Wichtigste Erkenntnisse

Die Nvidia-Aktie schloss am 3. September bei 228,45 USD, nur rund 3 % unter dem Rekordhoch von 236,54 USD.

Nvidia hat zugestimmt, Hugging Face für 12,93 Milliarden USD zu übernehmen, und 3,5 Milliarden USD in MediaTek investiert.

Nvidia erwirtschaftete 21,34 Milliarden USD an freiem Quartals-Cashflow und verfügte noch über rund 99 Milliarden USD an Aktienrückkaufsermächtigung.

Die Nvidia-Aktie hat sich von ihrer Schwäche Ende August deutlich erholt, während Anleger die Nachhaltigkeit der globalen Ausgaben für KI-Infrastruktur neu bewerten.

NVDA schloss am 3. September bei 228,45 USD, 1,8 % im Plus nach einem Tagestief von – nein, nach einem intraday Hoch von 230,40 USD. Die Aktie handelt nun nur noch rund 3 % unter ihrem 52-Wochen- und Rekordhoch von 236,54 USD.

Die Erholung fiel mit Nvidias 12,93-Milliarden-Dollar-Vereinbarung zur Übernahme von Hugging Face und mehreren weiteren großen KI-Investitionen zusammen. Diese Transaktionen untermauern Nvidias Strategie, über den GPU-Verkauf hinaus in Softwareplattformen, kundenspezifische Chips, Cloud-Infrastruktur und Finanzierung zu expandieren – eine Diversifizierung, die darauf abzielt, mehr des KI-Software- und Infrastruktur-Ökosystems an Nvidias eigenes Portfolio zu binden.

Nvidia-Aktie steigt nach 12,93-Milliarden-Dollar-Akquisition von Hugging Face

Es gibt Anzeichen dafür, dass Nvidia dank seines enormen Umsatzwachstums und seiner Bilanz zur Zentralbank der KI-Branche wird.

Das Unternehmen hat Milliardenbeträge in große Investitionen in der Branche gesteckt. Erst diese Woche kündigte es einen 13-Milliarden-Dollar-Deal zum Kauf von Hugging Face an, einen führenden Akteur der Open-Source-KI-Branche, dessen Plattform von Entwicklern weit verbreitet genutzt wird, um offene Modelle zu hosten, zu teilen und zu optimieren. Es ist Nvidias größte Akquisition überhaupt und positioniert das Unternehmen für Wachstum, während der KI-Boom an Fahrt aufnimmt – und verlagert Nvidia tiefer in die Entwickler-Tool-Ebene des KI-Stacks, statt nur die zugrunde liegenden Chips zu liefern.

Nvidia kündigte zudem eine 3,5-Milliarden-Dollar-Investition in MediaTek an, ein führendes fablesse Halbleiterunternehmen, das Chips entwirft, die branchenweit in der Technologieindustrie eingesetzt werden. Zu Mediateks wichtigsten Kunden zählen Unternehmen wie Xiaomi, OPPO, Vivo und Samsung.

Das Unternehmen führt Gespräche über eine 2,5-Milliarden-Dollar-Investition in Thinking Machines, ein Unternehmen, das von Mira Murati gegründet wurde, die OpenAI letztes Jahr verließ. Thinking Machines hat kürzlich Tinker und Inkling vorgestellt, Produkte, die laut Unternehmenshoffnung zu wichtigen Akteuren der KI-Branche werden sollen.

Nvidia hat in den vergangenen Monaten weitere Schecks ausgestellt. Es kündigte eine 30-Milliarden-Dollar-Investition in OpenAI an, die sich erheblich auszahlen könnte, wenn das Unternehmen an die Börse geht. Außerdem kündigte es eine große Investition in Anthropic an, ein Unternehmen, das einen Börsengang im Umfang von 2 Billionen USD plant. Dieser Börsengang könnte noch in diesem Monat oder Anfang Oktober erfolgen – ein Meilenstein, den Anleger als möglichen Test dafür beobachten, wie öffentliche Märkte führende KI-Entwickler bewerten.

Das Unternehmen hat außerdem große Investitionen in Unternehmen wie CoreWeave, Nebius und IREN angekündigt, die zu den größten Abnehmern seiner Halbleiter zählen. Kapital wurde auch in Unternehmen wie Coherent, Lumentum und Intel allokiert.

Zuletzt kündigte Nvidia an, die Finanzierungszusage für OpenAIs großes Rechenzentrum in Ohio bereitzustellen. Zudem kündigte es einen großen Deal an, bei dem führende Finanzunternehmen wie Goldman Sachs, Brookfield und Blackstone 500 Milliarden USD an Finanzierung im KI-Bereich bereitstellen.

Nvidia verfügt über eine der besten Bilanzen der Welt

Nvidia kann diese Investitionen aufgrund seines starken freien Cashflows (FCF) und seiner Bilanz tätigen. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz auf über 96 Milliarden USD stieg, während der Nettogewinn bei über 59 Milliarden USD lag. Die jüngsten Investitionen sind daher nur ein kleiner Teil dessen, was das Unternehmen im letzten Quartal verdient hat.

Das Unternehmen ist zu einer großen Freier-Cashflow-Maschine geworden. Der FCF lag bei über 21 Milliarden USD, und das Unternehmen prognostiziert, dass er in diesem Jahr 100 Milliarden USD übersteigen wird. FCF ist eine wichtige Kennzahl, die den Geldbetrag misst, der nach den Investitionen eines Unternehmens übrig bleibt.

Der starke freie Cashflow bedeutet, dass das Unternehmen über die Mittel verfügt, um seine Investitionen fortzusetzen und Kapital an die Anleger zurückzugeben. Es setzt derzeit ein Aktienrückkaufprogramm über 90 Milliarden USD um.

Technische Analyse des Nvidia-Aktienkurses

NVDA-Aktienchart | Quelle: TradingView

Der Wochenchart zeigt, dass sich NVDA in den vergangenen Monaten erholt hat und nun in der Nähe seines höchsten Standes aller Zeiten notiert. Die Aktie hat die aufsteigende Trendlinie überschritten, die die Tiefststände im März und Juli dieses Jahres verbindet.

Die Aktie ist über dem 50-Wochen-Durchschnitt und dem Supertrend-Indikator geblieben, ein Chartmuster, das der Autor des Artikels als Zeichen deutet, dass die Bullen die Kontrolle haben. Das Allzeithoch liegt bei 236 USD, und ein Anstieg über diese Marke würde neues Rekordgelände bedeuten.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Aktienmärkte können starke Kursschwankungen aufweisen.