Robinhood im Fokus, während das Kryptotreffen im Weißen Haus näher rückt

Robinhood (HOOD) wurde am 18. Aug. nahe 93 $ gehandelt und setzte damit den Rückgang vom Hoch im Juni fort, nachdem langfristige Renditen auf US-Staatsanleihen Wachstums- und Technologieaktien belastet hatten. Die Aktie ist in den vergangenen Wochen gefallen, und der Blick richtet sich nun auf ein Treffen im Weißen Haus in dieser Woche mit Führungskräften aus der Kryptowährungs- und Prognosemarktbranche, an dem auch Robinhoods CEO teilnimmt. Da Robinhood in beiden Bereichen tätig ist, sind die Gespräche für den regulatorischen Ausblick und das künftige Umsatzwachstum relevant. Die technische Analyse deutet derweil darauf hin, dass die Aktie kurzfristig weiter nachgeben könnte.

Das Treffen im Weißen Haus wird zum zentralen Katalysator

Ein wichtiger Katalysator für die Robinhood-Aktie in dieser Woche ist das bevorstehende Treffen zwischen Donald Trump und führenden Vertretern der Kryptowährungs- und Prognosemarktbranche.

Robinhood ist in beiden Bereichen ein bedeutender Akteur. Die Plattform bietet Krypto-Handelsdienste an, und das Unternehmen hat Bitstamp übernommen, eine kleine Kryptobörse mit Tausenden von Kunden, wodurch die Kryptoprozesse international ausgeweitet wurden. Zudem ist das Unternehmen zu einem führenden Anbieter im Prognosemarkt geworden und bietet diese Lösungen über seine Partnerschaft mit Kalshi an, dem führenden Unternehmen der Branche. In jüngerer Zeit konzentriert es sich jedoch vor allem auf Rothera, eine Prognoseplattform, die es gemeinsam mit Susquehanna, der quantitativen Handelsfirma, aufbaut.

Das Treffen wird sich vor allem auf die Regulierung der beiden Branchen konzentrieren, wobei die Spitzen der Securities and Exchange Commission (SEC) und der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) teilnehmen werden. Eines der Schlüsselfragen wird sein, wie die Behörden aufeinander abgestimmt werden können, nachdem die Wahrscheinlichkeit, dass der CLARITY Act Gesetz wird, in den vergangenen Monaten gesunken ist. Das Gesetz, das im Juli mit parteiübergreifender Unterstützung das Repräsentantenhaus passiert hat, kommt im Senat langsamer voran.

Robinhood würde von einer Verabschiedung des Gesetzes profitieren, da dies die Regulierung der Branche vereinfachen würde. Der wichtigste Aspekt wäre eine Verlagerung der regulatorischen Last von der SEC auf die CFTC.

Zudem werden die Teilnehmer zentrale Fragen im Zusammenhang mit den Prognosemärkten erörtern, einer Branche, die sich rasant entwickelt hat, da Privatanleger neben traditionellen Aktien und Krypto zunehmend auf Sport, Politik und andere aktuelle Ereignisse wetten. Einige Bundesstaaten sind bei der Regulierung des Sektors sehr aggressiv vorgegangen; New York hat eine Klage gegen Kalshi und Polymarket eingereicht. In der Klage wurde argumentiert, dass diese Unternehmen Minderjährige in ihren Marketingkampagnen ansprechen würden.

Das Geschäft verzeichnet trotz Kryptoflaute moderates Wachstum

Die Robinhood-Aktie befindet sich weiterhin in einem Bärenmarkt, weil die anhaltende Kryptoflaute zu niedrigeren Transaktionsvolumina geführt hat, nachdem Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte von den Rekordhochs, die sie zu Jahresbeginn erreicht hatten, zurückgekommen sind. Diese Abschwächung wurde durch die anhaltende Entwicklung anderer Segmente wie Prognosen, Aktien und Optionen teilweise ausgeglichen.

Die zuletzt veröffentlichten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz im zweiten Quartal weiter gewachsen ist. Der Umsatz stieg um 32 % auf 1,31 Mrd. $, während die Transaktionsumsätze dank des Geschäfts mit Event-Kontrakten um 44 % zulegten, da die World Cup-Veranstaltung weiterlief. Auch die Nettozinserträge stiegen um 9 % auf 389 Mio. $.

Daten von Yahoo Finance zeigen, dass Analysten für den Rest des Jahres ein moderates Wachstum erwarten. Die Durchschnittsschätzung liegt bei einem Umsatz von 1,35 Mrd. $, was einem Anstieg von 5,76 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Beim Ergebnis je Aktie (EPS) wird jedoch ein Rückgang von 61 Cent auf 50 Cent erwartet.

Zu den potenziellen Katalysatoren, die den Umsatz erhöhen könnten, gehören die anhaltende Volatilität am Aktienmarkt sowie das starke Wachstum im Optionsmarkt in diesem Jahr. Das Unternehmen erwartet zudem mehr Umsatz aus den Trump Accounts, den staatlich finanzierten 1.000-$-Investitionskonten für Neugeborene, die im Rahmen des im Juli unterzeichneten Steuer- und Ausgabengesetzes geschaffen wurden und für deren Verwaltung Robinhood zu den ausgewählten Unternehmen gehört.

Technische Analyse deutet auf kurzfristiges Abwärtsrisiko hin

Der Tageschart zeigt, dass der HOOD-Aktienkurs in den vergangenen Wochen eingebrochen ist, von einem Hoch bei 119,86 $ auf aktuell 93,75 $. Er liegt nun leicht unter dem 50-Tage-Durchschnitt.

Die Aktie hat zudem langsam ein bärisches Flaggenmuster ausgebildet, das typischerweise nach einem starken Rückgang und einem steigenden Kanal entsteht. Dieses Muster führt im Regelfall im Laufe der Zeit zu weiterer Schwäche. Nach dieser technischen Betrachtung dürfte die Aktie nach unten ausbrechen und möglicherweise das wichtige Unterstützungsniveau von 80 $ erreichen. Eine solche Bewegung würde den Kurs unter die Unterseite des seit Monaten entstehenden steigenden breiter werdenden Keils drücken.