Paraguays Präsident Santiago Peña ist am Donnerstag nach dem Zusammenbruch von ueno zurückgetreten, einer namhaften Commercial Bank mit Verbindungen zu seiner Regierung. Das Scheitern der schnell wachsenden Digitalbank löste eine politische Krise aus, die schließlich das Ende der Amtszeit des Präsidenten bedeutete und eingefrorene Konten, gestörte Rentenzahlungen sowie eine Intervention der Zentralbank ins Zentrum der nationalen Politik rückte.

Was ist ueno?

Ueno – das seinen Namen mit kleingeschriebenem „u“ schreibt – ist ein digitaler Kreditgeber, der rasch von einer Nischen-Fintech-Firma zu einer mittelgroßen paraguayischen Bank heranwuchs. Seit der Gründung 2021 wurde das Unternehmen mit anderen schnell wachsenden Digitalbanken wie Nubank, Monzo und Revolut verglichen.

Stand Juni gab ueno an, rund 3 Millionen Kunden in einem Land von 6,5 Millionen Einwohnern zu haben und etwa 850 Millionen US-Dollar an öffentlichen Mitteln zu verwalten, darunter Gelder von staatlichen Institutionen und rentenbezogenen Körperschaften. Diese Kundenbasis entsprach fast der Hälfte der Bevölkerung des Landes, und das Ausmaß der offenen Mittel würde zum Kern der anschließenden politischen Prüfung werden.

Die rasche Expansion machte die Bank zu einer der sichtbarsten Erfolgsgeschichten des paraguayischen Finanzsektors. In den letzten Monaten geriet sie jedoch wegen angeblich übermäßiger Kreditvergabe an Unternehmen im Umfeld ihres Mehrheitsaktionärs Grupo Vázquez unter regulatorische Prüfung. Paraguays Zentralbank griff ein, nachdem sie festgestellt hatte, dass ueno Mindestsolvabilitätsanforderungen verletzt hatte, und löste damit eine Krise aus, durch die Millionen Kunden zeitweise nicht auf ihre Konten zugreifen konnten.

Was verbindet Präsident Peña mit ueno?

Peña, ein Ökonom, der 2023 gewählt wurde, sieht sich wegen seiner früheren Geschäftsbeziehungen zu Grupo Vázquez politischer Prüfung ausgesetzt. Er erklärte, bis März 2025 Anteilseigner der Gruppe gewesen zu sein, als er seinen Anteil verkaufte. Ueno erklärte, der Präsident habe als Aktionär oder Investor nie eine direkte Beziehung zur Bank gehabt.

Oppositionsabgeordnete haben Peña Interessenkonflikt, Missbrauch von Rentenfonds und vertuschtes Vorgehen der Institutionen vorgeworfen. Der Präsident, der jeden Hinweis auf unsachgemäße Verbindungen wiederholt zurückwies, beschrieb die Kontroverse als politische Eskalation dessen, was als regulatorisches Problem begonnen hatte, und argumentierte, es sollte vor Gericht geklärt werden.

Die Staatsanwaltschaft erklärte am Donnerstag, Peña gehöre zu denjenigen, die wegen des Scheiterns der Bank untersucht würden, wurde jedoch nicht zur Befragung vorgeladen. In dieser Woche wurden Haftbefehle gegen acht ueno-Führungskräfte erlassen.

Wie gingen die Regulierungsbehörden mit ueno um?

Die Fragen konzentrierten sich darauf, ob die Aufsichtsbehörden die Bank während ihrer Expansion ausreichend überwacht hatten – zumal der Chef der Zentralbank des Landes, Carlos Carvallo, zuvor Chef des digitalen Kreditgebers gewesen war. Carvallo trat am Dienstag von der Zentralbank zurück, nachdem diese ueno in eine Restrukturierung (Resolution) überführt hatte, ihr stärkstes Mittel vor einer sofortigen Liquidation.

Die Zentralbank bestritt jeden Interessenkonflikt und erklärte, Carvallo habe sich bei allen Entscheidungen zu ueno der Stimme enthalten. Dennoch wuchs der Druck, nachdem Details einer regulatorischen Untersuchung öffentlich wurden, und Abgeordnete, Vertreter der Bankenbranche und Oppositionelle äußerten Zweifel, ob die Aufsicht ausreichend gewesen war.

Was ist mit den ueno-Konten geschehen?

Die Zentralbank erklärte, sie arbeite daran, die ueno-Kundenkonten auf andere Finanzinstitute zu übertragen – ein Prozess, der das gesamte Bankensystem belastete und zu Ausfällen bei mehreren Banking-Apps beitrug. Kunden können weiterhin nicht auf ihre Konten bei ueno zugreifen; einige versammelten sich in dieser Woche vor ueno-Filialen, um an ihre Ersparnisse zu gelangen.

Uenos Mobile-First-Modell half, Kunden zu gewinnen, die von traditionellen Banken schlecht versorgt wurden, und verschaffte vielen Paraguayern einfacheren Zugang zu digitalen Zahlungen, Ersparnissen und anderen Finanzdienstleistungen. Zu denen, die nicht auf ihre Konten zugreifen können, gehören Rentner, die staatliche Leistungen über die Bank erhalten, was die Behörden dazu veranlasste, schnell Einlagen zu garantieren und öffentliche Gelder abzusichern. Peña genehmigte Anfang dieser Woche ein Gesetz zur Beschleunigung der Zahlungen an die vom Zusammenbruch betroffenen Einleger.

Könnte die Krise Paraguays Finanzsystem stärker beeinträchtigen?

Die Behörden sagen, die Krise beschränke sich auf ueno und spiegele keine breiteren Schwächen des paraguayischen Bankensystems wider. Neben Einlagen habe die Bank in einer Erklärung 2026 etwa 510 Millionen US-Dollar an Finanzierung von Entwicklungsinstitutionen, internationalen Fonds und Kapitalmärkten gesichert, darunter eine Anleiheemission über 350 Millionen US-Dollar an der Wall Street unter Führung von JPMorgan und Bank of America.

Paraguay hat Investment-Grade-Bonitätsratings erhalten und sich einen Ruf als eine der stabileren und reformfreundlicheren Volkswirtschaften Südamerikas erworben. Es ist unklar, ob die Krise das Ansehen des Landes langfristig beeinträchtigen wird. Kurzfristig sind unter anderem die Übertragung der ueno-Konten auf andere Institute, das Tempo der Zahlungen an Einleger nach dem von Peña in dieser Woche gebilligten Gesetz, der Fortgang der Untersuchung gegen Peña sowie die Verfahren gegen die acht ueno-Führungskräfte mit Haftbefehl zu beobachten.

— Reuters