Brasiliens CSD BR mit 22 Billionen BRL überträgt Fondsbestände auf das XRP Ledger im Live-Tokenisierungsprojekt
Wichtige Erkenntnisse
- •Ripple und Brasiliens zentrales Wertpapierdepot CSD BR nutzen das XRP Ledger, um Finanzmarkt Datensätze in Echtzeit zu verifizieren – der erste Einsatz von Blockchain in aktiven Finanzsystemen statt in Proof-of-Concept-Tests.
- •In der ersten Phase werden ausgewählte BTG-Pactual-Fondsanteile über den Multi-Purpose-Token-Standard auf das XRP Ledger abgebildet, während die bestehenden Systeme von CSD BR die offizielle Plattform für Registrierung, Verwahrung und Abwicklung von über 22 Billionen BRL bleiben.
- •On-Chain-Einträge fungieren als Verifikationsschicht, mit der autorisierte Teilnehmer die Konsistenz mit den offiziellen Aufzeichnungen von CSD BR in Echtzeit prüfen können – eine Struktur, die das Projekt ohne Gesetzesänderungen oder neue Lizenzen ermöglicht.
- •Der Zugang wird berechtigungsgesteuert und auf qualifizierte Unternehmens- und Bankkunden mit KYC- und Anti-Geldwäsche-Anforderungen beschränkt; CSD BR behält die Kontrolle über Emission, Verwaltung, Asset-Sperrung und Rückabwicklungen.
- •Bei Erfolg der ersten Phase planen die Partner den Übergang zur nativen Emission und zum Handel auf dem XRP Ledger; für den Anleihenmarkt Brasiliens werden CRI- und CRA-Zertifikate geprüft.
Ripple und Brasiliens zentrales Wertpapierdepot CSD BR arbeiten daran, die Blockchain-Tokenisierung in den Finanzmarkt des Landes zu bringen, indem Finanzmarkt Datensätze in Echtzeit auf dem XRP Ledger verfügbar gemacht werden, wie aus einer [offiziellen Ankündigung](
Die erste Phase konzentriert sich auf Investmentfondsanteile, die von BTG Pactual verwaltet werden. Die bestehenden Systeme von CSD BR bleiben die offizielle Plattform für die Registrierung, Verwahrung und Abwicklung dieser Vermögenswerte, wobei die Blockchain-Schicht parallel dazu betrieben werden soll.
XRP Ledger in Infrastruktur über 22 Billionen BRL integriert
Das XRP Ledger dient als zusätzliche Schicht, über die CSD BR, ein brasilianischer Anbieter von Finanzmarktinfrastruktur, Finanzassets registriert und prüft. Zentrale Wertpapierdepots sind die Institutionen, die die maßgeblichen Eigentumsregister eines Wertpapiermarkts führen, was diesen Einsatz zum Kern der Marktinfrastruktur statt an deren Rand stellt. Die Institution hält ein Asset-Guthaben von mehr als 22 Billionen BRL und kann Millionen von Transaktionen in Minuten abwickeln.
Ausgewählte bei CSD BR verwahrte Fondsanteile von BTG Pactual werden über den Multi-Purpose-Token-Standard (MPT) auf das XRP Ledger abgebildet.
Der Blockchain-Eintrag wird nicht als Ersatz für die offizielle Datenbank von CSD BR betrachtet. Stattdessen können autorisierte Teilnehmer die Genauigkeit der Blockchain-Daten mit dem bestehenden System abgleichen und die Konsistenz der Datensätze in Echtzeit überprüfen.
Fondsanteile werden gespiegelt, nicht ersetzt
Bei dieser Vereinbarung fungieren die On-Chain-Einträge als Verifikationsschicht und nicht als führendes Registersystem. Diese Struktur ermöglicht es dem Projekt, ohne Änderungen bestehender Gesetze voranzukommen, während die Erprobung im Live-Marktumfeld erfolgt.
CSD BR behält die volle Kontrolle über die Emission und Verwaltung der Vermögenswerte. Es unterhält zudem Systeme zur Qualifizierung und Sperrung von Assets sowie zur Durchführung von Asset-Rückabwicklungen, soweit dies aufgrund von Aufsichtsbehörden oder Gerichten erforderlich ist.
Der Zugang in Brasilien wird berechtigungsgesteuert sein und auf eine Gruppe qualifizierter Unternehmens- und Bankkunden beschränkt, die Know-Your-Customer- und Anti-Geldwäsche-Anforderungen erfüllen.
Ripples Custody-Infrastruktur wird zusammen mit den nativen Tokenisierungsfunktionen des XRP Ledger das System unterstützen.
Ripple und CSD BR gehen über Blockchain-Pilotprojekte hinaus
Statt isolierte Tests durchzuführen, verankert die Initiative die Technologie in Produktionssystemen. Das Projekt markiert den ersten Einsatz von Blockchain in aktiven Finanzsystemen statt in Proof-of-Concept-Tests. Dieser Unterschied ist für die gesamte Tokenisierungsbranche relevant, da viele Distributed-Lager-Vorhaben im traditionellen Finanzwesen auf Proof-of-Concept-Phasen beschränkt blieben. CSD BR teilte mit, es habe ein Datensatz-Spiegelungsmod ausgewählt, um Transparenz, Nachvollziehbarkeit und Automatisierung zu testen, ohne die Prozesse von Investoren oder Emittenten zu beeinträchtigen.
Die Initiative entspricht dem aktuellen Regulierungsrahmen Brasiliens und erfordert in der ersten Phase keine neuen Lizenzen. Für Ripple erweitert der Einsatz die Wertschöpfung des XRP Ledger über krypto-native Transaktionen hinaus hin zu regulatorischer Infrastruktur.
Tokenisierte CRI- und CRA-Assets könnten folgen
Wenn sich die erste Phase als erfolgreich erweist, werden CSD BR und Ripple zur nativen Emission und zum Handel direkt auf dem XRP Ledger übergehen. Für den Anleihenmarkt Brasiliens werden zwei zentrale Asset-Kategorien geprüft: Real Estate Receivables Certificates (CRI) und Agribusiness Receivables Certificates (CRA).
Weitere Entwicklungsvorhaben sind geplant, darunter stärkere Vertraulichkeitsfunktionen für Nutzer auf institutioneller Ebene. Das System wurde so konzipiert, dass es künftig zusätzliche Asset-Klassen, weitere Teilnehmer und möglicherweise eine internationale Expansion aufnehmen kann.
Die angegebene Voraussetzung für die nächste Phase ist eine erfolgreiche erste Phase, wodurch die Leistung der Live-Verifikationsschicht und deren Echtzeit-Konsistenzprüfungen gegen die offiziellen Aufzeichnungen von CSD BR zu den Meilensteinen gehören, die im Verlauf des Rollouts zu beobachten sind.
Zum jetzigen Zeitpunkt steht die Zahl von 22 Billionen BRL für den Umfang der bestehenden Infrastruktur registrierter Assets von CSD BR, nicht für den auf dem XRP Ledger tokenisierten Betrag. Der aktuelle Rollout beginnt mit ausgewählten BTG-Pactual-Fondsanteilen und einer live betriebenen, blockchain-basierten Audit-Schicht.
Quelle: Crypto Ninjas
