Die Aktien von Nvidia (NVDA) stehen vor einer Reihe von Ereignissen, die die kurzfristige Richtung des Papiers bestimmen könnten, während der Chiphersteller seine Investitionstätigkeit in Europa ausweitet, Ende dieses Monats seine jährliche GTC-Konferenz ausrichtet und die Quartalszahlen mehrerer seiner größten Kunden erwartet. Chief Executive Officer Jensen Huang kündigte am 13. Oktober Pläne für rund 2 Milliarden US-Dollar an zusätzlichen Deals im Bereich der künstlichen Intelligenz an. Als führender Anbieter von Prozessoren zum Training und Betrieb von KI-Systemen wird der Nvidia-Aktienkurs häufig als Barometer für den gesamten KI-Ausbau betrachtet – weshalb der Terminkalender des Unternehmens weit über seine eigene Aktionärsbasis hinaus Aufmerksamkeit erfährt.

Die Aktie schloss am Dienstag bei 228,52 US-Dollar und erholte sich damit von einem Tagestief von 223,06 US-Dollar. Dennoch blieb das Papier rund 6,1 % unter seinem Hoch vom 6. Oktober bei 243,37 US-Dollar, was die Aufmerksamkeit der Anleger weiterhin auf eine Reihe Unternehmensankündigungen und Quartalsberichte richtet. Die europäische GTC-Konferenz des Unternehmens und die Finanzergebnisse großer Kunden könnten die Erholungsaussichten der Aktie in den kommenden Wochen beeinflussen.

Nvidia-Aktie reagiert auf anstehende Europareise

Huang und andere Führungskräfte von Nvidia werden kommende Woche Europa besuchen, wo sie sich mit hohen Regierungsvertretern treffen werden, darunter der französische Präsident Emmanuel Macron. Das Unternehmen hat signalisiert, dass es im Zuge der Reise Deals im Wert von 2 Milliarden US-Dollar ankündigen wird.

Diese Investitionen kämen zu den 8 Milliarden US-Dollar hinzu, die Nvidia in den vergangenen Monaten eingesetzt hat, darunter Beteiligungen an Unternehmen wie Doctolib, Pigment und Entalpic.

Nvidia hat sich zu einem der größten Investoren der Welt entwickelt. Kürzlich investierte das Unternehmen 30 Milliarden US-Dollar in OpenAI und übernahm Hugging Face in einem Deal im Wert von 13 Milliarden US-Dollar. Zu seinen weiteren wichtigsten Investitionen zählen Unternehmen wie CoreWeave, IREN, Nebius und Lumentum. Zudem soll Nvidia laut Berichten in Verhandlungen über die Übernahme von Reflection AI stehen, einem Unternehmen, das Modelle mit offenen Gewichten entwickelt.

Einige dieser Deals haben Vorwürfe einer zirkulären Finanzierung ausgelöst – eine Situation, in der ein Unternehmen in seine Kunden investiert, die die Mittel anschließend zum Kauf seiner Produkte verwenden. Diese Kritik ist für Beobachter des KI-Marktes relevant, weil sie die Frage aufwirft, wie viel der Branchenausgaben auf unabhängiger Nachfrage beruht und nicht auf vom Anbieter unterstützten Käufen – ein Unterschied, der häufig darüber entscheidet, wie neu angekündigte Deals aufgenommen werden.

Nvidia veranstaltet GTC-Konferenz

Der nächste bedeutende Katalysator für die NVDA-Aktie ist die anstehende GPU Technology Conference (GTC), die 20. bis 22. Oktober stattfindet. Die Veranstaltung bringt die größten Akteure der Technologiebranche zusammen; auf der Website werden unter anderem Amazon, CoreWeave, Dell Technologies, Google, HP Enterprise, Microsoft Azure und Oracle als Hauptsponsoren aufgeführt, und insgesamt werden hunderte Unternehmen vertreten sein.

Die Hauptattraktion ist in der Regel die Keynote von Jensen Huang, die er nutzt, um über die laufenden Arbeiten des Unternehmens zu sprechen. In der Vergangenheit diente die Keynote als Bühne für die Einführung neuer Chiparchitekturen und Softwaretools – weshalb Anleger die GTC als Etappenpunkt auf der Produkt-Roadmap des Unternehmens betrachten und nicht als routinemäßige Marketingveranstaltung. Die Aktie würde likely steigen, wenn das Unternehmen eine bedeutende Entwicklung wie einen neuen Chip ankündigt.

Wichtige Unternehmenszahlen

Nvidia ist meist eines der letzten großen Unternehmen, das seinen Quartalsbericht veröffentlicht. Daher analysieren Anleger in der Regel zunächst die Ergebnisse anderer Firmen, um Rückschlüsse auf das Geschäft zu gewinnen.

Das erste Unternehmen im Fokus wird TSMC sein, das seine Finanzergebnisse am Donnerstag veröffentlicht. Die Zahlen sind wichtig, weil TSMC der Hauptchip-Hersteller von Nvidia ist; ein starker Bericht würde signalisieren, dass Nvidia im vergangenen Quartal weiterhin Produkte gekauft hat.

Anschließend richtet sich die Aufmerksamkeit auf die Quartalsberichte von Meta Platforms und Tesla, die beide kommende Woche am Mittwoch erscheinen sollen. Meta gehört zu den größten Kunden von Nvidia, während Tesla seine GPUs für KI-Training nutzt. Weitere wichtige Kunden wie Microsoft, Amazon und Google veröffentlichen ihre Zahlen gleichfalls kommende Woche. Zeichen dafür, dass sie ihre Ausgaben fortsetzen wollen, wären positiv für Nvidia. Für Nvidia-Beobachter dienen diese Berichte als Ableitung auf das Geschäft, da die Rechenzentrumsumsätze des Unternehmens letztlich von den KI-Infrastrukturbudgets der größten Cloud- und Internetkonzerne abhängen.

Technische Analyse des NVDA-Kurses

Die Nvidia-Aktie wird auch auf technische Faktoren reagieren. Der Tageschart zeigt, dass sich das Papier in den vergangenen Monaten in einem langsamen Aufwärtstrend befand. Dieser Aufwärtstrend hat jedoch die Form eines steigenden Keils angenommen, der aus zwei aufsteigenden, konvergierenden Trendlinien besteht.

Die Aktie hat zudem ein bearisches Divergenzmuster ausgebildet, da sowohl der Relative Strength Index (RSI) als auch der MACD gefallen sind. RSI und MACD sind Momentumindikatoren, mit denen Trader beurteilen, ob ein Preistrend an Kraft gewinnt oder nachlässt; Rückgänge in beiden deuten darauf hin, dass die jüngste Aufwärtsbewegung abklingt. Daher besteht das Risiko, dass die Aktie kurzfristig weiter fällt. Sollte dies eintreten, wäre die nächste zu beobachtende Marke der psychologisch wichtige Punkt von 200 US-Dollar. Ein Anstieg über den Widerstand bei 235 US-Dollar würde die bearische Einschätzung entkräften.

Trader werden daher in den kommenden Handelssitzen sowohl die Unterstützung bei 200 US-Dollar als auch den Widerstand bei 235 US-Dollar im Auge behalten, da der Kalender der anstehenden Ankündigungen für die Aktie entscheidend sein könnte.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar.

Dieser Artikel wurde ursprünglich von The Market Periodical veröffentlicht.