating bei und betonte, dass der große Auftragsbestand eine „bedeutende kurzfristige Umsatzabdeckung“ biete.

Der Neutron-Faktor

Rocket Labs Neutron-Startfahrzeug steht weiterhin im Zentrum der Anlegerdebatte. Die Rakete soll in den Markt für Medium-Lift-Starts eintreten und den adressierbaren Markt des Unternehmens weit über die Nische für Kleinsatelliten von Electron hinaus erweitern.

CEO Peter Beck warnte jedoch in der Q2-Ergebniskonferenz, dass sich der Zeitplan für einen Erststart vor Jahresende „verengt“. Vor Beginn des Flugbetriebs müssen noch mehrere kritische Tests erfolgreich abgeschlossen werden. Weitere Verzögerungen bei der Einführung von Neutron würden den Wachstumspfad verschieben, auf dem die optimistischen Kursziele der Analysten beruhen.

Der Markt für Orbitalstarts sieht sich weiterhin mit Angebotsengpässen konfrontiert, was Rocket Lab bei planmäßiger Umsetzung begünstigen könnte. Electron hat bislang 87 Missionen erfolgreich abgeschlossen, während HASTE wichtige Unterstützung für Regierungsprogramme leistet. Das Unternehmen verfügt derzeit über Zusagen für mehr als 90 Starts über die Plattformen Electron, HASTE und Neutron.

Verlust des NASA-Auftrags und Stärke des Auftragsbestands

Die Marktstimmung erlitt am Dienstag im nachbörslichen Handel einen weiteren Rückschlag, nachdem NASA Blue Origin als Gewinner ihres Mars Telecommunications Network-Vertrags bekannt gab. Der Festpreisvertrag hat einen potenziellen Wert von $700 Millionen; Blue Origin ist dafür verantwortlich, bis Ende 2028 einen Mars-Orbiter zu starten. Rocket Lab gehörte zu den zugelassenen Bietern.

Trotz dieser Enttäuschung erreichte Rocket Labs Auftragsbestand im Q2 2026 mit $2.36 Milliarden einen Rekordwert, ein Plus von 137% gegenüber dem Vorjahr. Rund 45.5% dieser vertraglich gebundenen Arbeit sollen innerhalb der nächsten zwölf Monate als Umsatz erfasst werden.

Jüngste strategische Übernahmen von Mynaric und Motiv haben Rocket Labs Fähigkeiten in den Bereichen optische Kommunikation und Robotiktechnologien erweitert. Im August 2026 sicherte sich das Unternehmen zudem einen Platz im NITE-STAR-IDIQ-Programm der U.S. Space Force, einem Vergabemodell mit einer Obergrenze von $981 Millionen für Weltraum- und Bodensysteme.

Die Konsensschätzung der Wall Street für den Gewinn je Aktie von RKLB im Jahr 2026 wurde in den vergangenen 60 Tagen um 44.44% angehoben. Das Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Kapital beträgt bei Rocket Lab lediglich 0.83% und liegt damit deutlich unter dem Branchenwert von 61.47%. Die Current Ratio liegt bei 5.48, verglichen mit dem Branchendurchschnitt von 2.06.

RKLB wird derzeit mit dem 31.3-Fachen des erwarteten Umsatzes bewertet und liegt damit deutlich über dem Branchendurchschnitt von 7.64.

Der Beitrag Rocket Lab (RKLB) Stock: Should You Follow Cathie Wood’s $44M Buying Spree? erschien zuerst auf Blockonomi .