PowerCompute refinanziert 18 Mio. USD Schulden über Bitcoin-besicherte Kreditlinie zu ca. 2 % APR
Wichtige Erkenntnisse
- •PowerCompute hat 18 Millionen USD Schulden unter einer neuen Bitcoin-besicherten Kreditlinie bei Arch Lending zu einem anfänglichen Zinssatz von rund 2 % APR zusammengeführt.
- •Das Unternehmen hinterlegte 307 BTC aus seinem Unternehmensvermögen als Sicherheit für die Refinanzierung, die Darlehen von Galaxy Digital sowie SE und AJ Liebel ersetzte.
- •Der anfängliche Zinssatz von rund 2 % APR der neuen Kreditlinie stellt eine deutliche Senkung gegenüber den 12 % auf den beiden Liebel-Darlehen in Höhe von insgesamt 7 Millionen USD dar.
- •Der Zinssatz wird alle 30 Tage auf Basis der aktuellen Marktbedingungen neu festgesetzt, was eine fortlaufende Zinsvariabilität mit sich bringt.
- •PowerCompute muss zusätzliche Sicherheiten stellen, falls der Bitcoin-Preis erheblich sinkt, oder andernfalls einem potenziellen Liquidationsrisiko für die hinterlegten 307 BTC ausgesetzt sein.
Das an der Nasdaq notierte Bitcoin-Mining-Unternehmen PowerCompute hat 18 Millionen USD an bestehenden Schulden unter einer neuen Bitcoin-besicherten Kreditlinie bei Arch Lending zusammengeführt und dabei einen anfänglichen Zinssatz von rund 2 % APR erzielt.
Gemäß einer am Mittwoch mit Cointelegraph geteilten Pressemitteilung hinterlegte PowerCompute 307 Bitcoin (BTC) aus seinem Unternehmensvermögen als Sicherheit für die neue Kreditlinie. Das Unternehmen war zunächst am 27. Juli eine Bridge-Finanzierung mit Arch eingegangen, bevor die neue Kreditlinie am Montag finalisiert wurde.
Die Refinanzierung ersetzt drei separate Kreditverbindlichkeiten: ein Darlehen über 11 Millionen USD von Galaxy Digital, ein Darlehen über 5 Millionen USD von SE und AJ Liebel zum Erwerb einer 15-Megawatt-Anlage in Oklahoma sowie ein weiteres Darlehen über 2 Millionen USD von Liebel zum Kauf einer 11-Megawatt-Anlage in Mississippi.
Die neue Kreditlinie trägt einen anfänglichen Zinssatz von rund 2 % APR – eine deutliche Senkung gegenüber den 12 %, die auf die beiden Liebel-Darlehen in Höhe von insgesamt 7 Millionen USD erhoben wurden. Der Zinssatz wird bei jedem 30-tägigen Roll-over-Zeitraum auf Basis der aktuellen Marktbedingungen neu festgesetzt.
Die Vereinbarung ermöglicht es PowerCompute, seine Bitcoin-Engagements im Unternehmensvermögen beizubehalten und gleichzeitig die Kreditkosten zu senken. Die Strategie entspricht einem breiteren Trend unter börsennotierten Bitcoin-Minern, die zunehmend auf Krypto-besicherte Kreditlinien zurückgreifen, um Kapital zu beschaffen, ohne Bestände zu veräußern – besonders relevant nach dem Halving im April 2024, das die Block-Subventionsbelohnungen halbierte und den Druck auf Mining-Betreiber verschärfte, ihre Bilanzen zu optimieren.
Die Bedingungen verlangen jedoch, dass das Unternehmen zusätzliche Sicherheiten stellt, falls der Bitcoin-Preis sinkt – eine Standardklausel in Krypto-besicherten Kreditverträgen. Für eine mit 307 BTC besicherte Kreditlinie könnten erhebliche Preisrückgänge PowerCompute dazu zwingen, weiteres Bitcoin zu hinterlegen oder einem Liquidationsrisiko ausgesetzt zu sein, was die Empfindlichkeit solcher Strukturen gegenüber der Volatilität des Vermögenswerts unterstreicht.