Die Aktie von Nvidia (NVDA) setzte am Mittwoch ihre Erholung fort und kletterte in Richtung ihres Allzeithochs, während Cathie Wood's ARK Invest weiterhin Aktien für mehrere ihrer aktiv gemanagten Exchange-Traded Funds (ETFs) aufkaufte.

NVDA notierte nahe 220 $, was eine Erholung von etwa 16 % gegenüber dem Julitief von 189,90 $ darstellt. Diese Bewegung brachte die Aktie auf ihr höchstes Niveau seit Anfang Juni. Die Rallye wurde durch das Engagement von SpaceX für Nvidia-Hardware, anhaltende Kapitalausgaben von Hyperscale-Cloud-Anbietern und den Aufbau technischen Momentums gestützt. Das bisherige Rekordhoch von Nvidia liegt bei nahe 236 $, eine Schwelle, die die Aktie überschreiten muss, bevor höhere Kursziele zwischen 250 $ und 300 $ in den Fokus rücken. Nvidia bleibt der dominante Lieferant für KI-Beschleuniger und kontrolliert schätzungsweise 80 % oder mehr des Marktes für Rechenzentrums-GPUs, eine Position, die seine Aktie zu einem Proxy für den breiteren Investitionszyklus in künstliche Intelligenz gemacht hat.

ARK Invest kauft weiterhin Nvidia-Aktien auf

Cathie Wood's ARK Invest kaufte weiterhin Nvidia-Aktien auf und erwarb in ihrer letzten Transaktion Aktien im Wert von über 17,5 Mio. $. Der Kauf fiel mit Divestments von anderen nennenswerten Beteiligungen einschließlich Roblox, Circle und Palantir zusammen.

Nvidia wird in mehreren ARK-ETFs gehalten. Der ARK Innovation Fund (ARKK) hält 580.162 Aktien, die derzeit auf über 127 Mio. $ bewertet sind. Der ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ) hält Nvidia-Aktien im Wert von über 68 Mio. $, während der ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) eine Position mit einem Wert von über 33 Mio. $ hält.

Laut Yahoo Finance hält ARK Invest neben anderen großen institutionellen Vermögensverwaltern wie BlackRock, Vanguard, State Street und Geode Capital eine bedeutende Position an Nvidia.

Cathie Wood gehört zu den am genauesten beobachteten Investoren in den Vereinigten Staaten, und Marktteilnehmer verfolgen regelmäßig ihre Portfolioentscheidungen. Ihre Flaggschiff-Fonds haben jedoch über einen längeren Zeitraum hinweg schlechter abgeschnitten als der breitere Markt. In den vergangenen fünf Jahren ist der ARKK-ETF um zweistellige Prozentpunkte gesunken, während der S&P 500-Index im gleichen Zeitraum auf Rekordhochs gestiegen ist.

Nachfragetreiber und Umsatzentwicklung

Nvidia profitiert von mehreren konvergierenden Nachfragekatalysatoren. Große Technologieunternehmen haben ihre Prognosen für die Kapitalausgaben beibehalten und gleichzeitig weiterhin starke vierteljährliche Finanzergebnisse vorgelegt. Insgesamt wird erwartet, dass die größten Technologieunternehmen in diesem Jahr über 750 Mrd. $ ausgeben werden, wobei ein erheblicher Teil an Nvidia und andere Halbleiterhersteller fließt. Separat erklärte SpaceX in dieser Woche, dass sie in ihren gesamten Operationen ausschließlich Nvidia-Chips verwenden wird.

Die Wettbewerbslandschaft liefert Kontext für das Nachfragebild. AMD's Instinct MI300X hat sich als primäre alternative GPU-Beschleuniger etabliert, während Cloud-Anbieter wie Google und Amazon ihre eigenen Programme für kundenspezifische Siliziumchips ausbauen – Google's Tensor Processing Units und Amazon's Trainium-Chips – mit dem Ziel, die Abhängigkeit von einem einzigen Lieferanten zu verringern. Trotz dieser Bemühungen bleibt das CUDA-Software-Ökosystem von Nvidia ein tiefer Burggraben, da es tief in die Workflows von KI-Entwicklern und Forschern eingebettet ist.

Auch die Indikatoren für das Umsatzwachstum zeigen nach oben. Daten von Yahoo Finance deuten darauf hin, dass der Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal etwa 91,85 Mrd. $ erreichen wird, fast das Doppelte der im Vorjahresquartal gemeldeten 46 Mrd. $. Angesichts der beständigen Geschichte von Nvidia, Analystenschätzungen deutlich zu übertreffen, könnte der Umsatz möglicherweise auf 96 Mrd. $ steigen.

Die Umsatzsteigerung von Nvidia wird sowohl durch organische als auch anorganische Faktoren angetrieben. Das organische Geschäft profitiert weiterhin von der Qualität seiner Produkte, während die anorganische Strategie strategische Investitionen in Unternehmen wie OpenAI und CoreWeave umfasst – Unternehmen, die dieses Kapital anschließend für den Kauf von Nvidia-Hardware einsetzen.

Die US-Ausfuhrkontrollen für fortgeschrittene Halbleiter bleiben ein zu beobachtender Faktor. Aufeinanderfolgende Runden von Beschränkungen haben die Fähigkeit von Nvidia eingeschränkt, seine High-End-Chips in China zu verkaufen, was das Unternehmen veranlasste, modifizierte Versionen wie den H20 zu entwickeln, um die Vorschriften einzuhalten. Das regulatorische Umfeld entwickelt sich weiter und könnte den adressierbaren Markt von Nvidia in Zukunft beeinflussen.

Das Unternehmen positioniert sich auch für das aufkommende Zeitalter der KI-Agenten. Nvidia hat eine eigene Central Processing Unit (CPU) auf den Markt gebracht und betritt damit ein Marktsegment, das weiterhin eine robuste Nachfrage zeigt. Intel, ein führender CPU-Hersteller, meldete in seinen jüngsten vierteljährlichen Ergebnissen einen Umsatzanstieg von 25 % auf 16,1 Mrd. $.

Aus Bewertungsperspektive liegt das Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Nvidia bei 24, unter seinem Fünfjahresdurchschnitt von 43. Angesichts der aktuellen Wachstumskurve des Unternehmens könnte ein höheres Bewertungsmultiple gerechtfertigt sein.

Technische Analyse

Die Nvidia-Aktien befanden sich in den vergangenen zwei Wochen in einem starken Aufwärtstrend. Die Aktie stieg auf 220 $ und durchbrach damit ein entscheidendes Widerstandsniveau bei 214 $ – die Nackenlinie eines Doppeltief-Musters mit einer Basis bei 189 $. Eine Doppeltief-Formation signalisiert normalerweise im Laufe der Zeit weiteres Aufwärtspotenzial.

Die Aktie bewegte sich auch über die obere Grenze eines absteigenden Kanals, der Teil eines breiteren bullischen Flaggenmusters ist. NVDA handelt weiterhin über seinem 200-Tage-Gleitendurchschnitt, während der Relative Strength Index (RSI) auf sein höchstes Niveau seit dem 18. Mai geklettert ist.

Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine finanzielle oder Anlageberatung dar. Aktienkurse bleiben hochvolatil.