Performance Shipping Inc., ein globales Schifffahrtsunternehmen, das sich auf den Besitz von Tankern spezialisiert hat, meldete für das zweite Quartal 2026 einen Nettogewinn von 11,9 Millionen US-Dollar und einen den Stammaktionären zurechenbaren Nettogewinn von 13,9 Millionen US-Dollar. Dies steht im Vergleich zu einem Nettogewinn von 9,1 Millionen US-Dollar und einem den Stammaktionären zurechenbaren Nettogewinn von 8,6 Millionen US-Dollar im selben Zeitraum 2025. Das Ergebnis je Aktie, unverwässert und verwässert, lag für das zweite Quartal 2026 bei 1,12 US-Dollar bzw. 0,37 US-Dollar.

Der Umsatz erreichte im zweiten Quartal 2026 34,7 Millionen US-Dollar (32,9 Millionen US-Dollar nach Voyage-Aufwendungen) gegenüber 18,1 Millionen US-Dollar (17,6 Millionen US-Dollar nach Voyage-Aufwendungen) im selben Zeitraum 2025. Der Anstieg war vor allem auf höhere Eigentumstage nach der Ablieferung der Neubauschiffe P. Massport, P. Tokyo und P. Marseille im Juli 2025, September 2025 und Januar 2026 sowie der Secondhand-Suezmax-Tanker P. Bel Air und P. Beverly Hills im Dezember 2025 zurückzuführen. Dies wurde teilweise durch den Verkauf der P. Yanbu im März 2025 ausgeglichen. Flottenweit lag die durchschnittliche Time-Charter-Equivalent-(TCE)-Rate im zweiten Quartal 2026 bei 32.872 US-Dollar gegenüber durchschnittlich 32.295 US-Dollar im selben Zeitraum 2025. Die relative Stabilität der TCE-Rate bei nahezu verdoppeltem Umsatz unterstreicht, dass der Flottenausbau und nicht höhere Charterraten der Haupttreiber des Wachstums war. Der durch operative Tätigkeiten generierte Nettobarmittelzufluss belief sich im zweiten Quartal 2026 auf 19,7 Millionen US-Dollar, verglichen mit 11,3 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2025.

Für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2026 betrug der Nettogewinn 22,1 Millionen US-Dollar gegenüber 38,5 Millionen US-Dollar in den sechs Monaten bis zum 30. Juni 2025. Der den Stammaktionären zurechenbare Nettogewinn für das erste Halbjahr 2026 lag bei 23,7 Millionen US-Dollar, gegenüber 37,6 Millionen US-Dollar im ersten Halbjahr 2025.

Stellungnahme des CEO

Zum Ergebnis des zweiten Quartals 2026 sagte Andreas Michalopoulos, Chief Executive Officer des Unternehmens:

"Das Unternehmen hat ein weiteres Quartal mit solider finanzieller und operativer Leistung vorgelegt, was unsere langfristige Charterstrategie, unser diszipliniertes Flottenerneuerungsprogramm und unsere konservative Kapitalallokation widerspiegelt. Dadurch erzielten wir im ersten Halbjahr 2026 Umsätze von 68,4 Millionen US-Dollar, basierend auf durchschnittlichen täglichen TCE-Raten von rund 32.700 US-Dollar über unsere Flotte hinweg, und einen den Stammaktionären zurechenbaren Nettogewinn von 23,7 Millionen US-Dollar.

"Der Tankermarkt bleibt konstruktiv, und wir nutzen das unterstützende Charterumfeld weiterhin, indem wir langfristige Beschäftigungen zu attraktiven Raten sichern. Nach Quartalsende haben wir die Sichtbarkeit unserer künftigen Cashflows weiter verbessert, indem wir die Zeitcharter der M/T Briolette mit Aramco Trading für drei Jahre zu 37.700 US-Dollar pro Tag und der M/T Blue Moon mit American Eagle Tankers für weitere zwei Jahre zu einer durchschnittlichen Rate von 40.500 US-Dollar pro Tag verlängert haben. Mitte 2026 und angepasst um die neu abgeschlossenen Chartervereinbarungen überstieg unser vertraglich gesicherter Umsatzrückstand eine halbe Milliarde US-Dollar, bei einer durchschnittlichen verbleibenden Laufzeit von 3,4 Jahren und einer erheblichen Charterabdeckung bis 2030, was eine starke Cashflow-Visibilität bietet.

