Comptroller Jonathan Gould verkündete, dass Unternehmen, die rechtlich zulässige Aktivitäten ausüben – darunter „digitale Vermögenswerte und andere neuartige Technologien" – nun einen Weg haben, nationale Banken zu werden. „Amerika und das OCC sind wieder offen für Geschäfte", erklärte Gould in einer offiziellen Ankündigung. Diese Richtlinie verleiht Krypto-Unternehmen nicht automatisch den Bankstatus; Antragsteller müssen weiterhin die Lizenzprüfung der Behörde durchlaufen, bei der Management, Kapital, Geschäftspläne, Compliance und finanzielle Risiken bewertet werden.

Krypto-Unternehmen bereits in der Lizenzpipeline

Goulds Äußerungen fallen mit einer wachsenden Zahl von Anträgen im Bereich digitaler Vermögenswerte beim Office of the Comptroller of the Currency (OCC) zusammen. Die Behörde erfasst diese Unternehmen über ihre Lizenzdatenbank für digitale Vermögenswerte.

Zero Hash veranschaulicht die Branchennachfrage nach Bundesstatus. Wie im März berichtet, hat das Unternehmen einen Antrag auf eine nationale Trust-Bank-Lizenz gestellt, um Dienste wie Verwahrung digitaler Vermögenswerte, Staking, Übertragungen und Stablecoin-bezogene Tätigkeiten zu ermöglichen.

Digitale Vermögenswerte stellen nur einen Teilbereich eines umfassenderen Wiederbelebungstrends bei Banklizenzen dar. In den vergangenen 18 Monaten hat das OCC 40 De-novo-Anträge erhalten und häufig innerhalb von 120 Tagen nach Eingang einer vollständigen Unterlagensammlung eine Entscheidung getroffen.

Nationale Trust-Banken vs. Vollservice-Institute

Viele Kryptowährungsunternehmen streben nicht danach, zu traditionellen Einzelhandelsbanken zu werden, die Einlagen annehmen und Kredite vergeben. Stattdessen verfolgen sie nationale Trust-Bank-Lizenzen, die einen engeren Rahmen bieten und auf erlaubte Trust-Company-Aktivitäten wie Verwahrdienste konzentriert sind. Die endgültige Trust-Bank-Regelung von 2026 des OCC bestätigte, dass nationale Banken, die unter diesen Einschränkungen operieren, auch qualifizierende Nicht-Treuhand-Aktivitäten durchführen dürfen, ohne die der Behörde zugrunde liegende Lizenzierungsautorität zu erweitern.

Coinbase demonstriert dieses Modell in der Praxis. Nach ihrer bedingten Genehmigung nutzte die Börse eine nationale Trust-Lizenz, um Verwahrung und verwandte Aktivitäten unter einem Bundesrahmen zu beaufsichtigen, ohne sich in ein konventionelles Einlageninstitut umzuwandeln.

Die Rolle der FDIC und versicherte Einlagen

Der regulatorische Rahmen ändert sich, sobald versicherte Einlagen ins Spiel kommen. Während das OCC nationale Banklizenzen erteilt, entscheidet die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) unabhängig darüber, ob eine Institution für eine Bundesdepositversicherung qualifiziert ist. Die FDIC bewertet Anträge auf Grundlage von Kapitalausstattung, Managementqualität, Geschäftsplänen und potenziellen Risiken für den Deposit Insurance Fund.

Die jüngste Erklärung des OCC lobte die Bemühungen der FDIC, diesen Prozess für neue Banken zu straffen. FDIC-Vorsitzender Travis Hill erklärte, dass die Behörde die Gründung von De-novo-Banken fördern und innovative Geschäftsmodelle mit offenerem Blick bewerten wolle, sofern die gesetzlichen Standards für versicherte Institute eingehalten werden.

Eine nationale Trust-Lizenz unterstützt Verwahrungs- und Treuhandtätigkeiten, ohne zwingend versicherte Einlagen zu erfordern. Eine nationale Einlagenbank mit Versicherung muss jedoch sowohl eine OCC-Lizenz erhalten als auch separat die Einlagensicherungsprotokolle der FDIC erfüllen. Folglich sind die Verfahrensänderungen der FDIC am bedeutsamsten für Unternehmen im Bereich digitaler Vermögenswerte, die beabsichtigen, bundesversicherte Einlagen anzunehmen.

Abkehr vom Reputationsrisiko

Die Bundesaufsichtsbehörden für Banken distanzieren sich zunehmend davon, „Reputationsrisiken" als Instrument zur Einschränkung von Geschäftsbeziehungen mit legalen Unternehmen zu nutzen. Sowohl das OCC als auch die FDIC haben das Reputationsrisiko als Grund für nachteilige aufsichtsrechtliche Maßnahmen abgeschafft. Die Aufsichtsbehörden werden sich nun auf identifizierbare finanzielle, operative und Compliance-Risiken konzentrieren, anstatt darauf, ob ein Geschäftsbereich politisch sensibel ist. Diese Änderung zielt direkt auf ein langjähriges Anliegen von Unternehmen im Bereich digitaler Vermögenswerte ab, dass Aufsichtsbehörden Banken unter Druck setzen könnten, die Verbindungen zu gesamten Sektoren zu kappen, die als umstritten gelten, unabhängig von der individuellen Compliance oder finanziellen Solidität.

Trotz dieser Entwicklung müssen Antragsteller im Bereich digitaler Vermögenswerte weiterhin kompetentes Management, solide finanzielle Ressourcen und strenge Kontrollmechanismen nachweisen, die in der Lage sind, Geldwäscheprävention (AML), Sanktionen, Cybersicherheit und operative Bedrohungen zu bewältigen. Für den Kryptosektor bedeutet dies, dass die Beteiligung an digitalen Vermögenswerten eine formale Risikobewertung auslösen wird statt einer automatischen Disqualifikation.

Abwägung der Bundeslizenz-Option

Historisch gesehen haben US-Kryptowährungsunternehmen mit einer Kombination aus staatlichen Geldübermittlungslizenzen, staatlichen Trust-Lizenzen und spezialisierten regulatorischen Rahmenbedingungen operiert. Das Agieren in diesem Flickenteppich bedeutete, dass Dutzende separater Einzelhandelsgenehmigungen auf Länderebene gepflegt werden mussten, jede mit eigenen Compliance-Anforderungen, Kautionen und Erneuerungszyklen. Eine nationale Lizenz bietet einen alternativen Weg, der es Unternehmen ermöglicht, erlaubte Aktivitäten – wie Verwahrung, Abrechnung und verwandte Finanzdienstleistungen – über einen einzigen OCC-Rahmen direkt in das nationale Bankensystem zu integrieren. Diese Konsolidierung kann die operative Komplexität verringern und regulatorische Sicherheit für Unternehmen bieten, die bundesstaatenübergreifend tätig sind.

Dieser Weg erfordert jedoch eine strengere Aufsicht. Unternehmen, die eine nationale Lizenz anstreben, akzeptieren aufsichtsrechtliche Überwachung auf Bankebene im Austausch gegen die Stabilität einer etablierten Bundesstruktur. Die wachsende Zahl an Anträgen deutet darauf hin, dass große Infrastrukturanbieter in der Kryptobranche diesen Kompromiss als vorteilhaft ansehen. Goulds Erklärung, dass das OCC „offen für Geschäfte" ist, wird nun auf die Probe gestellt, wenn diese Antragsteller die strengen Lizenzierungsstandards der Behörde durchlaufen.