Palantir-Aktie gibt nach August-Rally nach, während ARK verkauft und die Bewertung hoch bleibt
Wichtige Erkenntnisse
- •Palantir fiel am Dienstag um 3,5% bis 4,6% und schloss nahe $179.92, nachdem die Aktie intraday auf $179.75 gefallen war.
- •Die Aktie hatte nach den Ergebnissen für das zweite Quartal rund 48% zugelegt; der Umsatz betrug $1.94 billion und der Gewinn je Aktie $0.41 und lag damit jeweils über den Erwartungen.
- •ARK Invest verkaufte am 31. August etwa 139,456 Palantir-Aktien, während auch Insiderverkäufe in den vergangenen 90 Tagen anhielten.
- •Palantir wird derzeit mit etwa dem 154- bis 155-fachen des Trailing-Gewinns gehandelt, und die Kursziele der Analysten liegen weiterhin über dem aktuellen Kurs.
- •Das Unternehmen gewann am 1. September eine Produktionsvereinbarung für eine U.S. Army TITAN-Bodenstation und stärkt damit seine Pipeline an Regierungsaufträgen.
Palantir Technologies Inc. (PLTR) verlor am Dienstag zwischen 3,5% und 4,6% und fiel intraday bis auf $179.75, bevor die Aktie nahe $179.92 schloss. Damit setzte ein Rückgang gegenüber dem jüngsten Schlussstand-Hoch von 2026 bei $186.38 ein, das erst zwei Handelstage zuvor erreicht worden war.
Das Datenanalyseunternehmen zeigte sich in den vergangenen Wochen äußerst volatil. Nach den Ergebnissen für das zweite Quartal Anfang August legte PLTR gegenüber dem Niveau vor der Veröffentlichung um rund 48% zu. Palantir meldete einen Quartalsumsatz von $1.94 billion, ein Plus von 92.8% gegenüber dem Vorjahr und deutlich über dem Analystenkonsens von $1.81 billion. Der Gewinn je Aktie lag bei $0.41 und damit $0.07 über der Erwartung von $0.34.
Trotz dieser Zuwächse liegt die Aktie weiterhin unter ihrem 52-Wochen-Hoch von $207.52. Das unterstreicht, wie schnell sich die Stimmung bei einem Titel ändern kann, der in diesem Jahr bereits stark gestiegen ist.
Das Handelsvolumen lag am Dienstag rund 47% unter dem üblichen Niveau. Das spricht dafür, dass der Rückgang geordnet und nicht panikgetrieben verlief und möglicherweise Gewinnmitnahmen widerspiegelte.
Fortgesetzte Verkäufe durch ARK Invest
Einer der deutlichsten Belastungsfaktoren für PLTR ist der Verkauf durch Cathie Woods ARK Invest. Am 31. August verkaufte die Gesellschaft rund 139,456 Palantir-Aktien im Wert von etwa $26 million. Die Transaktion fügt sich in ein breiteres August-Muster ein, bei dem ARK sein Palantir-Exposure reduzierte und die Erlöse in Block und Rocket Lab umschichtete.
Auch die Praxis von ARK, nach dem Ergebnisbericht bei steigenden Kursen Positionen zu kürzen, ist Marktbeobachtern zunehmend aufgefallen.
Auch Insider haben weiter verkauft. In den vergangenen 90 Tagen beliefen sich Insidertransaktionen auf insgesamt 720,166 Aktien mit einem Gesamtwert von nahezu $116.8 million. Shyam Sankar verkaufte am 6. August 35,000 Aktien zu $155.70, und Jeffrey Buckley verkaufte am 21. August 1,250 Aktien zu $174.29. Beide Verkäufe erfolgten im Rahmen vorab festgelegter 10b5-1-Pläne.
Hohe Bewertung bleibt umstritten
Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 154 bis 155 auf Basis des zurückliegenden Gewinns bleibt die Bewertung ein zentraler Punkt für Marktbeobachter. Der Analystenkonsens sieht ein Kursziel von $192.19 sowie eine Einstufung als „Moderate Buy“ vor. Needham hat ein Ziel von $215, Northland Securities setzt $200 an, und Phillip Securities hat das Ziel zuletzt auf $202 angehoben.
Solch hohe Bewertungsmultiplikatoren machen die Aktie anfällig für deutliche Kursbewegungen, wenn sich die Stimmung auch nur leicht verändert. Sie erklären auch, warum Anleger nicht nur auf das Wachstumstempo von Palantir schauen, sondern darauf, ob dieses Wachstum über die starken Quartalszahlen hinaus breiter werden kann.
Gleichzeitig hat Palantir sein Geschäft weiter ausgebaut. Das Unternehmen teilte mit, dass die Kundenbasis um 24% auf 1,049 Kunden gestiegen sei. Der Umsatz im kommerziellen Segment liegt inzwischen nur noch $45 million unter dem Regierungsumsatz und könnte diesen bereits im nächsten Quartal übertreffen.
Bekanntgabe des Army-Vertrags
Palantir erhielt am 1. September weitere positive Nachrichten, als das Unternehmen eine Produktionsvereinbarung für eine U.S. Army TITAN-Bodenstation gewann und das Programm damit vom Prototypenstadium in die Serienproduktion überführte. Diese Entwicklung konnte den Rückgang am Dienstag zwar nicht verhindern, stärkt aber die ohnehin robuste Pipeline an Regierungsverträgen.
Die Nachfrage im Zusammenhang mit dem Pentagon nähert sich einer annualisierten Umsatzrate von $1 billion. Baird beließ die Einstufung auf Outperform, und Zacks stufte PLTR kürzlich auf „Strong Buy“ hoch.
Die allgemeine Marktstimmung war nicht für die Schwäche am Dienstag verantwortlich. Sowohl der S&P 500 als auch der Nasdaq legten leicht zu, was den Rückgang bei PLTR klar als unternehmensspezifisch erscheinen ließ.
Technische Indikatoren zeigen den 50-Tage-Durchschnitt bei $145.10 und den 200-Tage-Durchschnitt bei $142.38, also beide deutlich unter dem aktuellen Kursniveau.