"Durch die Sicherung einer durchschnittlichen vertraglichen Zeitcharterrate von rund 32.500 US-Dollar pro Tag bis 2030 haben wir unsere geplanten täglichen Barmittelaufwendungen bis 2028 weitgehend abgedeckt, während wir einen geschätzten Spot-Cash-Break-even beibehalten, der sich auf Basis der aktuellen Schätzungen des Managements zu künftigen Betriebskosten von effektiv null bis auf rund 14.300 US-Dollar pro Tag bis 2030 allmählich erhöht. Diese vertraglich gesicherten Cashflows unterstreichen die Widerstandsfähigkeit unseres Geschäftsmodells und unsere Fähigkeit, künftige Marktbedingungen mit Zuversicht zu meistern.

"Unsere Bilanz bleibt eine wesentliche Stärke. Das Unternehmen hat vor Mitte 2029 keine Fälligkeiten von Schulden, und die jüngsten Anpassungen unserer ausstehenden Anleihe, die diese in eine nachrangig unbesicherte Verpflichtung umgewandelt haben, haben unsere finanzielle Flexibilität weiter verbessert. Zum Quartalsende verfügte das Unternehmen über Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und eingeschränkt verfügbare Barmittel von rund 106 Millionen US-Dollar, wobei mit weiterer Liquiditätszunahme nach dem im Juli 2026 abgeschlossenen Verkauf der M/T P. Sophia und dem ausstehenden Verkauf der M/T P. Aliki gerechnet wird. Unsere Liquidität dürfte auf Pro-forma-Basis nach Berücksichtigung der Nettomittelzuflüsse aus diesen Verkäufen ausreichen, um die verbleibenden Investitionsausgaben im Zusammenhang mit unserem vollständig kontrahierten Neubauprogramm zu finanzieren und selektive Akquisitionsmöglichkeiten zu verfolgen."

Unternehmensentwicklungen

Ausstehende Aktien und Warrants

Zum 28. Juli 2026 hatte das Unternehmen 12.432.158 ausstehende Stammaktien. Darüber hinaus waren zu diesem Datum folgende Bezugswarrants für Stammaktien ausstehend:

• Class A Warrants zum Kauf von bis zu 567.366 Stammaktien zu einem Ausübungspreis von 15,75 US-Dollar je Stammaktie
• Warrants vom 19. Juli 2022 zum Kauf von bis zu 1.033.333 Stammaktien zu einem Ausübungspreis von 1,65 US-Dollar je Stammaktie
• Warrants vom 16. August 2022 zum Kauf von bis zu 2.122.222 Stammaktien zu einem Ausübungspreis von 1,65 US-Dollar je Stammaktie
• Series A Warrants vom 3. März 2023, die gegen bis zu 14.300 Stammaktien austauschbar sind
• Series B Warrants vom 3. März 2023 zum Kauf von bis zu 4.097.000 Stammaktien zu einem Ausübungspreis von 2,25 US-Dollar je Stammaktie

Im zweiten Quartal 2026 löste das Unternehmen gemäß den Bedingungen sämtliche ausstehenden Series B Convertible Cumulative Perpetual Preferred Stock ein. Nach dieser Einlösung und zum 28. Juli 2026 hatte das Unternehmen null Anteile an Series B Convertible Cumulative Perpetual Preferred Stock und 1.423.912 ausstehende Anteile an Series C Convertible Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Stock.

