Die Ressourcen des philippinischen Finanzsystems stiegen bis Ende Juli um fast 10% gegenüber dem Vorjahr, gestützt durch anhaltendes Vermögenswachstum, fielen jedoch leicht unter den Rekordwert des Vormonats, wie vorläufige Daten der Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) zeigten.

Die kombinierten Ressourcen von Banken und Nichtbanken-Finanzinstituten (NBFIs) betrugen im Juli 38,094 Billionen Peso, ein Anstieg von 9,76% gegenüber 34,708 Billionen Peso im Vorjahr. Der Gesamtwert sank jedoch um 0,56% gegenüber dem Rekordhoch von 38,309 Billionen Peso, das die Branche im Juni hielt.

Der Chefökonom der Rizal Commercial Banking Corp., Michael L. Ricafort, sagte, die anhaltende jährliche Expansion sei darauf zurückzuführen, dass starke Kreditaktivität das Vermögenswachstum der Branche weiterhin unterstütze.

„Das jährliche Wachstum von fast 10% im Juli 2026 ist definitiv deutlich besser als das BIP-Wachstum und ist größtenteils auf das Wachstum der Gesamtvermögen bzw. Ressourcen der Banken zurückzuführen, während das Kreditwachstum der Banken konstant bei rund 10% liegt", sagte er in einer Viber-Nachricht.

Die philippinische Bankenbranche verzeichnete bis Juli Gesamtvermögen von 30,716 Billionen Peso, ein Anstieg von 10,72% gegenüber 27,742 Billionen Peso im Vorjahr. Die Kreditvergabe der Banken erre im selben Zeitraum ebenfalls ein Zweimonatshoch: Die gesamten ausstehenden Kredite der Universal- und Geschäftsbanken – ohne Rückkaufsabkommen – stiegen gegenüber dem Vorjahr um 10,4% von 13,574 Billionen Peso auf 14,98 Billionen Peso bis Ende Juli.

Ricafort sagte, auch Einlagen stützten die Ressourcen des Finanzsystems.

„(Dies ist) auch teilweise auf Einlagen der Banken im hohen einstelligen Prozentbereich zurückzuführen, im Zuge der Verdopplung der PDIC-Versicherung (Philippine Deposit Insurance Corp.) auf 1 Million Peso pro Einleger und Bank, was das Vertrauen der Einleger verbesserte und damit auch mehr Mittel für Bankkredite verfügbar machte", sagte er.

Die neuesten BSP-Daten zeigten, dass die Einlagen bei inländischen Banken bis Ende Juni einen Gesamtwert von 22,395 Billionen Peso erreichten, ein Anstieg von 8,34% gegenüber 20,671 Billionen Peso im Vorjahreszeitraum.

Der leitende Berater von Reyes Tacandong & Co., Jonathan L. Ravelas, sagte hingegen, der Rückgang gegenüber dem Vormonat spiegle kein schwächeres Finanzsystem wider und sei wahrscheinlich nur eine Marotte.

„Der leichte Rückgang der Gesamtressourcen des Finanzsystems im Juli war höchstwahrscheinlich auf normale Bilanzanpassungen großer Banken zurückzuführen, darunter ein langsamerer Einlagenwachstum (da Menschen ihre Guthaben zur Unterstützung ihrer Unternehmen nutzen statt Kredite aufzunehmen), Kreditrückzahlungen und Änderungen bei Investmentbeständen", sagte er in einer Viber-Nachricht. „Es erscheint eher eine vorübergehende Korrektur als ein Zeichen von Schwäche."

Die Ressourcen des Finanzsystems umfassen die Mittel und Vermögenswerte von Banken und NBFIs – wie Einlagen, Kapital und Anleihen bzw. Schuldtitel –, schließen jedoch die der Zentralbank aus. Diese Mischung aus Einlagen, Kapital und Schuldtiteln bildet den Pool, aus dem Banken und andere Kreditgeber Kredite und Investitionen finanzieren, wodurch der Indikator ein umfassendes Bild der Finanzierungskapazität hinter der wirtschaftlichen Aktivität liefert.

