Quantum Corporation (QMCO), ein Anbieter von Lösungen für Datenspeicherung, Backup und Archivmanagement, verzeichnete einen Kursanstieg von mehr als 53%, nachdem das Unternehmen Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 vorgelegt hatte, die die Erwartungen der Wall Street sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn deutlich übertrafen. Die Aktie hat seit Jahresbeginn nun ungefähr 86,7% zugelegt, verglichen mit einem Plus von 13,3% beim S&P 500 im selben Zeitraum.

Der Non-GAAP-Gewinn je Aktie lag bei 0,18 US-Dollar und damit deutlich über der Zacks-Konsensschätzung eines Verlusts von 0,17 US-Dollar je Aktie. Das entspricht einer Gewinnüberraschung von +205,88%. Der Quartalsumsatz belief sich auf 80,8 Millionen US-Dollar, was gegenüber dem Vorquartal um rund 4% und gegenüber den 64,29 Millionen US-Dollar des Vorjahreszeitraums um 26% stieg. Damit übertraf der Wert auch die Konsensschätzung für den Umsatz um 7,74%.

CEO Hugues Meyrath bezeichnete das Quartal als „another strong quarter“ und merkte an, dass das Ergebnis „well above“ der eigenen Prognose des Unternehmens von 75 Millionen US-Dollar gelegen habe.

Die GAAP-Bruttomarge lag bei 39,3%, das GAAP-Betriebsergebnis bei 5 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen erzielte zudem einen positiven operativen Cashflow von rund 0,9 Millionen US-Dollar. Auf GAAP-Basis meldete Quantum einen Nettoverlust von 155,3 Millionen US-Dollar oder 7,06 US-Dollar je Aktie. Dieser Wert wurde jedoch nahezu vollständig durch einmalige, nicht zahlungswirksame Aufwendungen in Höhe von 157,7 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der Tilgung von Schulden getrieben, darunter ein Verlust von 129,7 Millionen US-Dollar auf wandelbare Schuldtitel. Ohne diese Posten belief sich der Non-GAAP-Nettogewinn auf 4 Millionen US-Dollar oder 0,18 US-Dollar je Aktie, und das bereinigte EBITDA erreichte 8 Millionen US-Dollar.

Lieferkette bleibt das größte Hindernis

Trotz der starken Zahlen sprach das Management offen über die zentrale Herausforderung des Unternehmens: Das Angebot an Tape Drives hält mit der Nachfrage nicht Schritt. Tape-basierte Speicherung hat bei Unternehmen wieder stärkeres Interesse geweckt, da Organisationen nach luftabgeschotteten, kosteneffizienten Lösungen für die langfristige Datenspeicherung und den Schutz vor Ransomware suchen. Die Produktion von Tape Drives ist jedoch auf eine begrenzte Zahl von Anbietern konzentriert, was die Verfügbarkeit branchenweit einschränkt.

„Simply put, customers' demand remains stronger than our ability to fulfill it“, sagte Meyrath in der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen. Er fügte hinzu, dass das Unternehmen „still not getting adequate supply of tape drives“ erhalte.

Quantum hob einen bedeutenden Hyperscaler-Gewinn in der Region Asien-Pazifik hervor, der sich auf die Scalar i7 tape library konzentriert. Der Deal hatte einen Wert von „well over eight figures“. Der Umsatz in Nord- und Südamerika stieg sequenziell um mehr als 20%, während der Umsatz in APAC um mehr als 50% zulegte. Auch der Serviceumsatz zog an und stieg gegenüber dem Vorquartal um rund 10%.

Erstmals seit 2023 schuldenfrei

Eine der bemerkenswertesten Entwicklungen: Quantum ist nun schuldenfrei. Nach der jüngsten Kapitalbeschaffung ist das Unternehmen zudem cashflow-positiv und profitabel, bestätigte Meyrath und bezeichnete dies als eine Premiere seit 2023.

Der Auftragsbestand hat zugenommen, und das Management erwartet, dass er bis ins zweite Quartal hinein stark bleibt.

Ausblick für Q2

Für das Geschäftsjahr Q2 2027 stellt Quantum einen Umsatz von rund 82 Millionen US-Dollar, plus/minus 2 Millionen US-Dollar, in Aussicht. Die bereinigten Non-GAAP-Betriebskosten sollen bei rund 27 Millionen US-Dollar liegen, mit einem bereinigten Gewinn je Aktie von 0,12 US-Dollar und einem bereinigten EBITDA von 6 Millionen US-Dollar.

CFO William White sagte, dass das kurzfristige Umsatzpotenzial „largely depend on the extent to which we can fulfill and ship orders in a supply-constrained market“ werde.

Das Unternehmen trägt mit Blick auf Q2 einen Zacks-Rang von #2 (Buy).