Jüngste Entwicklungen

Im zweiten Quartal 2026 und bis zum 28. Juli 2026 erreichte das Unternehmen mehrere wichtige Meilensteine:

• Es wurden Vereinbarungen über den Verkauf der beiden ältesten Schiffe der Flotte, M/T P. Sophia (Baujahr 2009) und M/T P. Aliki (Baujahr 2010), mit Bruttoerlösen von 35,65 Millionen US-Dollar bzw. 42,65 Millionen US-Dollar geschlossen. Der Verkauf der M/T P. Sophia wurde abgeschlossen; das Schiff wurde Mitte Juli 2026 an die neuen Eigentümer übergeben. Der Verkauf der M/T P. Aliki soll im dritten Quartal 2026 abgeschlossen werden.
• Es wurden langfristige Zeitchartervereinbarungen mit Repsol Trading S.A. für zwei im Bau befindliche neue Suezmax-Tanker mit 158.000 DWT abgeschlossen. Das erste Schiff wurde für sieben Jahre zu 35.000 US-Dollar pro Tag verchartert, das zweite für fünf Jahre zu 36.850 US-Dollar pro Tag. Die Auslieferung der Schiffe wird für Oktober 2028 bzw. Mai 2029 erwartet.
• Die Bedingungen der ausstehenden Senior Bonds mit 9,875 % wurden geändert; das bestehende Sicherheitenpaket wurde freigegeben und die Anleihen wurden faktisch in nachrangig unbesicherte Verpflichtungen des Unternehmens umgewandelt.
• Die Zeitcharter der M/T Briolette mit Aramco Trading wurde um drei Jahre zu einer Charterrate von 37.700 US-Dollar pro Tag verlängert.
• Mit Nordea Bank Abp wurde eine ergänzende Kreditvereinbarung geschlossen, die die Fälligkeit der bestehenden besicherten Kreditlinie auf Juli 2030 verlängert und deutlich verbesserte Konditionen sichert, einschließlich reduzierter vierteljährlicher Tilgungsraten und einer niedrigeren anwendbaren Marge.
• Die Zeitcharter der M/T Blue Moon mit American Eagle Tankers, einem Mitglied der MISC Group, wurde um weitere zwei Jahre zu einer durchschnittlichen Rate von 40.500 US-Dollar pro Tag verlängert.
• Im Zusammenhang mit dem erwarteten Verkauf der M/T P. Aliki bis Ende des dritten Quartals 2026 wurden 12,8 Millionen US-Dollar an Alpha Bank vorzeitig zurückgezahlt.

Infolge dieser kommerziellen Entwicklungen steigt der geschätzte Spot-Cash-Break-even des Unternehmens nach den aktuellen Schätzungen des Managements zu künftigen Betriebskosten bis 2030 allmählich von effektiv null auf etwa 14.300 US-Dollar pro Tag.

Tankermarkt-Update — Zweites Quartal 2026

Das Angebot an Tankerflotten belief sich auf 729,3 Millionen dwt, ein Anstieg um 1,3 % gegenüber 720,1 Millionen dwt im Vorquartal und um 3,9 % gegenüber 702,0 Millionen dwt im zweiten Quartal 2025. Die Dynamik des seegestützten Ölhandels bleibt von anhaltender geopolitischer Unsicherheit geprägt, wobei Störungen in der Straße von Hormus und anhaltende Ineffizienzen im Roten Meer zu längeren Reiseentfernungen, Flottenverlagerungen und sich wandelnden Handelsmustern beitragen.

