Die Aktien von Palantir Technologies Inc. (PLTR) stiegen am Mittwoch um 3,17 % auf 183,12 US-Dollar, da die Anleger weiterhin die wachsende Dynamik bei Regierungsaufträgen im Zusammenhang mit den Pentagon-Initiativen des Unternehmens beobachteten.

Louie DiPalma, Analyst bei William Blair, bestätigte seine Outperform-Einstufung für Palantir und erklärte, dass das Maven Smart System (MSS) schnell auf eine jährliche Umsatzrate von 1 Milliarde US-Dollar zusteuert, wenn mehrere Vertragsinstrumente zusammengefasst werden. Laut William Blair handelt es sich bei MSS um Palantirs bedeutendstes Vertragsinstrument insgesamt; das Unternehmen beschrieb das Engagement des Pentagons für die Plattform als umfassend und beschleunigt.

„Jeder Indikator deutet darauf hin, dass sich die starke Expansion über die kommenden neun Monate fortsetzen wird“, erklärte DiPalma und fügte hinzu, dass er erwartet, dass MSS noch vor Ende September den Program-of-Record-Status erreicht. Eine solche Einstufung würde die Plattform noch stärker in den Beschaffungsrahmen des Pentagons einbinden.

Eine Anweisung des Vizekriegsministers Steve Feinberg vom 4. August mit dem Titel „Funding Palantir“ sah eine Erhöhung der Pentagon-Mittel für Palantir um 244 Millionen US-Dollar bis März 2027 vor. Bereits am 9. März hatte Feinberg eine Anweisung erlassen, die den Übergang von MSS in den offiziellen Program-of-Record-Status bis Ende September verlangte.

Der Haushaltsentwurf für das Fiskaljahr 2027 sieht zudem insgesamt 2,3 Milliarden US-Dollar für MSS und das Joint Fires Network vor – ein deutlicher Anstieg gegenüber früheren Finanzierungsrunden, der unterstreicht, warum die Anleger die nächsten Beschaffungsmeilensteine des Programms aufmerksam verfolgen.

Militärische Anwendungen von Maven

DiPalma sagte, MSS werde in Verteidigungskreisen als „auf dem Schlachtfeld ebenso entscheidend wie die wichtigsten Munitionssorten“ bezeichnet. Die Plattform wurde mit Integration großer Sprachmodelle für die Missionsvorbereitung, die Nachrichtendienstanalyse und die Zielidentifizierung während der Operation Epic Fury und der Operation Absolute Resolve eingesetzt.

William Blairs Analyse zufolge war MSS der wesentliche Treiber des Wachstums der US-Regierungsumsätze von Palantir, das sich von 5 % im Q4 2023 auf 90 % im Q2 2026 erhöhte.

Insgesamt verzeichnete Palantir ein Umsatzwachstum von 79 % über die letzten zwölf Monate bis zum Q2 2026 bei einer Bruttogewinnmarge von 84,8 %.

Einschätzungen der Wall-Street-Analysten

Palantirs Ergebnisse im Q2 2026 übertrafen die FactSet-Konsensschätzungen in mehreren wichtigen Kennzahlen. Der Umsatz lag um 6,8 % über den Erwartungen, das Betriebsergebnis übertraf die Schätzungen um 10,5 %, und der freie Cashflow fiel um 9 % höher aus als erwartet.

Als Reaktion auf diese Ergebnisse erhöhte UBS sein Kursziel auf 220 US-Dollar und verwies auf eine Beschleunigung des Umsatzwachstums auf 93 % sowie auf eine verbesserte Jahresprognose, die ein Wachstum von 82 % erwarten lässt.

Truist Securities erhöhte sein Kursziel auf 223 US-Dollar und nannte die Nachfrage nach Sovereign AI als wichtigen Wachstumstreiber. Truist behielt seine Buy-Einstufung bei und betonte Palantirs Vorteil bei der Gewinnung führender KI-Ingenieurstalente.

Phillip Securities hob sein Kursziel auf 215 US-Dollar an, nachdem das Unternehmen seine Prognosen für Umsatz und Nettogewinn im Fiskaljahr 2026 um 6 % nach oben revidiert hatte.

Benchmark behielt seine Hold-Einstufung bei und verwies auf die verbesserte Rule-of-155-Kennzahl von Palantir.

William Blair identifizierte den Wettbewerb durch große Sprachmodelle als Hauptrisiko mit dem Argument, dass ehemalige Palantir-Ingenieure vergleichbare Funktionen auf LLM-Plattformen möglicherweise zu geringeren Kosten entwickeln könnten. Das Unternehmen erklärte zudem, dass die Einsatzdynamik von MSS nachlassen könnte, falls sich die politische Führung ändert.

Die Marktkapitalisierung von Palantir beträgt derzeit 420,73 Milliarden US-Dollar, während laut InvestingPro die Aktie über ihrer Fair-Value-Einschätzung notiert.