Philippinen schlagen 12-monatiges Einfrierungsfrist für neue Registrierungen von Krypto-Zahlungsoperatoren vor
Wichtige Erkenntnisse
- •Die BSP hat eine 12-monatige Aussetzung neuer Registrierungen von Operatoren von Zahlungssystemen vorgeschlagen, während sie ihr Lizenz- und Klassifizierungsrahmenwerk überprüft.
- •Institute, die Geschäfte mit virtuellen Assets bedienen, bräuchten direkte Vereinbarungen mit VASPs, stärkere Kundenverifikation, erweiterte Sorgfaltspflichten, regelmäßige Transaktionsüberwachung sowie Transaktions- und Abwicklungslimits.
- •Der Entwurf stuft VASPs als risikoreichere Kategorie ein – neben Glücksspiel und Geldtransferdiensten – im Einklang mit den FATF-Standards.
- •Vor der Aussetzung eingereichte Anträge würden weiterhin geprüft, aber endgültige Entscheidungen träfen erst nach Ende der Einfrierungsfrist.
- •Bei Annahme würden die Regeln nach einer öffentlichen Konsultationsphase 15 Tage nach Veröffentlichung im Regierungsanzeiger in Kraft treten.
Die Philippinen könnten neue Registrierungen von Krypto-Zahlungsoperatoren für 12 Monate aussetzen, während die Aufseher strengere Kontrollen für kryptobezogene Zahlungsdienste vorbereiten.
Die Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), die Zentralbank des Landes und Hauptregulierungsbehörde für Zahlungssysteme, hat eine 12-monatige Aussetzung neuer Registrierungen als Operator of Payment System (OPS) vorgeschlagen. Während der Einfrierungsfrist würde die Zentralbank zudem ihr Lizenzierungsregime und Klassifizierungssystem überprüfen und möglicherweise überarbeiten.
Der Schritt kommt, da die Philippinen zu den weltweit führenden Märkten für die Übernahme digitaler Assets zählen, und folgt auf eine frühere regulatorische Verschärfung der BSP in diesem Sektor, einschließlich der Entscheidung von 2021, die Anzahl der vergebenen VASP-Lizenzen zu begrenzen. Der neue Vorschlag weitet diese Prüfung von den Krypto-Börsen selbst auf die Zahlungswege aus, die sie bedienen.
Strengere Kontrollen für Krypto-Zahlungsdienste
Nach den Entwurfsregeln würden regulierte Institute, die über Merchant-Acquiring-Dienste Geschäfte mit virtuellen Assets bedienen, neuen Anforderungen unterliegen. Betroffene Institute müssten direkte Vereinbarungen mit Anbietern von Dienstleistungen für virtuelle Assets (VASPs) abschließen und ihre Systeme zur Kundenverifikation stärken, bevor sie Zahlungsdienste anbieten.
Von den Instituten würde zudem eine erweiterte Sorgfaltspflicht erwartet sowie eine regelmäßige Überwachung der Transaktionen mit diesen Unternehmen. Darüber hinaus schlägt der Entwurf angemessene Limits für Transaktionen und Abwicklungen vor, wodurch Institute bessere Instrumente zur Steuerung der mit Krypto-Zahlungsaktivitäten verbundenen Risiken erhielten.
Die vorgeschlagene 12-monatige Einfrierungsfrist würde neue OPS-Anträge betreffen, während die BSP eine umfassende Überprüfung ihres Lizenzierungsregimes durchführt. Vor Inkrafttreten der Aussetzung eingereichte Anträge würden weiterhin geprüft, wobei der Entwurf festlegt, dass endgültige Entscheidungen erst nach Ende der Aussetzungsfrist getroffen würden – Antragsteller könnten also länger auf eine Genehmigung warten müssen. Die Pause würde der BSP zudem Zeit geben, die Kriterien für Zahlungsoperatoren neu zu bewerten.
Die BSP hat zu den vorgeschlagenen Änderungen öffentliche Kommentare eingeladen. Bei Annahme würden die Regeln 15 Tage nach der offiziellen Veröffentlichung im Regierungsanzeiger in Kraft treten.
Erweiterte Aufsicht über Anbieter von Dienstleistungen für virtuelle Assets
Die vorgeschlagenen Kontrollen gelten für VASPs, die von einer Behörde reguliert werden – sei es die BSP, die philippinische Börsenaufsicht SEC oder eine andere Regulierungsstelle. Der Entwurf ordnet VASPs in eine der risikoreicheren Geschäftskategorien ein, neben Glücksspiel, Gaming, Erotikgeschäften und Geldtransferdiensten.
Der Ansatz spiegelt die wachsende Aufmerksamkeit der Aufseher für mit digitalen Assets verbundene Zahlungsrisiken wider; eine stärkere Überwachung dürfte helfen, ungewöhnliche Transaktionen schneller zu erkennen. Er steht zudem im Einklang mit den internationalen Standards der Financial Action Task Force (FATF), die virtuelle Assets als risikoreicheren Bereich einstuft, der gemäß ihren globalen Empfehlungen zur Bekämpfung von Geldwäsche einer erweiterten Sorgfaltspflicht unterliegt.
Die Philippinen sind bereits gegen mehrere nicht registrierte Krypto-Plattformen vorgegangen. Im April 2026 veröffentlichte die philippinische SEC eine Anlegerwarnung, in der dYdX, Pacifica, Aevo, Ostium, Orderly, Deriv und gTrade genannt wurden. Die Behörde erklärte, dass diese Plattformen nicht registriert oder zugelassen seien, und warnte philippinische Anleger vor deren Nutzung. Diese Aktion unterstrich die Verlagerung des Fokus des Aufsehers auf nicht lizenzierte Krypto-Dienste.
Der aktuelle Vorschlag der BSP verfolgt einen anderen Ansatz und zielt auf Zahlungskanäle statt allein auf Börsen ab. Er betrifft die Institute, die Dienstleistungen zur Unterstützung von Geschäften mit virtuellen Assets erbringen. Transaktionslimits könnten Risiken aus großen oder ungewöhnlichen Transaktionsströmen eindämmen, während eine verbesserte Überwachung die Compliance in den miteinander verbundenen Finanzdienstleistungen stärken könnte.
Der Vorschlag unterliegt weiterhin dem öffentlichen Feedbackverfahren, und einige Anforderungen könnten vor Veröffentlichung der endgültigen Regeln geändert werden. Bei Genehmigung könnte der Rahmen die Art und Weise, wie Krypto-Unternehmen Zahlungsdienste erhalten, erheblich verändern und regulierten Finanzinstituten zusätzliche Compliance-Pflichten auferlegen. Interessengruppen und Marktteilnehmer werden beobachten, ob die endgültigen Regeln die Transaktionslimits abschwächen oder klären, wie bestehende OPS-Lizenznehmer während der Überprüfungsphase behandelt werden.
Der Entwurf des Rundschreibens, Entwurf eines Rundschreibens zu Vorschriften zur Stärkung von Integritätskontrollen bei Zahlungstransaktionen, ist auf der Website der BSP verfügbar.
