Ripple Prime hat sein Delta-One-Geschäft eingeführt und damit seine institutionelle Prime-Brokerage-Plattform in den US-Aktienderivatemarkt ausgeweitet. Über den neuen Service können Finanzinstitute Total-Return-Swaps auf in den USA notierte Aktien, Indizes und digitale Assets handeln.

Die Einführung stellt eine der bislang bedeutendsten Erweiterungen für Ripple Prime dar, während das Unternehmen daran arbeitet, traditionelle Finanzmärkte und digitale Assets über eine einzige institutionelle Plattform zu verbinden.

Ein breiteres Derivateangebot

Delta One richtet sich an Hedgefonds, Vermögensverwalter, Market Maker, ETF-Emittenten und andere Finanzinstitute. Total-Return-Swaps bieten Anlegern Exposition gegenüber der Wertentwicklung eines Assets, ohne dass sie den Basiswert direkt halten müssen. Die Instrumente sind auf institutionellen Märkten seit langem etabliert, wo Bank-Prime-Broker sie historisch für synthetische Exposition und Positionsfinanzierung angeboten haben – ein Gebiet, das Ripple Prime nun betritt.

Die Plattform verbindet eine Struktur mit einem einzigen Kontrahenten mit übergreifender Marginierung über die unterstützten Anlageklassen hinweg – eine Konstruktion, die institutionellen Kunden helfen soll, Aktien- und Digital-Asset-Positionen effizienter zu steuern, wobei der Sicherheitenbedarf die Nettopositionen über die Märkte hinweg widerspiegelt statt getrennter Margin-Pools bei mehreren Kontrahenten. Ripple Prime gibt an, dass das Angebot auf unterschiedliche Anlagehorizonte, Risikomandate und Berichtsanforderungen ausgelegt ist, und dass es bereits aktiv ist, anstatt ein erst für später geplantes Produkt zu sein.

Von der Krypto-Infrastruktur zum Multi-Asset-Finanzgeschäft

Die Erweiterung folgt auf Ripples Übernahme von Hidden Road, die im April 2025 für rund 1,25 Milliarden US-Dollar angekündigt und noch im selben Jahr nach behördlichen Genehmigungen abgeschlossen wurde. Die Transaktion integrierte einen etablierten institutionellen Brokerage- und Clearing-Betrieb, der Hunderte institutioneller Kunden betreut, in Ripples breiter angelegte Finanzinfrastrukturstrategie und ebnete den Weg für das Wachstum von Ripple Prime. Ripple hat die Verbindung als Entstehung des ersten Krypto-Unternehmens beschrieben, das einen globalen Multi-Asset-Prime-Broker besitzt und betreibt.

Ripple Prime bietet derzeit Prime-Brokerage-, Clearing- und Finanzierungsdienstleistungen in den Bereichen Devisen, Derivate, festverzinsliche Wertpapiere und digitale Assets an und weist ein regulatorisches Nettoeigenkapital von mehr als 1 Milliarde US-Dollar aus.

Darüber hinaus hat das Unternehmen 275 Millionen US-Dollar über eine Privatplatzierung vorrangiger unbesicherter Schuldverschreibungen aufgebracht und separat eine Kreditfazilität über 200 Millionen US-Dollar vereinbart, um die Kreditvergabekapazität für institutionelle Kunden zu erhöhen.

Mit Delta One bewegt sich Ripple Prime weiter über Krypto-native Märkte hinaus in das konventionelle institutionelle Finanzgeschäft, wo sein integriertes Cross-Asset-Modell um Institute konkurrieren wird, die zunehmend anspruchsvolle Handels- und Finanzierungsinfrastruktur verlangen. Der Start steht im Einklang mit einem breiteren Vorstoß von Digital-Asset-Unternehmen in die regulierte Marktinfrastruktur in den vergangenen zwei Jahren, da mehrere von ihnen Broker-Dealer, Clearing-Firmen und Derivate-Handelsplätze erworben haben, um institutionelle Kunden zu bedienen, die traditionelle und digitale Exposition über einen einzigen Kontrahenten wünschen.

Quelle: CryptoMeter.io