Vorläufige BSP-Daten zeigten, dass die Ressourcen des Bankensektors bis Ende Juli um 10,84% von 28,601 Billionen Peso im Vorjahr auf 31,702 Billionen Peso stiegen. Monatlich betrachtet sanken die von Banken gehaltenen Ressourcen jedoch um 0,93% von 31,999 Billionen Peso.

Universal- und Geschäftsbanken hielten den Großteil dieser Summe, mit 29,349 Billionen Peso Ende Juli, ein Anstieg von 10,07% gegenüber 26,664 Billionen Peso im Vorjahr. Die Ressourcen der Sparbanken (Thrift Banks) stiegen ebenfalls um 10,56% von 1,371 Billionen Peso vor einem Jahr auf 1,516 Billionen Peso. Ländliche und Genossenschaftsbanken hielten 623,9 Milliarden Peso, 46,3% mehr als die 424,9 Milliarden Peso im selben Zeitraum 2025 – das zweitschnellste Wachstum unter den Bankkategorien. Digitale Banken, das kleinste Bankensegment nach Ressourcen, verzeichneten das stärkstestum: Ihre Ressourcen stiegen um 50,74% auf 213,6 Milliarden Peso von 141,7 Milliarden Peso im Vorjahr.

Auf der Nichtbanken-Seite zeigten die neuesten verfügbaren Daten der Zentralbank, dass NBFIs Ende März Ressourcen im Wert von 6,392 Billionen Peso hielten, ein Anstieg von 4,66% gegenüber 6,107 Billionen Peso im Vorjahr. Der Wert lag auch 0,86% über den 6,337 Billionen Peso von Ende Dezember 2025.

Zu den NBFIs zählen Investmenthäuser, Finanzunternehmen, Wertpapierhändler, Pfandleihhäuser und Kreditunternehmen, gemeinnützige Spar- und Darlehensvereine, Kreditkartenunternehmen, private Versicherungsunternehmen und autorisierte Agenturbanken von Devisenunternehmen. Staatliche Institutionen wie die Philippine Guarantee Corp., Small Business Corp., Social Security System und Government Service Insurance System gelten ebenfalls als Nichtbanken-Finanzunternehmen.

Für Ravelas zeigt der Gesamtwert der Ressourcen des Finanzsystems von über 38 Billionen Peso, dass der Bankensektor „grundlegend stark und durch anhaltende wirtschaftliche Aktivität gut gestützt" bleibt.

Ricafort sagte jedoch, das Ressourcenwachstum könne sich in den kommenden Monaten abschwächen, da steigende Kreditkosten die Bilanzen der Banken belasten.

„Für die kommenden Monate könnten höhere US-amerikanische, globale und lokale Zinssätze – angesichts höherer Inflation durch höhere Löhne und des Risikos einer Super-El-Niño-Dürre bis Anfang 2027 – das Wachstum der Gesamtressourcen des Finanzsystems verlangsamen", sagte er.

Die BSP befindet sich seit April in einer Straffungsphase und hat ihren Leitzins bisher insgesamt um 75 Basispunkte auf 5% angehoben. Der Markt rechnet mit weiteren Erhöhungen; für dieses Jahr stehen nur noch zwei Sitzungen des Monetary Board an, geplant für den 22. Oktober und den 17. Dezember – die Zinsentscheidungen, die die Kreditkosten bestimmen werden, von denen Ricafort erwartet, dass sie in den kommenden Monaten die Bilanzen der Banken belasten. BSP-Gouverneur Eli M. Remolona Jr. blieb hawkish und erklärte, die Zentralbank sei bereit, bei Bedarf zu handeln, um die Inflation näher an ihr Ziel von 3% zu bringen.

Die Inflation lag bis August im Durchschnitt bei 5,2%. Die Zentralbank erwartet für dieses Jahr eine durchschnittliche Inflation von 6,1%, wobei der Headline-Wert im nächsten Quartal voraussichtlich seinen Höhepunkt erreichen wird, aufgrund möglicher Preisdruckfaktoren durch ein starkes El-Niño-Ereignis, Lohnerhöhungen und erhöhte globale Ölpreise inmitten eines anhaltenden Nahostkrieges.

Ursprünglich von Katherine K. Chan für Bworldonline berichtet.