Eine gemeinsame Studie von PwC, einem der weltweit größten Netzwerke für Unternehmensdienstleistungen, und Stellar, einem für Zahlungen konzipierten Blockchain-Netzwerk, hat untersucht, wie Blockchain-Technologie den Zugang zu Finanzdienstleistungen in vier Schwellenländern – Argentinien, den Philippinen, Kolumbien und Kenia – erweitern und die Servicequalität verbessern könnte. Die Forschung umfasst Ersparnisse, Geldtransfers, Unternehmenszahlungen und Peer-to-Peer-Transfers und kommt zu dem Schluss, dass Blockchain für die lokalen finanziellen Anforderungen nützlich sein muss, um angenommen zu werden. Laut den Ergebnissen reichen Sicherheit und Transparenz allein nicht aus, um die Verbreitung voranzutreiben – Governance, Regulierung und Verbraucherschutz bleiben entscheidend.

Das erneute Interesse an blockchain-basierter finanzieller Inklusion hat die Aufmerksamkeit von Forschern auf sich gezogen, die die potenziellen Auswirkungen der Distributed-Ledger-Technologie auf Zugang und Servicequalität in den vier untersuchten Schwellenländern bewertet haben.

PwC und Stellar kartieren vier finanzielle Anwendungsfälle

Die Studie von PwC und Stellar aus dem Jahr 2023 bewertete vier Anwendungsfälle in vier Ländern. Ihre Ergebnisse weisen auf Chancen bei Zugang und Servicequalität hin und identifizieren zugleich Vertrauen als Voraussetzung für eine breitere Annahme.

Die Ergebnisse wurden von ALLINCRYPTO in einem Beitrag zur finanziellen Potenzial von Blockchain geteilt. Der Beitrag konzentriert sich auf die Qualität von Zugang und Dienstleistungen in Schwellenländern und stellt fest, dass Transparenz allein kein öffentliches Vertrauen aufbauen kann.

Im Rahmen des Modells wurde Argentinien mit Sparkonten und die Philippinen mit Geldtransfers paired. Das Kolumbien-Beispiel umfasst Zahlungen zwischen Unternehmen, während das Kenia-Beispiel inländische Zahlungen zwischen Privatpersonen abdeckt. Zusammen umfassen die Fälle Haushaltsfinanzen, grenzüberschreitende Überweisungen und Handel.

Der Vergleich soll nicht suggerieren, dass alle Märkte gleich sind. Lokale Infrastruktur, regulatorische Rahmenbedingungen und Nutzerbedürfnisse können jeweils die Umsetzung beeinflussen, sodass ein Ansatz auf das finanzielle Umfeld jeder Anwendung abgestimmt sein muss. Für Anbieter und politische Entscheidungsträger schließt dies eine einzige globale Vorlage praktisch aus und begünstigt Designs, die auf die bestehende Infrastruktur und die Regeln jedes Marktes zugeschnitten sind.

Zugang und Qualität hängen von praktischen Ergebnissen ab

Die Studie bewertet die einzelnen Dimensionen Zugang, Qualität, Vertrauen und Nutzung. Das Modell blickt über Transaktionsgeschwindigkeit oder zugrunde liegende Technologie hinaus und fragt stattdessen, ob Dienstleistungen praktische Bedürfnisse erfüllen und eine regelmäßige Nutzung anziehen können.

In Argentinien stellen Sparkont einen Weg in formale Finanzdienstleistungen dar, und die Bewertung zeigt in diesem Fall ein starkes Potenzial für Zugang und Qualität. Dennoch müssen Liefermodelle weiterhin den lokalen Anforderungen und Kundenumständen entsprechen.

Auf den Philippinen bringen Geldtransfers grenzüberschreitende Überweisungen in den Vergleich – ein Anwendungsfall, der für Haushalte, die Geld aus dem Ausland erhalten, direkt relevant ist. Blockchain könnte eine zusätzliche Option für grenzüberschreitende Geldüberweisungen bieten, wobei ihr Nutzen von Kosten, einfacher Zugänglichkeit, Compliance und Zuverlässigkeit abhängen würde.

Unternehmenszahlungen in Kolumbien und Einzelzahlungen in Kenia weisen unterschiedliche Transaktionsmuster und Serviceerwartungen auf. Daher gibt es kein einziges "bestes" Umsetzungsmodell für alle Anwendungen.

Governance und Vertrauen bestimmen die weitere Verbreitung

Der Bericht nennt Misstrauen als Faktor, der den Besitz von Finanzkonten behindert. Etwa 25–40 % der Befragten gaben Misstrauen als Grund dafür an, ohne Bankkonto zu sein. Dies stellt institutionelles Vertrauen neben die Technologie auf die Agenda der finanziellen Inklusion.

Blockchain kann kryptografische Sicherheit, transparente Aufzeichnungen und programmierbare Transaktionen bieten. Diese Eigenschaften können zu Finanzdienstleistungen beitragen, beseitigen jedoch nicht alle Risiken. Verantwortung, Schutz und Servicefunktionalität bleiben für Nutzer unklar.

Anbieter können diese Bedenken durch verantwortungsvolle Governance und Transparenz mindern. Regulatorische Compliance setzt zudem Verpflichtungen fest und schützt Kunden. Solche Praktiken sind wichtig, selbst wenn das Netzwerk selbst wie beabsichtigt funktioniert. Vor diesem Hintergrund sind die in diesen vier Märkten zu beobachtenden Signale, wie Regulierungsbehörden mit blockchain-basierten Diensten umgehen, welche Governance-Praktiken Anbieter übernehmen und wie Verbraucherschutzmaßnahmen angewandt werden, wenn solche Produkte näher an den Alltagsgebrauch rücken.

Die Studie definiert Annahme anhand tatsächlicher Anwendungsfälle für Stellar und andere Blockchain-Anbieter. Es hat nichts mit Token-Preisprognosen oder einer Deckelung der Nachfrage nach XLM zu tun. Stattdessen verknüpft sie Fortschritt mit zugänglichen Dienstleistungen und vertrauenswürdigen Institutionen.

Wenn Menschen Dienstleistungen mit Vertrauen nutzen können, dürfte die Verbreitung wachsen. Technische Kapazität muss demnach Hand in Hand mit Aufsicht, Servicequalität und öffentlichem Vertrauen gehen.