Mit Blick nach vorn dürfte der seegestützte Ölhandel widerstandsfähig bleiben, gestützt durch mögliche Lagerauffüllungen und saisonal stärkere Nachfrage. Während der seegestützte Ölhandel in Tonnenmeilen im Jahr 2026 voraussichtlich um rund 4,1 % zurückgehen wird, wird für 2027 eine Erholung um rund 3,8 % erwartet. Das Tanker-Flottenangebot in Tragfähigkeit (dwt) dürfte 2026 um 4,9 % und 2027 um 6,0 % wachsen. Die Neubauverträge im Tankerbereich beliefen sich im zweiten Quartal auf 30,2 Millionen dwt, was zu einem Verhältnis von Auftragsbestand zu Flotte von 24,8 % führte. Dieses Verhältnis, ein viel beachteter Indikator für das künftige Flottenangebot in der Schifffahrt, deutet auf ein moderates Niveau an bevorstehenden Auslieferungen im Verhältnis zur bestehenden Flotte hin, obwohl das prognostizierte Flottenwachstum von 4,9 % im Jahr 2026 und 6,0 % im Jahr 2027 die erwarteten Änderungen der Tonnenmeilen-Nachfrage in denselben Zeiträumen übertrifft.

Aframax-Tanker: Die täglichen Spot-Charterraten lagen im Durchschnitt bei 108.269 US-Dollar, 5,4 % unter dem Vorquartalsdurchschnitt von 114.453 US-Dollar und 149,2 % über dem Durchschnitt des zweiten Quartals 2025 von 43.442 US-Dollar. Der Wert eines 10 Jahre alten Aframax-Tankers lag am Ende des zweiten Quartals bei 72,5 Millionen US-Dollar, 20,8 % über 60,0 Millionen US-Dollar im Vorquartal und 45,0 % über 50,0 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2025.

Suezmax-Tanker: Die täglichen Spot-Charterraten lagen im Durchschnitt bei 146.567 US-Dollar, 3,6 % unter dem Vorquartalsdurchschnitt von 152.067 US-Dollar und 2.215,3 % über dem Durchschnitt des zweiten Quartals 2025 von 46.492 US-Dollar. Der Wert eines 10 Jahre alten Suezmax-Tankers lag am Ende des zweiten Quartals bei 89,0 Millionen US-Dollar, 25,4 % über 71,0 Millionen US-Dollar im Vorquartal und 43,5 % über 62,0 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2025.

Floating Storage: Die Zahl der für Floating Storage verwendeten Tanker (ohne dedizierte Lagerung) lag im zweiten Quartal bei 113 (15,3 Millionen dwt), 15,7 % unter 134 (18,4 Millionen dwt) am Ende des Vorquartals und 11,0 % unter 127 (13,4 Millionen dwt) im zweiten Quartal 2025.

Globale Ölgrundlagen: Der weltweite Ölverbrauch lag bei 100,4 Millionen bpd, 2,4 % unter dem Vorquartalswert von 102,8 Millionen bpd und 3,5 % unter dem Niveau des zweiten Quartals 2025 von 104,0 Millionen bpd. Die weltweite Ölproduktion lag bei 95,3 Millionen bpd, 8,3 % unter dem Vorquartalswert von 103,9 Millionen bpd und 9,3 % unter dem Niveau des zweiten Quartals 2025 von 105,0 Millionen bpd. Die kommerziellen OECD-Lagerbestände beliefen sich auf 2.603 Millionen Barrel, 7,0 % unter dem Vorquartalswert von 2.798 Millionen Barrel und 6,3 % unter dem Niveau des zweiten Quartals 2025 von 2.777 Millionen Barrel.

Das Markt-Update beruht auf Informationen, Daten und Schätzungen aus Branchenquellen. Es kann keine Gewähr dafür übernommen werden, dass sich diese Trends fortsetzen oder dass sich die erwarteten Entwicklungen bei der Tankernachfrage, dem Flottenangebot oder anderen Marktindikatoren materialisieren. Obwohl das Unternehmen die in dieser Mitteilung enthaltenen Markt- und Brancheninformationen für allgemein zuverlässig hält, hat es keine Drittinformationen unabhängig verifiziert und nicht geprüft, ob aktuellere Informationen verfügbar sind.

Quelle: Performance Shipping Inc.