Der auf Vertragsbergbau spezialisierte Dienstleister Perenti (ASX: PRN) hat eine Anteilsverkaufsvereinbarung geschlossen, um BTP, sein Geschäft mit Gerätevermietung und Teilevertrieb, an Beetle Industries zu veräußern.

Beetle ist ein Investitionsvehikel, das von einem privaten Konsortium unter Führung der Cratus Group gegründet wurde, einem Unternehmen, das in den Bereichen Rohstoffe, Logistik, Strukturkapital und Infrastrukturbelieferung tätig ist und über Aktivitäten in Australien, Indonesien, China, Hongkong und Singapur verfügt.

BTP liegt außerhalb des Kerngeschäfts von Perenti im Vertragsbergbau, das vom Untertagespezialisten Barminco getragen wird — jenem Unternehmen, dessen Zusammenschluss mit der damaligen Ausdrill im Jahr 2019 die heute als Perenti bekannte Gruppe hervorbrachte — und das in Australien und Afrika tätig ist, wobei jüngste Vertragsgewinne die Aktivitäten bis in die Vereinigten Staaten ausgeweitet haben.

Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung erhält Perenti eine Gesamtvergütung von 100 Millionen Dollar, die sich aus einer anfänglichen Barzahlung von 80 Millionen Dollar zum Zeitpunkt des Abschlusses und einer gestundeten Zahlung von 20 Millionen Dollar zusammensetzt, die 12 Monate nach Abschluss fällig wird. Die gestundete Zahlung unterliegt keinen Leistungshürden oder Bedingungen.

Beetle wird die Übernahme über eine Kreditfazilität finanzieren, die von einer australischen „Big-Four“-Bank bereitgestellt wird, ergänzt um Eigenkapital und Gesellschafterdarlehen der Konsortiumsmitglieder, darunter eine hundertprozentige australische Tochtergesellschaft der Cratus Group. Der Käufer befindet sich in fortgeschrittenen Verhandlungen mit seinem Kreditgeber.

Der Abschluss wird spätestens Ende Oktober 2026 erwartet, sobald Beetle seine Finanzierungsregelungen finalisiert hat und alle vor dem Abschluss zu erfüllenden Bedingungen erfüllt sind. Diese Bedingungen sind branchenüblich und umfassen unter anderem den Erhalt bestimmter Zustimmungen und Genehmigungen von dritten Vertragspartnern.

Vanessa Torres, Chief Executive Officer und Managing Director von Perenti, sagte, die Veräußerung von BTP entspreche der Strategie des Unternehmens, das Portfolio zu optimieren und Kapital in Chancen mit höherer Rendite zu lenken.

„Nach einer strategischen Überprüfung unseres Portfolios haben wir uns entschieden, unser Teile- und Gerätevermietungsgeschäft zu veräußern“, sagte Torres.

„Die Transaktion spiegelt unseren anhaltenden Fokus darauf wider, unser Portfolio aktiv zu steuern und Kapital in Geschäfte zu lenken, die mit unseren Wettbewerbsstärken im Einklang stehen, und zwar in einer Weise, die die Gesamtaktienrendite der Gruppe maximiert.

„Die Entwicklung von BTP wurde in den vergangenen Jahren zwar durch Marktgegenwind beeinträchtigt, doch das Team ist engagiert geblieben und hat mit großem Einsatz die Rentabilität des Geschäfts gestützt. Wir sind überzeugt, dass die neue Eigentümerstruktur BTP eine solide Grundlage bieten wird, um künftige Chancen und langfristigen Erfolg zu verfolgen.“

Im Zuge der BTP-Transaktion wird Perenti in seinen FY26-Finanzberichten einen nicht zahlungswirksamen Verlust von rund 64 Millionen Dollar ausweisen. Dieser Aufwand wirkt sich nicht auf die im Rahmen der Vereinbarung zu zahlende Barvergütung aus.

Chief Financial Officer Michael Ellis sagte, die Erlöse aus dem Verkauf von BTP würden zusätzliche Flexibilität schaffen, um Kapital erneut in Chancen einzusetzen, die die Leistungshürden des Unternehmens übertreffen.

„Kurzfristig gehört dazu die Unterstützung der jüngsten Vertragsgewinne bei Bellevue Gold in Australien und Fourmile in den USA; zugleich schafft dies zusätzliche Kapazität für unsere aktive Ausschreibungspipeline und weitere anorganische Möglichkeiten.“

Zwischen der Unterzeichnung und der Frist Ende Oktober 2026 hängt der Zeitpunkt nun davon ab, dass Beetle seine Kreditfazilität finalisiert und die branchenüblichen Zustimmungen der Vertragspartner vorliegen; die unbedingte gestundete Rate von 20 Millionen Dollar wird dann volle 12 Monate nach dem Vollzug fällig.

Vor Börsenöffnung notierte PRN unverändert bei 2,45 Dollar bei einer Marktkapitalisierung von 2,290 Milliarden Dollar.