Ripple hat seine institutionelle Blockchain-Strategie mit strategischen Investitionen in den im Vereinigten Königreich ansässigen Transferagentur-Technologieanbieter ZILO und die FCA-regulierte Tokenisierungsplattform Licuido erweitert. Obwohl die finanziellen Details nicht bekannt gegeben wurden, sollen die Investitionen regulierte Transferagentur-, digitale Asset-Emissions- und Besicherungsflexibilitätsfunktionen zum XRP Ledger (XRPL) hinzufügen und somit Ripples Infrastruktur für tokenisierte Finanzinstrumente stärken.

Transferagenturen bilden eine kritische, aber oft übersehene Ebene der Fondsinfrastruktur, die Aktionärsregister führt, Zeichnungen und Rücknahmen verarbeitet und regulatorische Compliance gewährleistet. Durch die Integration von Tokenisierung auf dieser Ebene möchte Ripple Fondsanbietern ermöglichen, blockchain-basierte Anteilsklassen zu emittieren, ohne bestehende Anlegerservice-Prozesse zu stören.

Dieser Schritt baut auf Ripples bestehenden Partnerschaften mit beiden Unternehmen auf und entspricht seiner breiteren Strategie, traditionelle Kapitalmärkte durch Blockchain-Technologie zu modernisieren. Nach Angaben des Unternehmens verlassen sich die globalen Finanzmärkte noch immer auf veraltete Systeme, die Abwicklungsverzögerungen verursachen, Besicherungen ungenutzt lassen und die Liquidität einschränken. Delivery-versus-Payment (DvP), der Abwicklungsmechanismus, den Ripples RLUSD-Stablecoin unterstützen soll, ist seit langem ein Standard im traditionellen Finanzwesen und stellt sicher, dass Anlageübertragungen und Barzahlungen gleichzeitig erfolgen, um das Kontrahentenrisiko zu reduzieren.

Ripples institutionelle Plattform wurde entwickelt, um diese Ineffizienzen zu beheben, indem Token-Emission, Verwahrung, Besicherungsmanagement, Multi-Währungs-Investitionen und atomare Abwicklung auf dem XRPL kombiniert werden. Der RLUSD-Stablecoin des Unternehmens dient als regulierter Cash-Leg für Delivery-versus-Payment-Transaktionen.

Quelle: Ripples X-Beitrag

Ripple erweitert institutionelle Tokenisierungsinfrastruktur

Nigel Khakoo, Senior Vice President of Trading and Markets bei Ripple, beschrieb Tokenisierung als Eintritt in eine neue Phase, in der Wert durch den Handel, die Abwicklung, die Finanzierung und die Nutzung digitaler Vermögenswerte als Besicherung entsteht, anstatt diese Vermögenswerte einfach auf der Blockchain zu platzieren. Laut Khakoo liefern ZILO und Licuido die grundlegenden Komponenten, die Institutionen benötigen, um tokenisierte Fondsstrukturen im großen Maßstab zu übernehmen.

ZILO bietet Technologielösungen für Transferagentur und Fondsverwaltung, einschließlich der Tokenisierung von Anteilen, ohne die regulatorischen Aktionärsregister zu beeinträchtigen. Licuido, ebenfalls eine FCA-regulierte Plattform, ergänzt diese Funktionen durch die Ermöglichung der Emission, des Vertriebs, des Handels und der Nutzung traditioneller Finanzinstrumente als digitale Besicherung durch atomare On-Chain-Abwicklung. Die Einbindung FCA-regulierter Unternehmen ist bemerkenswert angesichts der zunehmend aktiven Rolle des Vereinigten Königreichs bei der Schaffung von Rahmenbedingungen für digitale Vermögenswertmärkte, wobei die Finanzaufsicht ein Registrierungssystem für Krypto-Unternehmen betreibt und die Regierung Gesetzgebung für Stablecoins und tokenisierte Wertpapiere vorantreibt.

Aufbauend auf Ripples wachsenden institutionellen Partnerschaften

Die jüngsten Investitionen stärken zudem Ripples Beziehungen zu großen Finanzinstituten. In den letzten Monaten hat das Unternehmen eine Partnerschaft mit Aviva Investors geschlossen, um traditionelle Fonds auf dem XRPL zu tokenisieren, wodurch Aviva das erste Investmentmanagement-Unternehmen in Europa wurde, das dies getan hat. Dies folgte auf die Genehmigung der Zentralbank von Irland für Aviva, eine tokenisierte Anteilsklasse seines U.S. Dollar Liquidity Fund auf dem XRPL zu emittieren.

Die Aviva-Partnerschaft platziert Ripple in einem wettbewerbsintensiven Umfeld, in dem große Finanzinstitute bereits Tokenisierung verfolgen. BlackRock startete 2024 seinen BUIDL-tokenisierten Fonds auf Ethereum, und Franklin Templeton hat tokenisierte Geldmarktfonds-Angebote über mehrere Blockchains hinweg erweitert, was auf eine wachsende institutionelle Nachfrage nach On-Chain-Fondsstrukturen hindeutet.

Ripple hat außerdem Ripple Mint eingeführt, eine Plattform, die es Institutionen ermöglicht, den RLUSD-Stablecoin zu erstellen, einzulösen und zu verwalten. Zusammen spiegeln diese Initiativen Ripples Fokus auf den Aufbau regulierter Infrastruktur für digitale Kapitalmärkte wider, anstatt sich ausschließlich auf die Tokenisierung von Vermögenswerten zu konzentrieren.

Ripples X-Beitrag zur Aviva-Partnerschaft

Wie es weitergeht

Der Markt für tokenisierte Real-World-Assets (RWA) expandiert weiterhin. Laut Daten von RWA.xyz wurden bereits fast 37,3 Milliarden US-Dollar an tokenisierten Vermögenswerten emittiert, mit rund 1,57 Millionen Haltern weltweit.

Ethereum bleibt derzeit die dominante Blockchain für RWA, während Ripple den XRPL weiterhin durch regulierte Finanzinfrastruktur in Richtung institutionelle Adoption positioniert. Das Unternehmen plant, ZILOs Transferagentur-Technologie und Licuidos Emissions- und Besicherungsdienste in sein wachsendes Ökosystem zu integrieren und tokenisierte Fondsprojekte gemeinsam mit Partnern wie Aviva Investors voranzutreiben.

Wenn der XRPL von Vermögensverwaltungsunternehmen und Finanzinstituten übernommen wird, hat er das Potenzial, sich in der aufstrebenden Tokenisierungslandschaft zu etablieren.