Palantir-Aktie fällt nach Gewinnmitnahmen nach Rekord bei den Q2-Ergebnissen
Wichtige Erkenntnisse
- •Palantir meldete für das zweite Quartal einen Umsatz von 1,94 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 92,8% gegenüber dem Vorjahr entspricht und die Wall-Street-Schätzungen um etwa 136 Millionen US-Dollar übertraf.
- •Der US-Kommerzumsatz stieg im Quartal um 149%, während der Regierungsumsatz um 90% zunahm, was die starke Nachfrage nach KI-Souveränitäts- und Datenintegrationsplattformen widerspiegelt.
- •Das Unternehmen hob die Prognose für Umsatz, Gewinn und Cashflow für das Gesamtjahr 2026 an und meldete eine bereinigte operative Marge von etwa 62% sowie einen freien Cashflow von rund 1,22 Milliarden US-Dollar.
- •Die Analystenmeinungen waren geteilt: DA Davidson, Mizuho und Deutsche Bank erhöhten Kursziele oder stuften die Aktie hoch, während Citigroup auf Market Perform herabstufte und BNP Paribas Exane mit Underperform einstieg.
- •Prominente Investoren wie Michael Burry bestätigten Short-Positionen in Palantir, und Cathie Woods ARK verkaufte Aktien im Wert von rund 6,4 Millionen US-Dollar, während die Bewertung der Aktie bei etwa dem 135-Fachen des Gewinns lag.
Palantir Technologies Inc. (PLTR) Aktien wurden am Donnerstag bei 153,75 US-Dollar gehandelt und gaben damit gegenüber den jüngsten Hochs nach, da Anleger nach der starken Rally im Anschluss an die Quartalszahlen Gewinne mitnahmen. Die Aktie war nach dem besser als erwarteten Bericht für das zweite Quartal am Montag um rund 30% gestiegen, bevor sich die Dynamik am Mittwoch abschwächte.
Palantir meldete für das zweite Quartal einen Umsatz von 1,94 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 92,8% gegenüber dem Vorjahr und etwa 136 Millionen US-Dollar über der Analystenschätzung von 1,81 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 0,41 US-Dollar und damit deutlich über der Konsensschätzung von 0,34 US-Dollar. Das Ausmaß der Umsatzüberraschung unterstreicht, wie stark die Nachfrage nach Plattformen für groß angelegte Datenintegration und KI-Bereitstellung zugenommen hat, da Unternehmen und Regierungen von KI-Experimenten zu produktiven Workloads übergehen.
Der US-Kommerzumsatz stieg im Quartal um 149%, während der Regierungsumsatz um 90% zunahm. Das Management sagte, die Nachfrage nach Tools für KI-Souveränität habe die Ergebnisse gestützt. KI-Souveränität — also der Anspruch von Staaten und großen Organisationen, ihre eigene KI-Infrastruktur, ihre Modelle und ihre Daten zu kontrollieren, statt auf externe Anbieter zu setzen — ist zu einer Ausgabenpriorität für Verteidigungsministerien und verbündete Regierungen geworden, ein Bereich, in dem Palantirs Gotham- und Foundry-Plattformen tief verankert sind.
Das Unternehmen hob zudem die Prognose für Umsatz, Gewinn und Cashflow für das Gesamtjahr 2026 an. Palantir meldete eine bereinigte operative Marge von etwa 62% sowie einen freien Cashflow von rund 1,22 Milliarden US-Dollar.
Analystenbewegungen
DA-Davidson-Analyst Gil Luria bekräftigte die Einstufung Buy und erhöhte das Kursziel von 175 US-Dollar auf 200 US-Dollar. Mizuho hob das Kursziel auf 215 US-Dollar an und beließ die Einstufung bei Outperform. Deutsche Bank stufte PLTR auf Buy hoch. Northland setzte ein Kursziel von 200 US-Dollar, während Piper Sandler die Einstufung Overweight mit einem Kursziel von 230 US-Dollar beibehielt.
Nicht alle Einschätzungen waren positiv. Citigroup senkte die Einstufung von Buy auf Market Perform, und BNP Paribas Exane nahm die Beobachtung mit der Einstufung Underperform auf. Insgesamt bleibt der Analystenkonsens bei „Moderate Buy“ mit einem durchschnittlichen Kursziel von 190,73 US-Dollar. Die Differenz spiegelt eine breitere Debatte an der Wall Street darüber wider, wie Unternehmen bewertet werden sollen, deren Wachstum an die KI-Adoption gekoppelt ist: Bullen verweisen auf zunehmende kommerzielle Dynamik und Margenausweitung, während Bären auf hohe Bewertungsmultiplikatoren hinweisen, die kaum Raum für Fehler lassen.
Auch Cantor Fitzgerald nahm die Beobachtung in dieser Woche mit der Einstufung Overweight auf.
Bärische Signale
Investor Michael Burry schrieb am Mittwoch auf Substack, er glaube, der Markt könne „near a major top“ sein, und verwies auf einen möglichen Rückgang wie 1987. Er bestätigte Short-Positionen sowohl in PLTR als auch in Tesla.
Cathie Woods ARK verkaufte nach der Rally im Anschluss an die Quartalszahlen PLTR im Wert von rund 6,4 Millionen US-Dollar.
Dynamic Advisor Solutions LLC reduzierte seinen PLTR-Anteil im zweiten Quartal um 21,1%, verkaufte 18.708 Einheiten und hielt 69.935 Einheiten im Wert von rund 8,16 Millionen US-Dollar.
Auf der Bewertungsseite wird PLTR mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von rund 135 und einer Marktkapitalisierung von nahezu 380 Milliarden US-Dollar gehandelt. Analysten weisen darauf hin, dass Anleger für das anhaltend schnelle Wachstum einen hohen Aufschlag zahlen. Technisch liegt PLTR weiterhin 17,7% über seinen gleitenden 20-Tage- und 50-Tage-Durchschnitten. Die Aktie notiert nur 1,5% über ihrem 200-Tage-SMA von 152,44 US-Dollar. Der wichtige Widerstand liegt bei 162 US-Dollar, die Unterstützung bei rund 148 US-Dollar.
Die 52-Wochen-Spanne von PLTR reicht von 106,37 US-Dollar bis 207,52 US-Dollar. Institutionelle Anleger halten 45,65% der Aktie.
Der Beitrag Palantir (PLTR) Stock Drops as Profit-Taking Follows Record Q2 Earnings Beat erschien zuerst auf CoinCentral.
