Palantir (PLTR) eröffnete am Freitag bei 172,01 USD und stieg um rund 10 %, da Anleger weiterhin auf die starken Quartalsergebnisse des Unternehmens reagierten, die am 3. August veröffentlicht wurden.

Palantir Technologies Inc. meldete einen Quartalsumsatz von 1,94 Milliarden USD – ein Plus von 92,8 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum und über der Konsensschätzung der Wall Street von 1,81 Milliarden USD. Der Gewinn je Aktie lag bei 0,41 USD und übertraf die Prognose von 0,34 USD um sieben Cent.

Die Kursbewegung am Freitag wurde teilweise durch Short-Covering angetrieben. Baissische Investoren erlitten nach der Veröffentlichung der Ergebnisse hohe Verluste, während die breite Stärke bei Technologieaktien ebenfalls zum Kursanstieg beitrug.

Die Bank of America bestätigte ihre Buy-Einstufung für PLTR und erhöhte ihr Kursziel auf 255 USD. Das neue Ziel impliziert einen Aufwärtsraum von rund 50 % ausgehend von den aktuellen Handelsniveaus.

Die Bank nannte die Strategie von Palantir im Bereich künstliche Intelligenz, das expandierende Geschäft mit kommerziellen Kunden und die langjährigen Regierungsverträge als zentrale Stärungen der Wettbewerbsposition des Unternehmens. Das 2003 gegründete Palantir baute sein grundlegendes Geschäft auf Gotham auf, einer Plattform, die von US-Verteidigungs- und Geheimdiensten genutzt wird, bevor es mit Foundry in den kommerziellen Markt expandierte. Das neuere Produkt AIP (Artificial Intelligence Platform) ermöglicht es Organisationen, große Sprachmodelle in ihre operativen Arbeitsabläufe zu integrieren.

Sovereign AI und kommerzielles Wachstum

Die Bank of America hob zudem die wachsende Rolle von Palantir im Bereich Sovereign AI hervor – einem Rahmenkonzept, bei dem Organisationen künstliche Intelligenz einsetzen und gleichzeitig die Kontrolle über sensible Daten und interne Arbeitsabläufe behalten. Sovereign AI hat weltweit an politischer Bedeutung gewonnen, da Regierungen nach inländischen KI-Fähigkeiten suchen, die Vorschriften zur Datenspeicherung und nationale Sicherheitsanforderungen erfüllen.

Auf der kommerziellen Seite verwies die Bank auf größere Kundenverträge und erhöhte Ausgaben bestehender Kunden. Diese Entwicklungen veranlassten das Unternehmen, seine langfristigen Gewinnprognosen anzuheben.

Northland Securities erhöhte ebenfalls seine EPS-Prognose für das Geschäftsjahr 2026 von 1,08 USD auf 1,24 USD und hob seine Schätzung für 2027 von 1,39 USD auf 1,53 USD an – ein Zeichen dafür, dass die Gewinnverbesserung von Dauer sein könnte.

Ein schwächer als erwartet ausgefallener US-Arbeitsmarktbericht für Juli verlieh dem Aufschwung zusätzlichen Rückenwind. Weichere Arbeitsmarktdaten verringerten die Erwartungen an eine kurzfristige Zinserhöhung der Federal Reserve, was generell die Bewertungen von hochwachstumsorientierten Softwareunternehmen stützt.

Bewertung und Insider-Aktivität

Die Aktie ist weiterhin mit Bewertungsrisiken behaftet. PLTR notiert bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 147 – einem Niveau, das kontinuierlich starkes Wachstum erfordert, um gerechtfertigt zu bleiben. Bei einer Marktkapitalisierung von rund 412 Milliarden USD wird Palantir neben den größten Unternehmenssoftware-Firmen bewertet, obwohl es weniger Umsatz erwirtschaftet als viele von ihnen. Das bedeutet, dass die Erwartungen der Investoren an KI-gesteuertes Wachstum bereits im Multiplikator eingepreist sind.

Insider verkauften in den vergangenen 90 Tagen mehr als 1,1 Millionen Aktien im Wert von rund 150,7 Millionen USD. Die meisten dieser Verkäufe dienten der Deckung von Steuerverpflichtungen aus fällig gewordenen Aktienprämien.

Die Everhart Financial Group reduzierte ihre Beteiligung im zweiten Quartal um 17,5 %, verkaufte 4.970 Aktien und behielt 23.358 Aktien im Wert von rund 2,7 Millionen USD.

ARK Invest reduzierte ebenfalls seine PLTR-Position nach dem Kursanstieg, während Michael Burry weiterhin eine bärische Position an der Aktie hält.

Die Analysteneinstufungen belaufen sich derzeit auf zwei Strong-Buy-, 20 Buy-, 11 Hold- und drei Sell-Ratings. Das durchschnittliche Konsens-Kursziel liegt bei 190,73 USD.

Mizuho hob sein Ziel von 185 USD auf 215 USD an und behielt ein Outperform-Rating bei. Oppenheimer ging in die entgegengesetzte Richtung und stufte das Rating von Outperform auf Market Perform herab.

Das 12-Monats-Tief von PLTR liegt bei 106,37 USD, der 12-Monats-Hoch bei 207,52 USD. Der 50-Tage-Durchschnitt der Aktie liegt bei 131,76 USD.

Palantir hat eine Marktkapitalisierung von 412,36 Milliarden USD und einen Beta-Wert von 1,59. Die Eigenkapitalrendite im Quartal betrug 30,57 %, die Nettomarge 49,01 %.