Palantir Technologies Inc. (PLTR), das 2003 gegründete Datenanalyse-Softwareunternehmen, dessen Plattformen staatliche Behörden und kommerzielle Kunden bedienen, verzeichnete am Donnerstag einen Aktienanstieg von 2 % auf 197,53 $, nachdem Goldman Sachs den Softwareanbieter von Neutral auf Buy hochgestuft hatte. Dies geschah, während S&P 500 und Nasdaq Composite am selben Tag im Minus notierten – eine Abweichung, die zeigt, wie aktienspezifische Nachrichten in einer Handelssession die allgemeine Marktrichtung überwiegen können.

Die Goldman-Analystin Gabriela Borges setzte ein neues Kursziel von 230 $ fest, was rund 18 % Aufwärtspotenzial gegenüber dem Schlusskurs von 194,12 $ am Mittwoch bedeutet. Solche Ziele spiegeln individuelle Analystenschätzungen und keine garantierten Ergebnisse wider, prägen jedoch häufig die Stimmung rund um stark gehandelte Werte.

Borges argumentierte, dass Palantirs total adressierbarer Markt wachsen wird, angetrieben durch den Aufstieg von Sovereign AI – ein Trend, bei dem Regierungen und große Unternehmen sensible Daten unter lokaler Kontrolle halten wollen, statt sie über öffentliche Cloud-Anbieter zu leiten.

Warum Analysten das Setup positiv sehen

Andere Analysten teilen diese konstruktive Sichtweise. Gil Luria von D.A. Davidson stuft die Aktie ebenfalls mit Buy ein und nennt ein Kursziel von 250 $. Er argumentiert, dass Vertrauensfragen rund um große KI-Labore Kunden in Richtung Palantir als Kontrollschicht für ihre Daten treiben.

Borges wies auch auf eine Verlagerung hin zu individuellen KI-Anwendungen hin. Unternehmen möchten zunehmend Software für bestimmte Aufgaben wie Lieferkettenmanagement oder interne Entscheidungsfindung, statt generischer Chatbot-Tools. Sie führte CrowdStrikes neues SafeMind-Cybersicherheitssystem und Datadogs Machine-Learning-Forecast-Tools als Beispiele für diesen Trend im Softwaresektor an.

Palantirs Vorteil liegt laut Borges in seinem Forward-Deployed-Engineering-Modell, bei dem Ingenieure direkt mit den Kunden zusammenarbeiten, um die Software anzupassen. Das Unternehmen sei Berichten zufolge inzwischen effizient genug, um Teile dieses Prozesses mit KI zu automatisieren. Branchen mit begrenztem internen Tech-Fachkräftepool könnten künftig eine echte Chance darstellen, da diese Unternehmen solche Software nicht leicht selbst entwickeln könnten.

Bewertung bleibt ein Knackpunkt

Palantirs Bewertung war für Anleger ein wiederkehrendes Thema. Die Aktie wurde im Oktober letzten Jahres mit über dem 200-Fachen des erwarteten Gewinns gehand, bevor sie korrigierte. Mit dem Schlusskurs am Mittwoch liegt das KGV auf Basis erwarteter Gewinne bei 91,1 – deutlich über dem 19,4er-Multiple des S&P 500 und dem 22,5er-Multiple des Nasdaq Composite. Forward-Multiples setzen den Aktienkurs ins Verhältnis zu den Analystenschätzungen künftiger Gewinne; schnell wachsende Unternehmen weisen daher in der Regel höhere Multiples als der breite Markt auf – die Debatte ist, ob das Wachstum diese Lücke schließt.

Das Gewinnwachstum soll einen Teil dieser Prämie ausgleichen. Analysten erwarten, dass Palantirs Gewinn je Aktie 2026 1,60 $ erreicht und bis 2030 auf 14,38 $ steigt – eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von über 70 %. Diese langfristigen Schätzungen bilden die Grundlage der meisten bullischen Kursziele am Markt, weshalb Palantirs bevorstehende Quartalsberichte ein natürlicher Prüfstein dafür sind, ob die Wachstumskurve intakt bleibt.

Von den 35 von FactSet erfassten Analysten stufen 25, also 71 %, Palantir mit Buy oder Overweight ein. Zum Vergleich: Die typische Buy-Quote bei S&P-500-Unternehmen liegt bei 55 % bis 60 %. Das durchschnittliche Kursziel der Analysten liegt bei rund 204 $ – eine Zahl, die mit der unten beschriebenen technischen Widerstandszone übereinstimmt.

Palantir-Aktien liegen seit Jahresbeginn mit 16 % im Plus und liegen damit hinter dem 24-%-Gewinn des Nasdaq-100 im gleichen Zeitraum. In den vergangenen sechs Monaten ist die Aktie jedoch um 38 % gestiegen.

Goldman wies darauf hin, dass Palantir eine Umsatzrate von 8 Mrd. $ mit einem Wachstum nahe 100 % aufweist. Das Umsatzwachstum auf Zwölf-Monats-Basis liegt bei 79 %, die Bruttogewinnmarge bei 85 %.

Auch andere Firmen haben ihre Kursziele zuletzt angehoben. UBS erhöhte sein Ziel auf 250 $ mit Verweis auf die Dynamik der KI-Nachfrage, während Yorkville Ives die Berichterstattung mit einem Outperform-Rating und einem Ziel von 250 $ aufnahm.

Rosenblatt bekräftigte sein Buy-Rating und sein Ziel von 225 $ nach Palantirs Einführung des KI-gestützten SMART-Systems für die Federal Aviation Administration – der ersten derartigen Einführung des Unternehmens in den USA, ein Meilenstein, der unterstreicht, wie zentral Regierungsarbeit weiterhin für Palantirs Geschäft ist.

Chartanalyse

Palantir notiert bei 198,78 $, 2 % im Plus, und stößt an einen Widerstand bei etwa 200-204 $ innerhalb eines aufsteigenden Keils – einem Muster, bei dem Techniker üblicherweise auf Anzeichen nachlassender Aufwärtsdynamik achten. Die Zone bei 160 $ dient nach dem kräftigen August-Ausbruch nun als Unterstützung. Der Relative Strength Index (RSI) steht bei69,97 und nähert sich damit dem überkauften Bereich – Werte über 70 gelten konventionell als überkauft –, während der MACD bullisch bleibt, aber eine abkühlende Dynamik zeigt.

Das technische Setup markiert zwei niveaus: Ein Ausbruch über 204 $ könnte Tür und Tor für neue Höchststände öffnen, während ein Rutsch unter 180 $ auf eine Korrektur Richtung 160 $ hindeuten könnte.

Quelle: CoinCentral