Prologis, das weltweit größte Unternehmen für Logistik-Immobilien, teilte am Dienstag mit, dass es mit seinem Plan zur Übernahme des in London ansässigen Logistik-Lagerhausbetreibers Segro fortfahren wird. Im vergangenen Monat hatte Prologis sein als „bestes und letztes“ bezeichnetes Angebot nach mehreren Ablehnungen durch den Vorstand von Segro unterbreitet. Die endgültige Transaktion bewertet Segro mit 18,8 Milliarden Dollar und macht sie zu einer der größten Immobilienübernahmen der letzten Jahre sowie einem wegweisenden grenzüberschreitenden Deal im Sektor der Industrieimmobilien.

Prologis ( NYSE: PLD ) kündigte außerdem ein öffentliches Angebot von 15 Millionen Stammaktien an, um die Finanzierung des Geschäfts zu unterstützen. Das Unternehmen erwartet, dass das Angebot 2,1 Milliarden Dollar an Bruttoerlösen erzielen wird. Die Underwriter J.P. Morgan und BofA Securities haben eine 30-tägige Option zum Kauf von bis zu zusätzlichen 2.250.000 Aktien.

Die Aktie von PLD fiel im frühen Dienstaghandel um 2,8 % auf 140,15 Dollar, was weitgehend dem Ausgabepreis von 140 Dollar entsprach.

„Wir freuen uns, dass wir uns mit dem Vorstand von SEGRO auf einen Zusammenschluss geeinigt haben, von dem wir glauben, dass er erheblichen Wert schaffen wird“, sagte Prologis-CEO Dan Letter in einer Pressemitteilung. „Dieses Geschäft bringt das außergewöhnliche Portfolio und die Kundenbeziehungen von SEGRO mit der globalen Plattform, der operativen Expertise und der Finanzkraft von Prologis zusammen.“

Die Hinzunahme von Segro ( LSE.SGRO ), einem der größten Eigentümer und Entwickler von Lager- und Industrieimmobilien in Europa, würde das europäische Portfolio von Prologis um 47 % auf 368 Millionen Quadratfuß erweitern und eine 13 Millionen Quadratfuß umfassende Entwicklungspipeline auf dem Kontinent hinzufügen. Die Übernahme vertieft die Präsenz von Prologis auf europäischen Märkten, in denen E-Commerce-Durchdringung und die Neugestaltung von Lieferketten eine anhaltende Nachfrage nach modernem Logistikraum ausgelöst haben, erheblich.

Das kombinierte Unternehmen würde 269 Milliarden Dollar an verwalteten Vermögenswerten verwalten.

Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung erhalten die Segro-Aktionäre 0,092 neue Prologis-Aktien für jede gehaltene Aktie, mit der Option, bis zu 25 % in bar zu erhalten.

Prologis gab an, dass erwartet wird, dass die Transaktion im ersten vollständigen Jahr nach Abschluss neutral bis leicht verwässernd für die Funds from Operations (sowohl auf Kern- als auch auf bereinigter Basis) sein wird. Der Abschluss der Transaktion wird für die erste Hälfte von 2027 erwartet.

Prologis kündigte außerdem an, dass es eine Zweitnotierung an der London Stock Exchange anstreben wird.