Die Robinhood-Aktie (HOOD) hat sich in den vergangenen Tagen zurückgebildet und ist von einem Intraday-Hoch von 125,25 USD am 8. September auf nahezu 107 USD im Handel am 17. September gefallen. Die Aktie notiert trotz der Erholung von der scharfen Abverkaufswoche weiterhin deutlich unter ihrem September-Hoch, womit die technischen Unterstützungsniveaus wieder in den Fokus rücken – während die Robinhood Chain weiterhin wachsende DeFi-Aktivität meldet.

Gleichzeitig deuten die Ergebnisse des zweiten Quartals und jüngere Analystenanpassungen auf anhaltendes Wachstum in den Bereichen Brokerage, Prognosemärkte und Blockchain-Infrastruktur hin. In der Analyse stechen vier Faktoren hervor.

1. Starkes technisches Setup

Einer der zentralen Gründe für eine weitere Erholung ist die technische Struktur der Aktie. HOOD hat ein aufsteigende und sich verbreiternde Keilmuster ausgebildet – häufig als „Megaphon“ bezeichnet –, dem zeitlich häufig weitere Gewinne folgen. Die sich verbreiternde Form spiegelt per Definition zunehmend weitere Preisschwankungen wider, weshalb Händler sie in der Regel als Zeichen erhöhter Volatilität rund um den vorherrschenden Trend deuten.

Die Aktie hielt sich zudem sowohl über dem 50-Tage- als auch dem 200-Tage-Exponentialdurchschnitt (EMA), was allgemein als Zeichen dafür gilt, dass der Aufwärtstrend intakt bleibt. Ein Fall unter diese Durchschnitte würde signalisieren, dass die Bären die Oberhand gewonnen haben, und könnte den Kurs deutlich weiter nach unten drücken.

HOOD notiert außerdem über dem Supertrend-Indikator, der in den vergangenen Tagen grün geblieben ist. Auf Basis dieses Setups dürfte sich die Aktie laut Analyseholen und potenziell in Richtung des Monatshochs von 125 USD klettern. Ein Anstieg über dieses Niveau würde auf weitere Gewinne hindeuten, potenziell Richtung Allzeithoch von 153 USD – rund 42 % über dem aktuellen Niveau.

2. Robinhood Chain wächst weiter

Auch vom anhaltenden Ausbau der Robinhood Chain könnte die Aktie profitieren: On-Chain-Daten zeigen, dass sich alle Kennzahlen verbessern. Der in ihrem DeFi-Ökosystem gebundene Gesamtwert (TVL) ist auf mehr als 948 Millionen USD gestiegen – der übliche Maßstab für das in den DeFi-Protokollen einer Chain hinterlegte Kapital, der sich direkt auf DefiLlama verfolgen lässt.

Am bemerkenswertesten: Das Stablecoin-Angebot des Netzwerks hat die wichtige Marke von 1 Milliarde USD überschritten und macht es damit zur vierzehntgrößten Chain nach diesem Maßstab – größer als bekannte Netzwerke wie Stellar, TON, Monad und Mantle. Das Stablecoin-Angebot gilt als Indikator für die On-Chain-Liquidität, da diese an den Dollar gekoppelten Tokens einen Großteil der Handels- und Kreditaktivitäten in DeFi tragen. Die führenden Stablecoins auf der Chain sind Global Dollar (USDG), Ethena USDe (USDe) und United Stables (U).

Weitere Kennzahlen weisen in dieselbe Richtung: Die Robinhood Chain ist zur drittgrößten Chain nach dem Volumen dezentraler Börsen (DEX) geworden und hat in den vergangenen 30 Tagen mehr als 39 Milliarden USD abgewickelt – knapp unter Ethereums 42,5 Milliarden USD, ein Vergleich, der die Größenordnung der Chain im On-Chain-Handel veranschaulicht.

3. Das Kerngeschäft wächst weiter

Trotz Herausforderungen in der Kryptoindustrie hat sich Robinhoods Geschäft im zweiten Quartal weiter ausgebaut. Die Zahl der Kapitalkunden stieg um 1,9 Millionen auf 28,4 Millionen, während sich die verwalteten Vermögen auf der Plattform von 279 Milliarden USD im Vorjahresquartal auf 369 Milliarden USD erhöhten – die Vermögen wuchsen im Zeitraum schneller als die Kundenbasis.

Der Umsatz von Robinhood Markets sprang auf mehr als 1,3 Milliarden USD, hoch von 989 Millionen USD im Vorjahreszeitraum – ein Anstieg von rund 32 % –, und das bereinigte EBITDA stieg von 549 Millionen USD vor einem Jahr auf 741 Millionen USD, ein Zuwachs von etwa 35 %.

Der Umsatz dürfte weiter wachsen, gestützt auf zentrale Initiativen wie die Prognosemärkte – Plattformen, auf denen Nutzer Kontrakte auf den Ausgang realer Ereignisse handeln können. Die durchschnittliche Analystenschätzung sieht den Jahresumsatz um 16,3 % auf 5,2 Milliarden USD steigen, im kommenden Jahr auf 6,62 Milliarden USD.

4. Analysten bleiben bullish

Die meisten Analysten bleiben bei HOOD bullish. Ramsey El-Assal von Cantor Fitzgerald bekräftigte kürzlich das Übergewicht-Rating, während die Deutsche Bank ihr Kursziel von 136 auf 138 USD anhob. Devin Ryan von Citizens stufte die Aktie auf Market Outperform hoch und erhöhte sein Ziel von 155 auf 165 USD – beide Ziele liegen dem Niveau von rund 107 USD, bei dem die Aktie am 17. September notierte.

Weitere bullish eingestellte Analysten stammen von Mizuho, Benchmark, Bernstein und Loop Capital. Die meisten verweisen auf das anhaltende Wachstum, die Diversifizierung des Geschäfts und die weiter steigenden Volumina im Aktien- und Optionshandel.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Technische Indikatoren, Analysten-Kursziele und Blockchain-Kennzahlen garantieren keine künftige Aktienperformance.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf The Market Periodical.