Die Nvidia-Aktie sprang auf ein Rekordhoch und setzte damit die starke Erholung fort, die nach dem Tiefpunkt von 189,66 US-Dollar im Juli begonnen hatte. NVDA stieg im Tagesverlauf auf 237,27 US-Dollar und trieb damit die Marktkapitalisierung des Chipherstellers über 5,72 Billionen US-Dollar, während KI-Unternehmen breit anzogen. Die Bewegung unterstreicht, wie eng Nvidia inzwischen mit dem breiteren KI-Sektor korreliert, in dem es zu den bekanntesten Lieferanten zählt.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf zwei wichtige Katalysatoren: die jährliche GTC-Konferenz des Unternehmens später in diesem Monat und einen dichten Kalender mit Quartalszahlen großer Technologieunternehmen und Halbleiterzulieferer. Zusammen berühren beide Ereignisse sowohl die Produkt-Roadmap als auch die Kundenausgaben, die Nvidias Wachstumsgeschichte tragen.

Abkühlende Arbeitsmarktdaten halten die Fed im Wartemodus

Die Rallye setzte sich fort, während Anleger auf schwache US-Daten zum Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht reagierten. Der Bericht zeigte, dass die Wirtschaft nur 29.000 Arbeitsplätze schuf, während die Arbeitslosenquote von 4,1 % im August auf 4,2 % im September stieg.

Dieser Bericht deutet zusammen mit sinkenden Dieselpreisen darauf hin, dass die Federal Reserve nicht damit eilen wird, die Zinsen anzuheben. Technologieunternehmen schneiden tendenziell gut ab, wenn die Fed die Zinsen nicht aggressiv erhöht. Zinserwartungen sind für Chiphersteller besonders wichtig, da ihre Bewertungen auf Gewinnen beruhen, die weit in der Zukunft erwartet werden, und sie daher empfindlich auf Änderungen der Zinsaussichten reagieren.

GTC-Konferenz als nächster Termin im Kalender

Der nächste wichtige Katalysator für die Nvidia-Aktie ist die jährliche GPU Technology Conference (GTC), Nvidias Flaggschiff-Veranstaltung der Branche, die später in diesem Monat stattfindet. Die GTC ist eines der wichtigsten Treffen der Technologiebranche und vereint Entwickler, Forscher und Unternehmen aus dem gesamten KI-Bereich.

Der entscheidende Moment wird die Präsentation von CEO Jensen Huang sein, der seine Einschätzung zum Unternehmen und zur Branche teilen wird. Nvidia-Aktien haben historisch stets auf die GTC-Veranstaltung reagiert, da dort üblicherweise neue Produkte vorgestellt werden. Für alle, die die Aktie verfolgen, sind die Ankündigungen und Roadmap-Details aus der Keynote die Punkte, die am ehesten den Ton dafür angeben, wie der Markt Nvidias Aussichten in die Ergebnissaison hinein bewertet.

Big-Tech-Berichte im Fokus

Ein weiterer entscheidender Katalysator ist die bevorstehende Welle der Quartalszahlen großer Technologieunternehmen. Taiwan Semiconductor, der größte Chiphersteller der Welt, wird seine Finanzergebnisse am 15. Oktober veröffentlichen. Diese Zahlen sind gewichtig, da TSMC der führende Hersteller in der Halbleiterindustrie ist und ein starker Bericht häufig als Signal dafür gewertet wird, dass es Nvidia, seinem größten Kunden, gut geht.

ASML, der niederländische Hersteller fortschrittlicher Photolithographie-Systeme, legt seine Zahlen am 14. Oktober vor. Wie bei TSMC werden seine Ergebnisse in der Regel als Barometer für die KI-Branche betrachtet. Da ASMLs Anlagen am Anfang des Chipfertigungsprozesses stehen, gehören seine Zahlen zu den ersten harten Datenpunkten der Saison.

Am wichtigsten ist, dass auch Nvidias größte Kunden ihre Ergebnisse veröffentlichen werden. Alphabet ist mit Google am 20. Oktober zuerst dran, gefolgt von Tesla einen Tag später. Meta Platforms, Microsoft und Amazon veröffentlichen ihre Zahlen etwa eine Woche später. Diese Berichte werden aufgrund der Investitionspläne der Unternehmen aufmerksam verfolgt: Zeigen die Firmen, dass sie weiter investieren, bedeutet das, dass Nvidia weiter florieren wird. Die Posten, die es zu beobachten gilt, sind die Capex-Prognosen und etwaige Kommentare zu den Budgets für KI-Infrastruktur, da sich diese Zahlen am unmittelbarsten in die Nachfrage nach Nvidias Chips übersetzen.

Die Ergebnisse werden besonders bemerkenswert sein, weil Nvidia selbst seine Zahlen im November veröffentlichen wird und sie dazu beitragen, ob das Wachstum des Unternehmens anhält. Analysten erwarten bereits starke Ergebnisse; die durchschnittliche Schätzung geht von einem Umsatzsprung von 91 % im letzten Quartal auf mehr als 109 Milliarden US-Dollar aus. Die Kundenberichte erscheinen zuerst, das heißt, sie können diese Erwartungen festigen oder in Frage stellen, bevor Nvidia die Bühne betritt.

Technische Analyse der Nvidia-Aktie

Der Tageschart zeigt, dass der NVDA-Kurs Anfang dieses Jahres bei 236 US-Dollar einen Höhepunkt erreichte und dann an Schwung verlor. Anschließend fiel er zurück und bildete ein Doppelboden-Muster bei 189,66 US-Dollar mit einer Halslinie bei 213 US-Dollar. Der Doppelboden ist eines der häufigsten bullischen Umkehrmuster in der technischen Analyse: Der Kurs testet dasselbe Tief zweimal und überwindet dann den Mittelpunkt zwischen den beiden Tälern, die Halslinie – eine Bewegung, die Händler als möglichen Wechsel von Abwärts- zu Aufwärtsentwicklung lesen.

Die Aktie vollzog am 5. August einen bullischen Ausbruch und testete dieses Niveau zweimal erneut. Sie hat sich inzwischen über das Allzeithoch von 236 US-Dollar bewegt, ein Zeichen dafür, dass die Bullen gesie haben. Gleichzeitig ist der Average Directional Index (ADX) auf 16 gesprungen und zeigt nach oben, was darauf hindeutet, dass der Schwung zunimmt.

Die Analyse deutet auf weiteres Aufwärtspotenzial hin, wobei die Bullen das wichtige Widerstandsniveau von 250 US-Dollar ins Visier nehmen. Ein Anstieg über dieses Niveau würde auf weitere Gewinne in Richtung 300 US-Dollar hindeuten.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Technische Niveaus, Analystenschätzungen und Marktprognosen können sich im Zuge der Marktentwicklung ändern.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf The Market Periodical.