Palantir steigt im August um 46%: Sollten Anleger Trumps Beispiel folgen?
Wichtige Erkenntnisse
- •Palantir meldete im zweiten Quartal einen Umsatz von 1,94 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 92,8% gegenüber dem Vorjahr und über den Analystenerwartungen.
- •Die inländischen kommerziellen Erlöse stiegen um 149% auf 764 Millionen US-Dollar und waren damit der stärkste Bereich des Quartalsberichts.
- •Das Unternehmen erzielte einen Gewinn von 0,41 US-Dollar je Aktie, übertraf damit die Konsensschätzung von 0,34 US-Dollar und verbesserte sich gegenüber 0,16 US-Dollar im Vorjahr.
- •Nach der Veröffentlichung hob das Management die Prognose für 2026 für Umsatz, operatives Ergebnis und freien Cashflow an.
- •Die Wall Street bleibt grundsätzlich positiv zu Palantir eingestellt, doch das erwartete KGV von 112,2x und jüngste Insider-Verkäufe halten die Bewertungsrisiken im Fokus.
Palantir Technologies (PLTR) hat sich im August als Ausreißer entwickelt, nachdem die Aktie im Monatsverlauf um etwa 46% gestiegen ist. Zum Handelsstart am Freitag notierten die Papiere nahe 179,94 US-Dollar, wodurch sich der Börsenwert des Unternehmens auf 432,41 Milliarden US-Dollar belief.
Die Rally beschleunigte sich nach den am 3. August veröffentlichten Ergebnissen für das zweite Quartal. Das Unternehmen für Dateninfrastruktur meldete einen Umsatz von 1,94 Milliarden US-Dollar, was einem Plus von 92,8% gegenüber dem Vorjahr entspricht und die Wall-Street-Erwartung von 1,81 Milliarden US-Dollar klar übertraf. Besonders im Fokus standen die inländischen kommerziellen Erlöse, die um 149% auf 764 Millionen US-Dollar sprangen. Zudem erzielte das Unternehmen im Drei-Monats-Zeitraum einen operativen Cashflow von 1,22 Milliarden US-Dollar.
Der Gewinn je Aktie lag bei 0,41 US-Dollar und übertraf die Konsensschätzung von 0,34 US-Dollar um sieben Cent; zugleich stieg er gegenüber 0,16 US-Dollar im Vorjahresquartal deutlich an.
Nach der Veröffentlichung hob die Unternehmensführung die Prognose für das Gesamtjahr 2026 für Umsatz, operatives Ergebnis und freien Cashflow an. Das Management verwies außerdem auf bislang unerreichte Vertragsvolumina als Zeichen anhaltender Dynamik sowohl bei kommerziellen Kunden als auch bei Regierungsbeziehungen — ein Hinweis darauf, dass die Ergebnisse des Unternehmens nicht nur an ihrem Umsatzwachstum gemessen werden, sondern auch daran, ob die Nachfrage in beiden Bereichen die hohe Bewertung weiter stützen kann.
Einschätzung der Wall Street
Die Analystin Mariana Perez Mora von Bank of America bestätigte ihre Kaufempfehlung für Palantir und setzte mit 255 US-Dollar das höchste Kursziel an der Wall Street. Sie verwies auf die starke Entwicklung im inländischen kommerziellen Geschäft des Unternehmens und erhöhte ihre Prognosen für 2026 und darüber hinaus.
Der Analyst Alif Fahmi von Phillip Securities hob sein Kursziel von 202 US-Dollar auf 215 US-Dollar an und hielt an seiner Kaufempfehlung fest. Er betonte die Ontology-Plattform und die AIP-Lösungen von Palantir als wichtige Treiber für den Einsatz künstlicher Intelligenz in Unternehmen.
Deutsche Bank stufte Palantir von Hold auf Buy hoch und setzte ein Kursziel von 200 US-Dollar. Northland Securities vergab am 4. August ebenfalls ein Kursziel von 200 US-Dollar.
Insgesamt bewertet die Wall Street Palantir derzeit mit Moderate Buy, gestützt auf 16 Kaufempfehlungen, vier Hold-Bewertungen und zwei Verkaufsempfehlungen. Das durchschnittliche Kursziel liegt zwischen 192 und 197 US-Dollar und signalisiert damit ein Aufwärtspotenzial von rund 10% gegenüber dem aktuellen Niveau.
Bewertung und weitere Risiken
Trotz der starken Kursentwicklung bleibt die Bewertung hoch. Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis von Palantir liegt bei 112,2x und damit deutlich über dem Sektor-Median von 23,19x. Das nachlaufende KGV ist mit 153,79 sogar noch höher, was bei einer Verlangsamung des Wachstums nur wenig Spielraum lässt.
Auch Insider-Verkäufe fallen ins Gewicht. In den vergangenen drei Monaten verkauften Insider Aktien im Wert von 30,7 Millionen US-Dollar. Vorstandsmitglied Lauren Elaina Friedman Stat veräußerte am 5. August 3.032 Aktien zu je 165,00 US-Dollar.
Der Investor Michael Burry hat zudem eine bärische Optionsposition gegen die Aktie aufgebaut. Außerdem äußerte er Bedenken hinsichtlich Verschuldung und zirkulären Finanzierungsstrukturen im weiteren KI-Infrastruktur-Ökosystem.
Unabhängig davon zeigen Unterlagen zur staatlichen Ethikprüfung, dass die offengelegten Anlagekonten von Trump am 3. Juni, 23. Juni und 24. Juni PLTR-Aktien gekauft haben. Die erste Transaktion vom 3. Juni hatte einen Wert zwischen 1.001 und 15.000 US-Dollar. Die späteren Käufe erfolgten nach dem Friedensabkommen vom 14. Juni zwischen den Vereinigten Staaten und Iran.
Institutionelle Anleger halten 45,65% der ausstehenden Aktien. Great Lakes Advisors LLC eröffnete im zweiten Quartal eine Position von 61.137 PLTR-Aktien im Wert von rund 7,13 Millionen US-Dollar.
Im vergangenen Jahr wurde PLTR in einer Spanne von 106,37 US-Dollar bis 207,52 US-Dollar gehandelt.
Der Beitrag „Palantir (PLTR) Stock Surges 46% in August: Should You Follow Trump’s Lead?“ erschien zuerst auf Blockonomi .
