Die Robinhood-Aktie setzte am 28. September ihren Rücksetzer fort und schloss nach einem Verlust von 2,46 % im Handel bei 116,46 $. Die Aktien der Retail-Trading-Plattform haben sich von einer kürzlichen Doppeltop-Zone um 126 $ zurückgezogen, liegen aber weiterhin deutlich über ihrem März-Tief. Die Aktie notiert noch rund 24 % unter Robinhoods Allzeithoch von 152,46 $ (Schlusskurs), und eine Rückkehr zum Intraday-Rekord nahe 154 $ würde von dem jüngsten Schlusskurs aus etwa 32 % Aufwärtspotenzial bedeuten. Der Schlusskurs liegt zudem unter jedem in diesem Monat genannten Analystenkursziel, sodass eine deutliche Lücke zwischen der aktuellen Kursbewertung und den veröffentlichten Erwartungen der Wall Street besteht.

Höhere kurzfristige Renditen könnten die Zinserträge stützen

HOOD-Aktien könnten von steigenden Renditen von Staatsanleihen profitieren. Die Rendite zehnjähriger Treasuries stieg auf 5,22 %, während die Renditen fünfjähriger und dreimonatiger Papiere auf 5,05 % bzw. 4,22 % kletterten.

Steigende Renditen können Robinhood zugutekommen, da das Unternehmen große Barbestände hält, die nun höhere Renditen erwirtschaften. Zinsen sind ein wichtiger Bestandteil von Robinhoods Geschäft und erzielten über 389 Millionen Dollar Umsatz, ein Plus von 9 % gegenüber dem Vorjahr. Dieser Anstieg ergab sich aus dem anhaltenden Wachstum der verzinslichen Vermögenswerte, wurde jedoch teilweise durch einen Rückgang der Zinssätze im Quartal gedämpft.

Diese Kombination – ein wachsender Bestand an verzinslichen Vermögenswerten und höhere Renditen auf diese Guthaben ist der Mechanismus, über den sich das Zinsumfeld in Robinhoods ausgewiesenen Ergebnissen niederschlägt. Sowohl die Anleiherenditen als auch der Bestand an renditebringenden Vermögenswerten sind in den vergangenen Wochen jedoch weiter gestiegen. Diese Kombination ordnet Robinhood in die Reihe der Unternehmen ein, die vom höheren Zinsumfeld profitieren können.

Wall-Street-Analysten bleiben bei HOOD bullish

Die Unterstützung durch Analysten ist ein weiterer zentraler Faktor für die positive Einschätzung der Aktie. Anfang dieses Monats bestätigte Devin Ryan von der Citizens Bank seine Markt-Outperform-Bewertung für Robinhood und hob sein Kursziel von 155 $ auf 165 $ an.

Mizuhos Dan Dolev hielt seine Outperform-Bewertung bei und erhöhte sein Ziel von 130 $ auf 140 $, während Bernsteins Gautam Chhugani sein Ziel auf 160 $ anhob. Auch Analysten anderer Banken, darunter Jefferies, Goldman Sachs, Morgan Stanley und Cantor Fitzgerald, sind bullish gegenüber dem Unternehmen eingestellt.

Gemessen am Schlusskurs von 116,46 $ bedeutet Mizuhos Kursziel von 140 $ rund 20 % Aufwärtspotenzial, Bernsteins 160 $ etwa 37 % und das Ziel der Citizens Bank von 165 $ rund 42 % – Zahlen, die Analystenmodelle widerspiegeln und keine Garantien darstellen.

Diese Analysten verweisen auf Robinhoods Umsatzwachstum, das in diesem Jahr voraussichtlich um 17 % steigen und sich im nächsten Jahr auf 28 % beschleunigen soll.

Kennzahlen der Robinhood Chain steigen rasant

Inzwischen zeigt sich die kürzlich gestartete Robinhood Chain deutlich stark, da die Entwickleraktivität und die Vermögenswerte im Netzwerk weiter zunehmen. Der Total Value Locked (TVL) der Chain hat gerade die Marke von 1 Milliarde Dollar überschritten; zu den führenden Teilnehmern zählen Morpho Blue, Steakhouse Financial und Uniswap.

Auch das Volumen der dezentralen Börsen (DEX) gewinnt an Dynamik. Daten zeigen, dass das Netzwerk in den letzten 30 Tagen mehr als 55,7 Milliarden Dollar abgewickelt hat und damit Ethereums 41,2 Milliarden Dollar übertraf sowie mehr als das Doppelte des von Base Chain im selben Zeitraum verarbeiteten Volumens erreichte. Die größten DEX-Protokolle der Chain sind Uniswap, Fables, RamsesX und Up.

Diese Zahlen zeigen, dass die Robinhood Chain nun Millionenbeträge erwirtschaftet, von denen ein Teil an Arbitrum transferiert wird. Die Netzwerkgebühren stiegen auf 35 Millionen Dollar, mehr als das Fünffache der 6,6 Millionen Dollar des Vormonats.

Die Summe der Real-World Assets (RWA) der Chain steigt ebenfalls rasant und erreicht eine Marktkapitalisierung von 295 Millionen Dollar. Dieses Wachstum könnte anhalten, seitdie Securities and Exchange Commission (SEC) eine Innovationsausnahme für tokenisierte Assets gewährt hat.

Technisches Setup hält 126 $ und 154 $ im Fokus

Die Robinhood-Aktie erreichte am 21. September 126,41 $ und am 23. September 126,74 $. Diese beiden Hochs bildeten eine mögliche Doppeltop-Struktur um das Niveau von 126 $. Händler beobachten dieses Muster, da zwei erfolglose Anläufe in derselben Zone eine kurzfristige Widerstandsgrenze markieren können. HOOD fiel anschließend bis zum 28. September auf 116,46 $, das jüngste Tagestief lag bei 116,06 $.

Das bereitgestellte TradingView-Chart zeigt die Aktie sowohl über ihrem 50-Tage-exponentiellen Durchschnitt als auch über dem Suprend-Indikator, während zugleich eine breitere aufsteigende Struktur vom März-Tief erkennbar ist.

Eine Erholung über die Zone von 126 $ würde das Doppeltop-Setup schwächen und den Weg zu höheren Widerständen wieder öffnen. Das historische Allzeithoch bei Schlusskurs liegt bei 152,46 $, das Intraday-52-Wochen-Hoch bei etwa 153,86 $. Von 116,46 $ aus würde eine Bewegung zurück Richtung 153,86 $ rund 32 % Aufwärtspotenzial bedeuten – ein bedingtes technisches Szenario und keine Kursprognose.

Nach unten würde ein nachhaltiger Bruch unter 100 $ die im Chart erkennbare breitere bullishe Struktur schwächen. Der kurzfristige Test besteht darin, ob Käufer die Zone bei 116 $ verteidigen und die kürzlich gezeigte Widerstandszone bei 126 $ zurückerobern können.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Analystenkursziele und technische Szenarien bleiben bedingt.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf The Market Periodical: Robinhood Stock Falls to $116 as Analysts Keep $165 Targets