Die Aktien von Riot Platforms stiegen am Dienstag im Prämarkt-Handel um mehr als 20 %, nachdem Bloomberg Anthropic als Vertragspartner hinter einem 9,1-Milliarden-Dollar-Leasingvertrag über 20 Jahre für AI-Rechenkapazität am Rockdale-Standort des Bitcoin-Miners in Texas identifiziert hatte.

Als Riot den Vertrag am Montag bekannt gab, verschwieg das Unternehmen die Identität des Mieters und bezeichnete die andere Partei lediglich als „eines der weltweit führenden Frontier-AI-Labore.“ Stunden später berichtete Bloomberg, dass der Kunde Anthropic sei, unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen. Anthropic, der Entwickler des KI-Assistenten Claude, wird durch Milliarden an Finanzierungen von Amazon und Google gestützt und zählt zu den am besten kapitalisierten AI-Laboren, die groß angelegte Rechenkapazitäten erschließen.

Nach dem Bericht nahm die Handelsaktivität von Privatanlegern zu. RIOT wurde zum meistdiskutierten Ticker auf Stocktwits, wobei die Stimmung von „bullish“ auf „extrem bullish“ kippte. Die Aktie gewann über Nacht mehr als 26 %. Bereits vor der Rallye am Montag waren die Aktien im Jahresverlauf um 53 % gestiegen.

Der Vertrag spiegelt einen breiteren Trend unter Bitcoin-Minern wider, die zunehmend ihren Zugang zu groß angelegter Strominfrastruktur und Industriestandorten nutzen, um AI-Rechen-Workloads bereitzustellen. Miner wie Core Scientific, Hut 8 und Iris Energy haben ähnliche Partnerschaften mit Cloud- und AI-Firmen geschlossen und profitieren von einem Mangel an verfügbarer Stromversorgung für die Entwicklung von Rechenzentren in den gesamten Vereinigten Staaten. Für Miner bietet das AI-Hosting vertraglich vereinbarte, mehrjährige Einnahmequellen, die im Gegensatz zur Volatilität von Krypto-Mining-Einnahmen stehen.

Vertragsdetails: 191 Megawatt in Rockdale

Der Mietvertrag umfasst 191 Megawatt Kapazität am Standort Rockdale und läuft über 20 Jahre. Zwei optionale Verlängerungen um jeweils fünf Jahre könnten den Gesamtwert des Vertrags auf 16,1 Milliarden Dollar erhöhen. Riot Platforms erwartet, dass die Grundlaufzeit zwischen 7,3 Milliarden und 8,2 Milliarden Dollar an Netto-Betriebseinnahmen generiert.

Die Kapazität wird schrittweise bereitgestellt. Bis zu 96 Megawatt sollen im Dezember 2027 in Betrieb gehen, wobei die vollständige Bereitstellung bis Juni 2028 erwartet wird. Riot gab an, dass ein Zwischenkredit von 573 Millionen Dollar von Morgan Stanley die anfänglichen Entwicklungskosten decken wird, bis eine langfristige Kreditabsicherung etabliert ist.

Anthropic wird damit der zweite Mieter in Rockdale. Im Januar hatte Riot eine separate Vereinbarung mit AMD unterzeichnet, was die Aktien damals um 13 % steigen ließ. Zusammen beläuft sich die vertraglich gebundene AI-Kapazität von Riot am Standort nun auf 241 Megawatt.

CEO Jason Les erklärte in der Gewinnmitteilung des Unternehmens: „Wir haben nun Leasingverträge über insgesamt 241 Megawatt Kapazität abgeschlossen, die ungefähr 9,8 Milliarden Dollar an langfristigen, vertraglich gebundenen Einnahmen mit zwei der wichtigsten Unternehmen im AI-Ökosystem repräsentieren.“

Q2-Zahlen: Umsatz steigt, Nettoverlust weitet sich aus

Die Bekanntgabe des Leasingvertrags fiel mit den gemischten Quartalsergebnissen von Riot für das zweite Quartal zusammen. Der Gesamtumsatz stieg um 14 % auf 174,2 Millionen Dollar, jedoch verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust von 237,2 Millionen Dollar – ein starker Einschnitt gegenüber dem Gewinn von 219,4 Millionen Dollar im Vorjahresquartal, laut Yahoo Finance.

Der Rechenzentrumsumsatz erreichte 23,2 Millionen Dollar, bestehend aus 4,9 Millionen Dollar aus Betriebsleasing und 18,3 Millionen Dollar aus Mieterausbauleistungen. Der Mining-Umsatz sank auf 113,7 Millionen Dollar, da niedrigere Bitcoin-Preise und verschärfter Wettbewerb die höheren Produktionsmengen aufwogen.

Um die Rechenzentrumserweiterung zu finanzieren, hat Riot seine monatliche Bitcoin-Produktion verkauft und seine Bestände an Treasury-Holdings abgebaut. Im zweiten Quartal sanken die Bitcoin-Reserven des Unternehmens von 15.680 BTC auf 11.380 BTC, was einer Reduzierung von 4.300 Coins entspricht. Der 9,1-Milliarden-Dollar-Leasingvertrag mit Anthropic wird voraussichtlich bis Ende 2027 keine Einnahmen generieren, sodass Riot bis dahin auf Mining-Einnahmen und seine verbleibenden Bitcoin-Reserven angewiesen bleibt.