Die Palantir-Aktie stieg am 3. September um 7,7 %, an demselben Tag, an dem PwC US eine Allianz rund um Enterprise-KI, M&A und ERP-Modernisierung ausweitete. Die Partner beschrieben eine KI-native Transaktionsplattform, die Transaktionen bis zu 50 % schneller ausführen und Einmalkosten um bis zu 45 % senken soll; ein neuer Vertragswert wurde jedoch nicht offengelegt. Die Allianz baut auf einer Beziehung auf, die PwC und Palantir erstmals 2023 angekündigt hatten – Teil eines breiteren Musters, bei dem die Big-Four-Beratungen mit KI-Softwareanbietern kooperieren, um Enterprise-Einführungen zu beschleunigen. Ebenfalls an diesem Tag stellte Globant ein MuleSoft-KI-Pod für die Salesforce-Integration vor. Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) und Globant S.A. (NYSE: GLOB) verpackten Fachwissen rund um Software auf deutlich unterschiedliche Weise.

Die Bullen-These für Palantir beruht auf produktisierter Umsetzung. PwC bringt Branchenbeziehungen und Implementierungskapazität ein, während Foundry und AIP die wiederkehrende Plattform bleiben. Palantirs Umsatz im zweiten Quartal kletterte um 93 % auf 1,94 Milliarden US-Dollar, einschließlich eines Wachstums von 149 % beim US-Commercial-Umsatz – die erweiterte Allianz trifft also auf echte Dynamik. Arrowstreet Capital hielt zum 30. Juni 20.517.115 Aktien, nachdem es seine Position um 97 % aufgestockt hatte.

Die Bewertung ist der offensichtliche Gegenpol. Eine Partnerschaftsankündigung ohne offengelegte Umsätze kann für sich allein keinen großen Tagesbewegung rechtfertigen. Forderungskonzentration, aktienbasierte Vergütung sowie Wettbewerb durch Cloud-Anbieter und Beratungen verdienen Beachtung. Die Streuung unter Hedgefonds hatte bereits nachgelassen: Insider Monkey zählte zum 30. Juni 86 Fonds mit Palantir-Beteiligungen, gegenüber 96 zum 31. März.

Globants KI-Pod stellt eine greifbarere Liefereinheit dar. Konfigurationen unterstützen rund sechs, zwölf oder 24 Integrationsflüsse bzw. APIs pro Monat, und das Unternehmen nannte Benchmarks mit bis zu 80 % Automatisierung und 15 % bis 25 % kürzerer Time-to-Value – das macht Kapazität greifbar. MuleSoft, die Sales-force-eigene Integrationsplattform, auf die das Pod abzielt, ist in Großunternehmen weit verbreitet; deren Integrationsarbeit zu automatisieren spricht somit für einen beträchtlichen Bestandsmarkt. Im zweiten Quartal hielten 23 Hedgefonds Globant S.A. (NYSE: GLOB), nach 25 im ersten Quartal. Pzena Investment Management meldete 3.859.718 Aktien nach einem Zukauf von 31 %.

Globants Herausforderung besteht darin, dass wiederverwendbare Pods weiterhin Geschäfte auf Arbeitskraft-Basis sein können. Der Dienst steht weiterhin auf einer Warteliste, die Benchmark-Ergebnisse sind keine garantierten Kundenergebnisse, und KI könnte die Abrechnungssätze drücken, selbst wenn sie die Produktivität steigert. Diese Spannung zwischen Automatisierung und der Ökonomie abrechenbarer Stunden stellt dieselbe dar, mit der die breitere IT-Dienstleistungsbranche angesichts der Verbreitung generativer KI-Werkzeuge ringt.

Palantirs Leerverkaufspositionen beliefen sich zum 14. August auf 68,28 Millionen Aktien, rund 3,14 % des Streubesitzes, bei 1,1 Tagen bis zum Decken – eine Momentaufnahme, die vor der PwC-Erweiterung liegt. Palantir verfügt über die stärkere Softwareökonomie, sofern Partner wiederholbare Einsätze vorantreiben. Globant könnte dort gewinnen, wo Integrationskomplexität Menschen erfordert, muss aber nachweisen, dass Automatisierung die Margen ausweitet und nicht nur Preise senkt.

Die nächste Runde an Belegen sollte kommerziell statt propagandistisch sein: namentlich genannte Kundeneinführungen, Erneuerungsverhalten, Implementierungszeiten und Umsatz pro Delivery-Mitarbeiterem – Kennzahlen, die Anleger auch in den anstehenden Quartalsberichten beider Unternehmen im Blick behalten werden. Diese Messgrößen würden zeigen, ob eines der beiden Unternehmen die Partnerreichweite in ein wiederholbares Modell überführt hat, wobei der Margenzuwachs der härtere Beweis wäre.

Quelle: Yahoo Finance