Der Digital-Asset-Investmentmanager Psalion hat seinen dritten und größten Venture-Capital-Fonds aufgelegt und damit ein 50-Millionen-Dollar-Investmentvehikel vorgestellt, das die nächste Phase der Blockchain-Adoption unterstützen soll. Der neue Fonds wurde als in Singapur ansässige Variable Capital Company (VCC) eingerichtet und wird von Conduit Asset Management Pte. Ltd. (CAM) verwaltet, einem von der Monetary Authority of Singapore (MAS) lizenzierten und regulierten Investmentmanager.

Die Auflegung markiert eine Erweiterung von Psalions Venture-Capital-Strategie, da das Unternehmen frühphasige Blockchain-Firmen finanzieren will, die Technologien entwickeln, welche traditionelle Branchen mit dezentraler Infrastruktur verbinden. Der Investmentmanager konzentriert sich auf Venture Capital im Bereich digitaler Vermögenswerte, Ertragsstrategien und Darlehen mit digitalen Vermögenswerten und bedient institutionelle Investoren, Family Offices, Unternehmens-Treasuries, Asset-Allokatoren und andere anspruchsvolle Marktteilnehmer, die über risikogesteuerte Investmentstrategien Engagement in blockchainbezogenen Chancen suchen.

Psalion hat einen in Singapur ansässigen Venture-Fonds über 50 Millionen Dollar aufgelegt, um frühphasige Blockchain-Unternehmen zu unterstützen, die Infrastruktur und praxisnahe Anwendungen entwickeln und so die breite Einführung von Web3-Technologien beschleunigen.

Fonds priorisiert Infrastruktur und reale Blockchain-Nutzung

Laut dem Unternehmen wird der neu aufgelegte Fonds in erster Linie in Pre-Seed- und Seed-Startups investieren, die Blockchain-Infrastruktur aufbauen und den Einsatz der Technologie in der Realwirtschaft ausweiten. Zu den Zielbereichen zählen Infrastruktur, Middleware, Handelsfinanzierung, tokenisierte Real-World Assets (RWAs), Stablecoins, Decentralized Finance (DeFi) und verbrauchernahe Anwendungen.

Die Anlagestrategie legt zudem den Fokus auf Unternehmen, die Blockchain-Technologie in traditionelle digitale Dienste integrieren, statt sich ausschließlich auf kryptonative Produkte zu konzentrieren. Psalion ist der Ansicht, dass Web3-Infrastruktur zunehmend zu einer zugrunde liegenden Technologieschicht wird, die gängige finanzielle und kommerzielle Anwendungen unterstützen kann, ohne dass Endnutzer direkt mit Blockchain-Systemen interagieren müssen.

Tim Enneking, Managing Partner von Psalion, sagte, die Investmentthese des Unternehmens habe sich über die Betrachtung von Kryptowährungen als isolierten Sektor hinaus entwickelt. Er erklärte, das Unternehmen sehe heute das größte Potenzial in Geschäftsmodellen, die traditionelle Web2-Anwendungen mit Web3-Infrastruktur verbinden und dadurch konventionellen digitalen Plattformen ermöglichen, Blockchain-Technologie im Hintergrund zu nutzen.

Dieser Ansatz spiegelt einen breiteren Trend in der Blockchain-Branche wider, in der Entwickler zunehmend versuchen, dezentrale Technologien in bestehende Geschäftsmodelle einzubetten, statt völlig neue Nutzererfahrungen zu verlangen.

Unternehmen hält an antizyklischer Anlagestrategie fest

Der aktuelle Fonds setzt ein Muster fort, das bereits bei Psalions früheren Venture-Fonds zu beobachten war, die beide in Phasen schwächerer Marktbedingungen aufgelegt wurden. Statt Marktabschwünge zu meiden, will das Unternehmen seine antizyklische Anlagestrategie beibehalten, indem es vielversprechende Startups identifiziert, wenn die Bewertungen in der Branche vergleichsweise niedriger sind.

Enneking erklärte, herausfordernde Marktumfelder böten oft attraktivere Investitionsmöglichkeiten, weil Unternehmensbewertungen vernünftiger würden und Gründer sich stärker auf den Aufbau nachhaltiger Geschäftsmodelle konzentrierten, statt kurzfristigen Marktimpulsen zu folgen. Er deutete zudem an, dass Gründer, die Projekte in Abschwungphasen starten, in der Regel stärker auf langfristige Entwicklung und Innovation ausgerichtet seien.

Der Fonds wird sich auf Pre-Seed- und Seed-Unternehmen in den Bereichen Infrastruktur, Middleware, Handelsfinanzierung, Real-World Assets, Stablecoins, Decentralized Finance und auf Blockchain-Technologie basierende Consumer-Anwendungen konzentrieren.

Durch Investitionen auch in weniger günstigen Marktphasen will Psalion aufstrebende Blockchain-Unternehmen identifizieren, bevor eine breitere Markterholung den Wettbewerb um Venture-Capital-Finanzierungen erhöht. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass disziplinierte Investitionen in diesen Perioden stärkere langfristige Chancen schaffen und zugleich Unternehmer unterstützen können, die an praktischen Blockchain-Lösungen arbeiten.

Singapur-Struktur unterstützt institutionelle Beteiligung

Die Struktur des Fonds als Singapore Variable Capital Company unterstreicht die wachsende Rolle des Landes als regionales Zentrum für Investitionen in digitale Vermögenswerte und regulierte Finanzinnovation. Die Verwaltung durch einen von der Monetary Authority of Singapore regulierten Asset Manager soll institutionellen Investoren eine zusätzliche Ebene an Governance und regulatorischer Aufsicht bieten.

Durch die Kombination einer regulierten Investitionsstruktur in Singapur mit einem langfristigen Fokus auf Blockchain-Infrastruktur und reale Anwendung will Psalion den neuen Fonds so positionieren, dass er von der nächsten Generation von Web3-Innovationen für Unternehmen und Verbraucher profitieren kann.

Die Auflegung unterstreicht das anhaltende Interesse der Investoren an Blockchain-Infrastruktur trotz sich wandelnder Marktbedingungen. Da Tokenisierung, Decentralized Finance und digitale Vermögensanwendungen weiter in traditionelle Branchen vordringen, lenken Venture-Firmen zunehmend Kapital in Technologien, die Blockchain in alltägliche finanzielle und kommerzielle Abläufe integrieren, statt Investitionen allein auf kryptofokussierte Unternehmen zu beschränken.